证券代码：600674 证券简称：川投能源 公告编号：2026-035 四川川投能源股份有限公司 关于承接四川南江兴马抽水蓄能电站项目暨关联 交易并设立四川南江兴马抽水蓄能开发有限公司 （暂定名）的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司拟承接四川能源电力开发集团有限公司（原四川能投电力开发集团有限公司，以下简称“能投电力”）正在开展前期工作的四川南江兴马抽水蓄能电站项目（以下简称“南江抽蓄项目”），并设立四川南江兴马抽水蓄能开发有限公司（暂定名）（以下简称“项目公司”）推进项目前期工作。公司或项目公司应向能投电力支付项目前期工作已产生的费用及利息约5852.41 万元（具体金额以实际支付日计算为准）。 能投电力是公司控股股东四川能源发展集团有限责任公司（以下简称“四川能源发展集团”）的子公司，根据《上海证券交易所股票上市规则》规定，能投电力为公司关联企业，因此公司与能投电力签署承接协议承接南江抽蓄项目及向能投电力支付项目前期费用构成关联交易。 本次交易不构成重大资产重组。 本次交易经公司十二届四次董事会审议通过。本事项无需提交股东会审议。 公司过去 12 个月与同一关联人四川能源发展集团及其同一控制下的企 业发生的未经董事会审议的关联交易金额累计约 1.9 亿元；加上本次关联交易金额约 5852.41 万元（具体金额以实际支付日计算为准），累计金额约 2.5 亿元，超过公司最近一期经审计净资产的 0.5%。 相关风险提示：项目正处于前期工作阶段，尚未核准，未来可能存在不确定性风险。 一、关联交易概述 （一）本次交易的基本情况 1.本次交易概况 按照四川省委、省政府的部署，公司原控股股东四川省投资集团有限责任公司于 2025 年 2 月与四川省能源投资集团有限责任公司新设合并设立四川能源发展集团有限责任公司。为有效避免同业竞争，本着有利于上市公司发展和维护股东利益尤其是中小股东利益的原则，四川能源发展集团明确其子公司能投电力正在开展前期工作的南江抽水蓄能项目由公司接续推进后续工作。截止目前，南江抽蓄项目已完成三大专题（正常蓄水位选择、施工总布置规划、枢纽格局布置）收口审查会，规划装机 140 万千瓦。公司已组织完成承接的财务审计、法律尽调等工作。经双方协商一致，公司或拟成立的项目公司应向能投电力支付：（1） 截至 2025 年 12 月 31 日已产生的前期费用 5418.98 万元及应计付的资金利息约 199.06 万元；（2）已产生的前期费用 5418.98 万元在 2026 年 1 月 1 日至支付 之日之间产生的利息约 189.66 万元（按 2026 年 12 月 31 日支付结算预估）；（3） 2025 年 12 月 31 日以后能投电力因南江抽蓄项目而新增的费用垫付约 43.2 万元 及利息约 1.51 万元（按 2026 年 12 月 31 日支付结算预估）。预估在 2026 年 12 月 31 日前全部费用本金约 5462.18 万元，利息约 390.23 万元，合计 5852.41 万元，具体支付金额以实际支付日计算为准。 2.本次交易的交易要素 交易事项（可多选） 购买 □置换 其他，具体为： 承接 交易标的类型（可多 选） 股权资产 非股权资产 交易标的名称 四川南江兴马抽水蓄能电站项目 是否涉及跨境交易 □是 否 是否属于产业整合 是 □否 交易价格 已确定，具体金额（万元）： 尚未确定 资金来源 自有资金 □募集资金 □银行贷款 □其他：____________ 全额一次付清，约定付款时点：承接协议生效、项目 支付安排 公司成立后注册资金到位、能投电力已履行完毕承接协 议第三条约定的全部义务后十个工作日内一次性支付 □ 分期付款，约定分期条款： 是否设置业绩对赌条 款 是 否 （二）本次交易经公司十二届四次董事会审议通过。本事项无需提交股东会审议。 （三）该事项已征求项目所在地南江县地方政府同意，后续公司需与南江县地方政府、能投电力签署三方投资协议。 （四）公司过去 12 个月与同一关联人四川能源发展集团有限责任公司（以下简称“四川能源发展集团”）及其同一控制下的企业发生的未经董事会审议的关联交易金额累计约 1.9 亿元；加上本次关联交易金额约 5852.41 万元（具体金额以实际支付日计算为准），累计金额约 2.5 亿元，超过公司最近一期经审计净资产的 0.5%。上述交易累计金额未达到公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上，本次交易无需提交公司股东会审议。 二、 交易对方（含关联人）情况介绍 （一）交易卖方简要情况 序号 交易卖方名称 交易标的及股权比例或份额 对应交易金额（万元） 约 5852.41 万元（具 四川能源电力开 1 全部标的 体金额以实际支付日 发集团有限公司 计算为准） （二）交易对方的基本情况 关联法人/组织名称 四川能源电力开发集团有限公司 915101155535784277 统一社会信用代码 □ 不适用 成立日期 2010/04/27 注册地址 成都市温江区人和路 789 号 1 栋 3 楼 2 号 主要办公地址 成都市高新区世纪城路 1998 号成达大厦 9 楼、10 楼 法定代表人 杨红星 注册资本 232802.49 万元 许可项目：发电、输电、供电业务；电力设施承装、承 主营业务 修、承试；货物进出口；技术进出口（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营 项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目： 以自有资金从事投资活动；机械设备租赁；发电技术服 务；环保咨询服务；节能管理服务；工程管理服务；水 利相关咨询服务；规划设计管理；合同能源管理；新兴 能源技术研发（除依法须经批准的项目外，凭营业执照 依法自主开展经营活动）。 主要股东/实际控制人 四川能源发展集团有限责任公司 控股股东、实际控制人及其控制的其他企业 □董监高及其关系密切的家庭成员及上述主体控制的 关联关系类型 企业 □其他 能投电力为公司控股股东四川能源发展集团控股的公司，根据《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，能投电力为公司关联法人，本次交易构成关联交易。 交易对方资信状况良好，无重大诉讼案件，未被列为失信被执行人。 三、关联交易标的基本情况 （一）交易标的概况 1.交易标的基本情况 根据南江抽蓄项目可行性研究阶段三大专题报告及审查意见，南江抽水蓄能电站位于四川省巴中市南江县兴马镇，装机容量为 140 万千瓦（4×35 万千瓦），总投资约 83.41 亿元（不含送出工程）。为一等大（1）型工程，建成后供电四川电网，可根据需要承担四川电网调峰、填谷、储能、调频、调相及紧急事故备 用等任务，电站设计满发利用小时数 6h。枢纽工程主要建筑物由上水库、下水库、输水系统、下水库泄水建筑物、地下发电厂房及地面开关站等组成。 2.交易标的的权属情况 能投电力已取得项目开发权并与地方政府签署了投资协议，不存在妨碍权属转移的情况。 3.相关资产的运营情况 南江抽蓄项目处于可行性研究工作阶段，尚未投入运营。 （二）交易标的主要财务信息 1.标的资产 根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）四川分所 2026 年 2 月 10 日出具的 《关于四川南江兴马抽水蓄能电站项目 2023-2025 年项目前期投入情况的专项 审计报告》（天健川审〔2026〕18 号），截至