关于成都旭光电子股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 之回复报告 川华信综 B2026 第 0276000 号 上海证券交易所： 由成都旭光电子股份有限公司（以下简称“旭光电子”、“公司”或“发行 人”）转来的贵所于 2026 年 6 月 26 日出具的《关于成都旭光电子股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（ 再融资）〔 2026〕191号）（以下简称“《问询函》”）已收悉。四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“发行人会计师”或者“申报会计师”或者“会计师”）根据审核问询函中的要求，对审核问询函中需要我们发表意见的问题进行了审慎核查，回复如下： 问题 1.关于本次募投项目 根据申报材料，1）本次拟募集资金不超过 100,000 万元，拟投入“高压 （72.5kV 及以上）真空灭弧室扩能项目”“等离子体加热大功率发射管、回旋管及瞬态能量管理开关研发及产业化项目”及补充流动资金。2）“高压（72.5kV及以上）真空灭弧室扩能项目”“等离子体加热大功率发射管、回旋管及瞬态能量管理开关研发及产业化项目”内部收益率分别为 17.16%、19.49%。3）公司前 次募投项目于 2025 年 11 月 24 日结项，节余募集资金 5,141.16 万元永久补充 流动资金。 请发行人说明：（1）本次募投项目与现有业务的区别与联系，与公司现有产品在技术路线、产品性能、应用领域、客户群体等方面的具体差异，是否涉及新产品、新技术，相关新产品的研发进展，说明本次募投项目项目实施是否存在重大不确定性，是否符合投向主业的相关要求；（2）结合行业现状及发展趋势、市场需求、本次募投产品的现有及拟建产能、产能利用率、在手订单及客户拓展情况等，说明本次募投项目建设的必要性、产能规划合理性以及新增 产能消化措施，是否存在产能消化风险；（3）募投项目的投资明细测算依据及公允性，与公司同类项目和同行业公司可比项目是否存在显著差异；前次募集资金及本次募集资金实际用于非资本性支出占比情况，本次募集资金规模的合理性；（4）募投项目产品单价、销量、毛利率等关键指标的测算依据，结合公司业务及同行业可比公司情况、市场发展趋势，说明本次募投项目效益测算的谨慎性及合理性。 请保荐机构核查并发表明确意见，请申报会计师对问题（3）（4）核查并发表明确意见。 【回复】 三、募投项目的投资明细测算依据及公允性，与公司同类项目和同行业公司可比项目是否存在显著差异；前次募集资金及本次募集资金实际用于非资本性支出占比情况，本次募集资金规模的合理性 （一）募投项目的投资明细测算依据及公允性，与公司同类项目和同行业公司可比项目是否存在显著差异 1、高压（72.5kV 及以上）真空灭弧室扩能项目 （1）项目投资明细 本项目总投资为 55,867.95 万元，拟使用本次募集资金 37,000.00 万元，募集资金投入 不包括本次发行董事会前投入的金额，具体情况如下： 单位：万元 序号 名称 总投资金额 本次募集资金投入金额 是否属于资本性支出 1 建设投资 42,430.79 37,000.00 - 1.1 装修工程费 7,289.80 6,674.60 是 1.2 设备购置及安装费 33,120.48 30,325.40 是 1.3 预备费 2,020.51 - 否 2 铺底流动资金 13,437.16 - 否 项目总投资 55,867.95 37,000.00 - 本项目建设性投资包括装修工程费 7,289.80万元、设备购置及安装费用 33,120.48 万元、 项目预备费 2,020.51 万元和铺底流动资金 13,437.16 万元，合计金额为 55,867.95 万元，本 次拟用募集资金投入金额为 37,000.00 万元，均为资本性投入，剩余资金由公司以自筹资金解决。 本次募集资金投入建设内容主要为改造公司现有场地用于本项目的实施，购置先进生产设备、研发检测设备及其他配套设备。 （2）投资数额的测算依据及与同类项目比较情况 1）装修工程费 装修工程费主要根据同类型建筑造价水平及公司生产经营场所所需装修标准估算，具体明细测算如下： 序号 项目 建筑面积 主要建设内容 金额（万元） （㎡） 去离子水厂房改造、气相清洗 1 建筑装修工程 26,130.00 间、超净间、成品库等重要生产 4,709.80 设施的改造 2 其他配套工程 - 消防工程、水电气配套等 2,580.00 合计 26,130.00 - 7,289.80 公司在电真空领域的可比公司较少，建筑装修工程单位造价与同类型募投项目相近，具体对比如下： 装修工程建 建筑装修工 总金额（万 公司名称 募投建设项目 筑面积（㎡） 程单位造价 元） （元/㎡） 斯瑞新材 年产 3 万套医疗影像装备 （688102.SH） 等电真空用材料、零组件 22,125.00 1,370.62 3,032.50 研发及产业化项目 发行人 高压（72.5kV 及以上）真 26,130.00 1,802.45 4,709.80 空灭弧室扩能项目 2）设备购置及安装费 设备购置及安装费主要根据公司之前所购买的设备合同及当前市场询价估算设备价格，并根据本项目所需的设备数量来确定设备类的投资总额。具体测算过程如下： 设备类别 主要设备类型 设备数量（台/ 设备金额 套） （万元） 设备类别 主要设备类型 设备数量（台/ 设备金额 套） （万元） 开关管部分 封排工序、工频老炼工序、套管、机构安装 2,842 24,358.98 等 陶瓷部分 冷等压设备、数控车床、推板式电窑、卧式 124 4,774.00 金属化炉、数控内圆磨床等 金工部分 触头杯生产线、导电杆生产线、全功能数控 41 2,084.00 车床、简易数控车床等 GIS 研发设备 GIS 整机、桥式起重机、无损探伤 X 光机等 17 1,073.50 合计 3,024 33,120.48 与同类型募投项目的对比情况如下： 单位：万元 设备购置金 单位产能 可比公司名称 主要购置设备 额 对应产能 的设备购 置费 精密加工设备、电抛光设 斯瑞新材