关于江苏日久光电股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 审核问询函的回复报告 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二六年七月 深圳证券交易所： 根据贵所于 2026 年 5 月 11 日出具的《关于江苏日久光电股份有限公司申请向特定 对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2026〕120027 号）（以下简称“审核问询函”）的要求，江苏日久光电股份有限公司（以下简称“日久光电”“发行人”或“公司”）已会同中信证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“保荐人”）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”或“容诚”）、上海市锦天城律师事务所（以下简称“发行人律师”或“锦天城”）等有关中介机构，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，对审核问询函所列的问题进行了逐项核查和落实，现回复如下，请予审核。 本审核问询函回复报告的字体代表以下含义： 审核问询函所列问题 黑体 对问题的回复 宋体 对募集说明书的引用 楷体（不加粗） 对募集说明书的修改、补充 楷体（加粗） 如无特别说明，本审核问询函回复报告中的简称或名词的释义与《江苏日久光电股份有限公司 2026 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的简称和释义一致。本审核问询函回复报告中所列数据可能因四舍五入原因而与所列示的相关单项数据直接计算得出的结果略有不同。 目 录 目 录 ...... 2 问题 1 ...... 3 问题 2 ...... 31 其他问题 ...... 56 根据申报材料，报告期内，公司净利润分别为-1658.26 万元、6747.42 万元、10454.51 万元。2023 年净利润为负，2024 年、2025 年呈快速增长。根据公司近期披露的《2026年一季度报告》，2026 年第一季度营业收入同比下滑 7.71%，归母净利润同比下滑63.06%。 公司主营业务毛利率分别为 22.16%、26.75%和 32.58%，呈现上升趋势。公司核 心产品毛利率波动较大，其中 OCA 光学胶产品的毛利率分别为-11.12%、-1.32%、-6.53%，持续为负。 请发行人补充说明：（1）结合行业周期性变化、下游市场需求、产品价格等，分 析说明 2023 年归母净利润为负，2024 年和 2025 年净利润增长但 2026 年一季度净利润 同比下滑的原因，与同行业可比公司收入变动趋势是否一致，2026 年第一季度业绩下滑因素是否持续影响公司业绩以及未来拟改善措施。（2）按核心产品类别列示报告期内毛利率的变动趋势，对比同行业可比公司，说明公司各项核心产品毛利率的差异及变动趋势是否合理。OCA 光学胶产品的毛利率持续为负的原因。（3）结合相关财务报表科目的具体情况，说明发行人最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务），是否符合《证券期货法律适用意见第 18 号》《监管规则适用指引—发行类第 7 号》等的相关规定；自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务性投资的具体情况，是否已从本次募集资金中扣除。 请发行人补充披露（1）（2）涉及的相关风险。 请保荐人和会计师核查并发表明确意见。 回复： 一、结合行业周期性变化、下游市场需求、产品价格等，分析说明 2023 年归母净 利润为负，2024 年和 2025 年净利润增长但 2026 年一季度净利润同比下滑的原因，与 同行业可比公司收入变动趋势是否一致，2026 年第一季度业绩下滑因素是否持续影响公司业绩以及未来拟改善措施 （一）结合行业周期性变化、下游市场需求、产品价格等，分析说明 2023 年归母 净利润为负，2024 年和 2025 年净利润增长但 2026 年一季度净利润同比下滑的原因 1、2023 年归母净利润为负的原因 2023 年，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-1,895.35 万元， 当期出现业绩亏损，主要原因如下： （1）2022 年下半年固定资产大批量转固的影响 2022 年初公司固定资产账面余额为 68,650.58 万元，2022 年末公司固定资产账面余 额为 109,340.46 万元，其中 2022 年下半年在建工程转固金额达 28,144.82 万元。大额在 建工程转固导致 2023 年全年制造费用相应增加，当年度公司 IPO 募投项目未完全达产，2023 年募投项目实现的效益为-2,309.59 万元。 （2）主要客户坏账的影响 2023 年，公司原主要客户中国电子信息产业集团有限公司集团下属南京华睿川电 子科技有限公司因经营困难出现应收账款坏账，公司当年计提了 1,477.19 万元坏账准备，当期信用减值损失达 1,665.66 万元。 （3）存货跌价和固定资产减值损失 2023 年，公司 OCA 光学胶产品毛利率为负，且高方阻导电膜产品有较大库存，公 司对各类存货进行了跌价测试并计提了跌价准备。此外，2023 年公司对 OCA 资产组进行了评估，对存在减值迹象的 OCA 资产组计提了 448.75 万元的固定资产减值损失。 综上所述，2023 年度公司经营业绩出现亏损具有合理商业背景。 2、2024 年和 2025 年净利润增长的原因 2024 年公司实现净利润 6,747.42 万元，较 2023 年扭亏为盈；2025 年公司实现净利 润 10,454.51 万元，较 2024 年增长 54.94%。公司最近两年经营业绩持续增长，具体分 析如下： （1）2024 年度较 2023 年度 2024 年度较 2023 年度，公司利润表的变动情况具体如下： 单位：万元 项目 2024 年度 2023 年度 变动额 变动率 一、营业总收入 58,305.47 47,793.09 10,512.38 22.00% 其中：营业收入 58,305.47 47,793.09 10,512.38 22.00% 项目 2024 年度 2023 年度 变动额 变动率 二、营业总成本 51,399.89 45,949.84 5,450.05 11.86% 其中：营业成本 42,867.84 37,224.01 5,643.83 15.16% 税金及附加 399.66 485.06 -85.40 -17.61% 销售费用 1,995.14 2,221.86 -226.72 -10.20% 管理费用 2,736.23 2,805.55 -69.32 -2.47% 研发费用 3,379.41 3,173.70 205.71 6.48% 财务费用 21.6 39.67 -18.07 -45.55% 加：其他收益 944.54 538.37 406.17 75.44% 投资收益（损失以“-”号填列） 102.48 55.32 47.16 85.25% 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - 6.15 -6.15 -100.00% 信用减值损失（损失以“-”号填列） 37.82 -1,665.66 1,703.48 1