股票简称：展芯股份 股票代码：301707 江苏展芯半导体技术股份有限公司 Jiangsu X-chip Semiconductor Technology Co., Ltd. （南京市雨花台区宁双路 19 号云密城 1 号楼 1501-1504 室） 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市公告书 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 公告日期：二〇二六年八月 特别提示 江苏展芯半导体技术股份有限公司（以下简称“展芯股份”、“江苏展芯”、 “发行人”、“公司”、“本公司”）股票将于 2026 年 8 月 7 日在深圳证券交易所（以 下简称“深交所”）创业板上市。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 除非文中另有所指，本上市公告书中所使用的简称或词语含义与《江苏展芯半导体技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）一致。 本上市公告书中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情形，均为四舍五入所致。 第一节 重要声明与提示 一、 重要声明与提示 本公司及全体董事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn）、金融时报（www.financialnews.com.cn）、中国日报网（www.chinadaily.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 二、 创业板新股上市初期投资风险特别提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，本公司上市初期的风险包括但不限于以下几种： （一） 涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险 创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。 （二） 公司发行市盈率与同行业平均水平存在差异 根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754－2017），公司所属行业为“C39 计算机、 通信和其他电子设备制造业”。截至 2026 年 7 月 21 日（T-4 日），中证指数有限 公司发布的（C39）计算机、通信和其他电子设备制造业最近一个月平均静态市盈率为 73.63 倍，请投资者决策时参考。 截至 2026 年 7 月 21 日（T-4 日），《招股意向书》中披露的同行业上市公司 市盈率水平情况如下： 2025 年扣 2025 年扣 T-3 日 股 2025 年扣 2025 年扣 证券代码 证券简称 非前 EPS 非后 EPS 票收盘价 非前静态 非后静态 （元/股） （元/股） （元/股） 市盈率 市盈率 （倍） （倍） 688439.SH 振华风光 0.85 0.75 39.31 46.24 52.56 688270.SH ST 臻镭 0.44 0.38 63.50 143.02 166.25 688709.SH 成都华微 0.24 0.19 24.72 102.49 131.77 001270.SZ 铖昌科技 0.57 0.50 102.00 179.52 203.45 平均值 46.24 52.56 资料来源：Wind 资讯，数据截至 2026 年 7 月 21 日（T-4 日） 注 1：2025 年扣非前/后 EPS 计算口径：2025 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润 /T-4 日总股本； 注 2：计算静态市盈率算术平均值时，市盈率>100 视为极值，均予以剔除； 注 3：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成。 （三） 本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险 本次发行价格为 23.45 元/股，投资者应当关注创业板股票交易可能触发的异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。 （四） 流通股数量较少带来的股票交易风险 本次发行后，公司总股本为 41,118.9930 万股，其中无限售条件的流通股数量为 2,705.2564 万股，占本次发行后总股本的比例为 6.58%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （五） 股票上市首日即可作为融资融券标的风险 创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融 资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 （六） 本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险 投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。 （七） 净资产收益率下降的风险 本次公开发行募集资金到位后，公司的净资产规模将有一定幅度的增长，由于募集资金投资项目存在一定的建设期，产生效益需要一定的时间和过程，因此公司短期内可能存在净资产增幅大于净利润增幅的情形，从而导致公司的每股收益和净资产收益率等指标出现一定程度下降的风险。 三、 特别风险提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节风险因素”的全部内容，并应特别关注下列风险因素： （一）经营业绩波动的风险 2023 年度、2024 年度以及 2025 年度，公司营业收入分别为 46,574.61 万元、 41,258.83 万元和 63,917.99 万元，2023 年-2025 年年化收入增长率为 17.15%；实 现归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润分别为 16,758.60 万元、 8,742.98 万元和 21,801.52 万元；受军工市场暂时性调整影响，公司 2024 年业绩 较 2023 年一定程度下滑。整体来看，公司经营业绩受诸多因素影响，既包括宏观经济环境、国家政策导向、行业竞争态势、原材料供应及价格等一般性因素，亦包括军工电子行业特有的军队采购周期、军品定型节奏、国防预算调整、军品采购政策等行业特定因素，以 2024 年军工市场环境变动为例，公司当年收入同比下滑 11.41%。若未来上述因素出现不利变化，公司经营业绩均有可能面临较 大波动，给公司经营稳定性带来不利影响。 （二）经营业绩对军品行业的依赖风险 发行人业务集中于军工领域，尚未进入民品行业，因此，国防军工行业的发展情况对公司业务开展有着直接影响，公司经营业绩对军品行业的发展存在依赖。 在长远规划中，发行人存在进入民用领域的计划。公司产品适配高电压、大电流