股票简称：HKC 股票代码：001399 惠科股份有限公司 HKC Corporation Limited （深圳市宝安区石岩街道石龙社区工业二路 1 号惠科工业园厂房 1 栋 一层至三层、五至七层，6 栋七层） 首次公开发行股票并在主板上市 之 上市公告书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二六年六月 惠科股份有限公司 上市公告书 特别提示 惠科股份有限公司（以下简称“惠科股份” “本公司” “公司”或“发行人”） 股票将于 2026 年 6 月 26 日在深圳证券交易所主板上市。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新 股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《惠科股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中的 相同。 本上市公告书中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情形，均为四舍 五入所致。 1 惠科股份有限公司 上市公告书 第一节 重要声明与提示 一、重要声明与提示 本公司及全体董事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整 性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法 律责任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不 表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、 中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网 （www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn）、 中 国 金 融 新 闻 网 （ www.financialnews.com.cn ） 、 中 国 日 报 网 （www.chinadaily.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意 风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者 查阅本公司招股说明书全文。 二、主板新股上市初期投资风险特别提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初 期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，本 公司上市初期的风险包括但不限于以下几种： （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险 股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在主板上市的股票上 市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 10%。公司股票上市初 期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律 法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解 2 惠科股份有限公司 上市公告书 和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难 以承受的损失。 （二）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险 本次发行价格为 10.12 元/股，投资者应当关注主板股票交易可能触发的异常 波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导 致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风 险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。 （三）流通股数量较少的风险 上市初期，公司原始股股东的股份锁定期为自取得公司股份且公司完成增资 扩股工商变更登记手续之日起 36 个月、自上市之日起 36 个月或自上市之日起 12 个月，参与战略配售的投资者获配股票锁定期为自上市之日起 18 个月或自上 市之日起 12 个月，网下投资者最终获配股份数量的 40%（向上取整计算）限售 期限为自上市之日起 6 个月，本次发行后，公司总股本为 729,783.4736 万股（超 额配售选择权行使前）；740,730.2236 万股（超额配售选择权全额行使后），其 中无限售条件的流通股数量为 43,056.6731 万股，占超额配售选择权行使前本次 发行后总股本的比例为 5.90%，占超额配售选择权全额行使后本次发行后总股本 的比例为 5.81%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （四）股票上市首日即可作为融资融券标的风险 主板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风 险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会 加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资 时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变 化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中 需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例； 流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖 出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 3 惠科股份有限公司 上市公告书 （五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险 投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破 发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发 行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。 （六）净资产收益率下降的风险 本次公开发行募集资金到位后，公司的净资产规模将有一定幅度的增长，由 于募集资金投资项目存在一定的建设期，产生效益需要一定的时间和过程，因此 公司短期内可能存在净资产增幅大于净利润增幅的情形，从而导致公司的每股收 益和净资产收益率等指标出现一定程度下降的风险。 （七）发行市盈率与同行业平均水平存在差异的风险 根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指 引》（2023 年），公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。 截至 2026 年 6 月 9 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其 他电子设备制造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为 68.68 倍，请投资者决 策时参考。 截至 2026 年 6 月 9 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司市盈 率水平情况如下： 2025 年 2025 年 T-3 日股票 对应的静态市 对应的静态 盈率（倍）- 市盈率（倍） 证券简称 扣非前 EPS 扣非后 EPS 收盘价 （元/股） （元/股） （元/股） 京东方 A 0.1581 0.1142 6.52 41.24 57.09 000100.SZ TCL 科技 0.2171 0.1393 4.86 22.39 34.89 000050.SZ 深天马 A 0.0687 -0.2357 8.32 121.11 -35.30 600707.SH 彩虹股份 0.1043 0.0645 12.45 119.37 193.02 688055.SH 龙腾光电 -0.0625 -0.0632 5.07 -81.12 -80.22 000727.SZ 冠捷科技 -0.1732 -0.1491 2.99 -17.26 -20.05 002429.SZ 兆驰股份 0.2879 0.2496 11.74 40.78 47.04 001308.SZ 康冠科技 0.7179 0.6018 21.25 29.60 35.31 33.50 43.58 证券代码 000725.SZ 平均值（剔除异常值后） 4 扣非前 -扣非后 （2025 年） （2025 年） 惠科股份有限公司 上市公告书 数据来源：Wind 资讯。 注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成； 注 2：2025 年扣非前/后 EPS=2025 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本； 注 3：市盈率平均值计算剔除深天马 A、彩虹股份、龙腾光电、冠捷科技异常值。 本次发行价格 10.12 元/股对应的发行人 2025 年扣除非经常性损益前后孰低 归属于母公司股东净利润未行使超额配售选择权时本次发行后的市盈率为 25.45 倍、若全额行使超额配售选择权后本次发行后市盈率为 25.84 倍，低于中证指数 有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市盈率 68.68 倍，亦低于 A 股同行业 上市公司 2025 年扣非前后孰低归属于母公司股东的净利润的平均静态市盈率 43.58 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保 荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性 做出投资决策。 三、特别风险提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招 股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，并应特别关注下列风险因素： （一）经营业绩波动风险 报告期内，公司营业收入分别为 3,582,448.53 万元、4,028,182.77 万元和 4,089,731.78 万元，归属于母公司所有者的净利润分别为 258,161.80 万元、 332,001.94 万元和 380,120.37 万元。2022 年，受外部偶发性特定事件、显示面板 厂商降价去库存、行业下游需求疲软等因素影响，同时叠加地缘政治冲突、全球 经济下行压力加大等因素，显示面板行业景气度较低，公司与同行业可比公