股票代码：001872.SZ/201872.SZ 股票简称：招商港口/招港 B 债券简称：25 招港 K1 债券代码：524409.SZ 债券简称：24 招港 K1 债券代码：148877.SZ 招商局港口集团股份有限公司 公司债券受托管理事务报告 （2025年度） 发行人 招商局港口集团股份有限公司 （深圳市南山区招商街道工业三路一号招商局港口大厦 23-25 楼） 债券受托管理人 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 2026 年 6 月 重要声明 中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“受托管理人”）编制本报 告的内容及信息均来源于招商局港口集团股份有限公司（以下简称“招商港口”、 “发行人”或“公司”）对外披露的《招商局港口集团股份有限公司 2025 年年度 报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具 的专业意见。本报告中的“报告期”是指 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺 或声明。 1 目录 第一节 公司债券概况 ··········································································3 第二节 公司债券受托管理人履职情况 ·····················································5 第三节 发行人 2025 年度经营情况和财务状况 ··········································7 第四节 发行人募集资金使用及专项账户运作情况 ······································9 第五节 发行人信息披露义务履行的核查情况 ··········································10 第六节 公司债券本息偿付情况 ····························································11 第七节 发行人偿债意愿和能力分析 ······················································12 第八节 增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析························13 第九节 债券持有人会议召开情况 ·························································14 第十节 公司债券的信用评级情况 ·························································15 第十一节 发行人信息披露事务负责人的变动情况 ····································16 第十二节 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应 对措施 ····························································································17 第十三节 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况 ········18 第十四节 专项品种公司债券应当披露的事项 ··········································19 2 第一节 公司债券概况 一、发行人名称 中文名称：招商局港口集团股份有限公司 英文名称：China Merchants Port Group Co.,Ltd. 二、公司债券基本情况 截至 2026 年 6 月 30 日存续1的由中信证券受托管理的发行人债券基本情况如 下： （一）招商局港口集团股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创 新公司债券（第一期)（品种一） 单位：亿元 币种：人民币 债券名称 招商局港口集团股份有限公司 2025 年面向专业投资者 公开发行科技创新公司债券（第一期）（品种一） 债券简称 25 招港 K1 债券代码 524409.SZ 债券期限（年） 3 发行金额 30.00 截至报告期末债券余额 30.00 截至报告期末的利率（%） 1.82 起息日 2025 年 8 月 25 日 到期日 2028 年 8 月 25 日 行权日（如有） 不适用 （二）招商局港口集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创 新公司债券（第一期)（品种一) 单位：亿元 币种：人民币 债券名称 1 招商局港口集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者 公开发行科技创新公司债券（第一期）（品种一） 债券简称 24 招港 K1 债券代码 148877.SZ 债券期限（年） 5 发行金额 20.00 本报告中截至 2026 年 6 月 30 日存续债券，不包含 2026 年 1 月至 6 月新发债券以及短期公司债券。 3 截至报告期末债券余额 20.00 截至报告期末的利率（%） 2.18 起息日 2024 年 8 月 23 日 到期日 2029 年 8 月 23 日 行权日（如有） 不适用 4 第二节 公司债券受托管理人履职情况 报告期内，受托管理人依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托 管理人执业行为准则》和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及 发行人就本报告中涉及的债券与受托管理人签署的债券受托管理协议的约定，持 续跟踪发行人的信息披露情况、资信状况、募集资金使用情况、债券本息偿付情况、 偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行债券募集说明书、受托管理协议中所 约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 一、持续关注发行人资信情况、督促发行人进行信息披露 报告期内，受托管理人持续关注发行人资信状况，按月定期全面排查发行人重 大事项发生情况，持续关注发行人信息披露情况。报告期内，受托管理人根据相关 法律、法规等监管规定及债券受托管理协议约定，及时开展督导工作，包括督促发 行人按时完成定期信息披露、督促发行人就相关事项及时履行临时信息披露义务。 报告期内发行人信息披露情况详见“第五节 发行人信息披露义务履行的核查情 况”。 二、披露受托管理事务报告 报告期内，受托管理人正常履职，于 2025 年 6 月 30 日在深圳证券交易所网 站（www.sse.com.cn）公告了《招商局港口集团股份有限公司公司债券受托管理 报告（2024 年度）》。 针对报告期内发行人发生的重大事项，受托管理人披露了临时受托管理报告， 具体情况如下： 序号 报告披露时间 临时受托管理报告名称 公告场所 《中信证券股份有限公司关 1 2025 年 10 月 11 日 披露事项 招商局港口集团股 于招商局港口集团股份有限 深圳证券交 份有限公司修订 公司修订<公司章程>的临时 易所 《公司章程》相关 受托管理事务报告》 事项 三、持续监测及排查发行人信用风险情况 报告期内，受托管理人持续关注发行人信用风险变化情况，持续监测对发行 人生产经营、债券偿付可能造成重大不利影响的情况。根据监管规定或者协议约 5 定，开展信用风险排查，研判信用风险影响程度，了解发行人的偿付意愿，核实 偿付资金筹措、归集情况，评估相关增信措施、投资者权益保护措施或者风险应 对措施的有效性。 报告期内，发行人资信状况良好，偿债意愿正常。 四、持续关注增信措施 “25 招港 K1”、“24 招港 K1”无增信措施。 五、监督专项账户及募集资金使用情况 报告期内，“24 招港 K1”不涉及募集资金使用，且截至报告期初，募集资 金已全部使用完毕。 报告期内，“25 招港 K1”募集资金全部使用完毕前，受托管理人持续监督 并按照监管要求和协议约定定期检查发行人债券募集资金存储、划转和使用情况， 按照监管协议的约定监督募集资金专项账户运作情况，具体情况详见“第四节 发 行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况”。受托管理人及时向发行人 传达法律法规和规定、监管政策要求和市场典型案例，提示发行人按照募集说明 书约定用途合法合规使用募集资金。 六、召开持有人会议，维护债券持有人权益 受托管理人按照与发行人签署的债券受托管理协议和债券持有人会议规则 约定履行受托管理职责，维护债券持有人的合法权益。报告期内，未发现“25 招 港 K1”、“24 招港 K1”存在触发召开持有人会议的情形，“25 招港 K1”、“24 招港 K1”不涉及召开持有人会议事项。 七、督促发行人按时履约 报告期内，受托管理人已督促“24 招港 K1”按期足额支付应付利息，“25 招港 K1”不涉及兑付兑息。后续，中信证券将持续关注相关债券偿债资金安排， 督促发行人按时履约。 八、开展主动信用管理工作情况 报告期内，受托管理人不涉及开展主动信用管理工作。 6 第三节 发行人 2025 年度经营情况和财务状况 一、发行人经营情况 公司核心业务包括港口投资、港口运营、港口物流和智慧科技。 公司已于中国沿海主要枢纽港建立较为完善的港口网络群，所投资或者投资 并拥有管理权的码头遍布香