证券代码：001399 证券简称：惠科股份 公告编号：2026-001 惠科股份有限公司 上市首日风险提示公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实 、准确和完整，没有虚假记载 、误导性陈 述或者重大遗漏。 经深圳证券交易所《关于惠科股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》 （深证上〔2026〕873号）同意，惠科股份有限公司（以下简称“发行人”、“ 公司”或“本公司”）首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市 ，证券简称为“惠科股份”，证券代码为“001399”。本次公开发行的72,978.3474 万股（超额配售选择权行使前）人民币普通股股票全部为新股发行，不涉及股东 公开发售股份的情形。本公司首次公开发行股票中的430,566,731股人民币普通股 股票自2026年6月26日起可在深圳证券交易所上市交易。其余股票的可上市交易 时间按照有关法律法规规章、本所业务规则及公司相关股东的承诺执行。 本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露 的风险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当 审慎决策、理性投资。 现将有关事项提示如下： 一、公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，目前不存 在未披露重大事项。 二、经查询，公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大 事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的 重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，未发生重大 变化。 1 三、本次发行价格10.12元/股对应的发行人2025年扣除非经常性损益前后孰 低归属于母公司股东净利润未行使超额配售选择权时本次发行后的市盈率为 25.45倍、若全额行使超额配售选择权后本次发行后市盈率为25.84倍，低于中证 指数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市盈率68.68倍（截至2026年6 月9日（T-3日）），亦低于A股同行业上市公司2025年扣非前后孰低归属于母公 司股东的净利润的平均静态市盈率43.58倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投 资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险， 审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 四、公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2023年度、2024 年度、2025年度的财务报表及财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留 意见的《审计报告》（天健审〔2026〕3-34号），根据该审计报告，本公司报告 期内的主要财务数据如下： （一）合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 流动资产 非流动资产 资产总计 流动负债 非流动负债 负债总计 归属于母公司所有者 权益合计 所有者权益合计 2025.12.31 4,746,556.76 5,349,646.50 10,096,203.26 3,925,032.03 2,417,772.00 6,342,804.03 2024.12.31 4,349,254.32 5,723,325.58 10,072,579.89 4,382,736.49 2,546,046.71 6,928,783.19 2023.12.31 3,817,025.29 6,235,734.78 10,052,760.07 4,514,595.71 2,468,004.40 6,982,600.11 2,518,613.75 2,133,481.89 1,408,343.16 3,753,399.23 3,143,796.70 3,070,159.96 （二）合并利润表主要数据 单位：万元 项目 营业收入 营业利润 利润总额 净利润 归属于母公司所有者 的净利润 2025年度 4,089,731.78 463,073.74 459,758.02 390,901.15 2024年度 4,028,182.77 405,883.08 407,462.85 365,045.40 2023年度 3,582,448.53 310,742.81 307,076.89 284,507.99 380,120.37 332,001.94 258,161.80 （三）合并现金流量表主要数据 单位：万元 2 经营活动产生的现金流量净额 2025年度 937,246.75 2024年度 1,099,610.56 2023年度 557,518.20 投资活动产生的现金流量净额 -551,234.72 -377,657.78 -323,618.92 筹资活动产生的现金流量净额 4,666.22 -536,096.84 -350,809.10 现金及现金等价物净增加额 419,698.48 209,068.96 -108,132.93 期末现金及现金等价物余额 1,441,362.37 1,021,663.90 812,594.94 项目 （四）主要财务指标 财务指标 2025.12.31/ 2025年度 2024.12.31/ 2024年度 2023.12.31/ 2023年度 流动比率（倍） 1.21 0.99 0.85 速动比率（倍） 1.04 0.85 0.69 62.82% 68.79% 69.46% 归属于发行人股东的每股净资 产（元） 3.83 3.25 2.34 应收账款周转率（次） 6.59 7.15 8.10 存货周转率（次） 4.87 4.80 4.39 1,195,212.24 1,126,955.30 953,503.97 380,120.37 332,001.94 258,161.80 290,179.59 256,961.44 144,830.42 146,416.49 141,507.50 132,398.56 研发投入占营业收入的比例 3.58% 3.51% 3.70% 每股经营活动产生的现金流量 （元） 1.43 1.67 0.92 每股净现金流量（元） 0.64 0.32 -0.18 利息保障倍数（倍） 14.29 10.84 9.64 资产负债率（合并） 息税折旧摊销前利润（万元） 归属于母公司所有者的净利润 （万元） 扣除非经常性损益后归属于母 公司所有者的净利润（万元） 研发投入金额（万元） 注：上述财务指标的计算方法如下： 1、流动比率＝流动资产÷流动负债； 2、速动比率＝（流动资产-存货）÷流动负债； 3、资产负债率（合并）＝合并报表总负债÷合并报表总资产； 4、归属于发行人股东的每股净资产＝归属于母公司所有者权益合计÷期末总股本； 5、应收账款周转率=营业收入÷应收账款余额期初期末平均值； 6、存货周转率＝营业成本÷存货余额期初期末平均值； 7、息税折旧摊销前利润＝净利润+所得税+折旧+摊销+费用化的利息支出； 8、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润＝归属于母公司所有者的净利润－归属于 母公司所有者的税后非经常性损益； 9、研发投入占营业收入的比例＝研发费用/营业收入； 10、每股经营活动产生的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额÷期末总股本； 11、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末总股本； 12、利息保障倍数（倍）＝息税折旧摊销前利润/（资本化利息支出+费用化利息支出）。 （五）非经常性损益情况 根据天健会计师出具的非经常性损益鉴证报告，报告期内，公司非经常性损 3 益的具体内容和金额具体如下： 单位：万元 2025 年度 项目 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备 的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享 有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公 允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生 的损益 2024 年度 2023 年度 -3,296.72 -240.70 45.66 76,677.68 82,949.01 149,198.34 31,019.12 10,550.34 6,603.13 5,089.99 1,231.38 4,458.51 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 12.33 - - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -688.95 1,889.72 -3,612.16 小计 108,813.44 96,379.75 156,693.48 减：所得税费用（所得税费用减少以“-”表示） 17,745.58 17,153.14 24,722.80 少数股东损益 1,127.09 4,186.11 18,639.29 归属于母公司所有者的非经常性损益净额 89,940.78 75,040.49 113,331.38 委托他人投资或管理资产的损益 五、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 （一）财务报告审计截止日后主要经营情况 公司财务报告审计截止日为2025年12月31日，财务报告审计截止日至本公告 披露日，公司各项业务均正常开展，相关行业政策、税收政策未发生重大变化； 公司经营状况正常，经营模式未发生重大变化，采购情况和销售情况等未发生重 大变化；公司未出现其他可能影响正常经营或可能影响投资者判断的重大事项。 （二）2026年1-3月