中国国际金融股份有限公司 关于 青岛征和工业股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二六年八月 深圳证券交易所： 中国国际金融股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“本机构”或“中金公司”）接受青岛征和工业股份有限公司（以下简称“征和工业”、“发行人”或“公司”）的委托，就发行人 2025 年度向特定对象发行 A 股股票并在主板上市事项（以下简称“本次发行”）出具本上市保荐书。 保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐办法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”），以及《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）、《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指引第 2 号——上市保荐书内容与格式》（以下简称“《指引第 2 号》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 （本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《中国国际金融股份有限公司关于青岛征和工业股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票之保荐人尽职调查报告》中相同的含义） 一、发行人基本情况 （一）发行人基本资料 公司名称 青岛征和工业股份有限公司 英文名称 Qingdao CHOHO Industrial Co., LTD. 注册地址 山东省青岛市平度市经济开发区厦门路 99 号 成立日期 1999 年 10 月 9 日 上市日期 2021 年 1 月 11 日 上市板块 深圳证券交易所主板 链条、链轮、汽车、农业机械、摩托车、游艇、飞机零部件的设计、生 经营范围 产、销售及售后服务；销售：润滑油；货物进出口（国家法律、法规禁 止的不得经营，法律、法规限制经营的取得许可后方可经营）。（依法须 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 联系电话 0532-88306381 邮政编码 266700 传真 0532-83303777 公司网址 http://www.chohogroup.com 电子信箱 choho@chohogroup.com 本次证券发行类型 向特定对象发行 A 股股票 （二）主要财务数据及财务指标 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 资产总额 258,420.04 238,197.90 224,826.74 负债总额 116,413.98 112,409.30 108,627.13 股东权益 142,006.06 125,788.60 116,199.62 归属于母公司股东的所有者权益 139,882.16 125,788.60 116,199.62 2、合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度 营业收入 193,235.69 183,506.75 173,217.00 营业利润 19,664.28 14,167.02 12,429.41 利润总额 19,630.42 14,128.76 12,295.93 净利润 17,618.74 13,097.65 11,600.55 归属于母公司股东的净利润 17,514.39 13,097.65 11,600.55 3、合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度 经营活动产生的现金流量净额 35,049.94 28,225.26 16,540.26 投资活动产生的现金流量净额 -22,730.89 -18,591.82 -38,056.52 筹资活动产生的现金流量净额 -10,902.25 -8,572.10 21,902.89 现金及现金等价物净增加额 1,653.40 1,723.83 197.45 4、报告期内主要财务指标 项目 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 /2025 年度 /2024 年度 日/2023 年度 流动比率（倍） 1.45 2.37 2.37 速动比率（倍） 1.07 1.83 1.81 资产负债率（母公司） 53.37% 58.73% 57.04% 资产负债率（合并） 45.05% 47.19% 48.32% 每股净资产（元） 17.11 15.39 14.21 每股经营活动产生的现金流量净额（元） 4.29 3.45 2.02 每股现金流量（元） 0.20 0.21 0.02 应收账款周转率（次/年） 5.20 4.92 5.22 存货周转率（次/年） 4.92 5.23 5.26 扣除非经常性损益前每 基本 2.14