信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、 信用、谨慎、有效管理的义务。信托公司依据本 信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信 托财产承担。信托公司因违背本信托合同、处理 信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公 司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担。 西藏信托-恒逸石化第七期员工持股计划 集合资金信托计划 信托合同 合同编号：【】 信托登记平台产品编码：【】 受托人：西藏信托有限公司 【】年【】月 I 西藏信托-恒逸石化第七期员工持股计划集合资金信托计划 认购风险申明书 信托登记平台产品编码：【】 尊敬的委托人： 受托人——西藏信托有限公司是依据中国法律合法成立并存续的信托公司，为了维护您的利益，特别提示您在签署信托文件前，仔细阅读本《西藏信托-恒逸石化第七期员工持股计划集合资金信托计划认购风险申明书》（下称“《认购风险申明书》”）、《西藏信托-恒逸石化第七期员工持股计划集合资金信托计划说明书》、《西藏信托-恒逸石化第七期员工持股计划集合资金信托计划信托合同》（下称“《信托合同》”）等信托文件的具体内容，独立做出是否签署信托文件的决定。 西藏信托-恒逸石化第七期员工持股计划集合资金信托计划（下称“本信托计划”）为一项由委托人将合法拥有或受托管理的资金交付受托人，由受托人以自己的名义，按照信托文件约定的信托财产运用方式，将委托人的信托资金与其他具有相同投资目的的委托人交付的资金加以集合管理运用的信托项目。 本信托计划的产品类型为权益类产品，经过自主分析、论证，委托人认可本信托计划的整体交易安排、投资标的、交易对手、风险控制措施等，委托人知悉并认可本信托计划的信托财产运用方式为：由受托人将信托资金用于通过非交易过户方式投资于上市公司恒逸石化股份有限公司（以下简称“标的公司/上市公司”）的流通股股票（证券名称：恒逸石化，证券代码：000703.SZ，以下简称“标的股票”）及现金、存款、不超过 7 天的国债逆回购、公募货币基金、信托业保障基金，本信托计划持有标的股票不得超过上市公司总股本的4.99%，本信托计划投资标的股票系为达到标的公司通过结构化方式开展第七期员工持股计划之目的。 鉴于本信托计划系基于委托人经过自主尽职调查、分析、论证并认可本信托计划的整体交易安排、投资范围、风险控制措施等后，由受托人将委托人交付的信托资金加以集合管理运用的信托项目，委托人知悉并确认，受托人代表本信托计划依照《信托合同》约定的管理方式进行管理外，仅依法履行必须由受托人或必须以受托人名义履行的账户管理、清算分配及提供或出具必要文件等事务，受托人在管理信托事务时将严格遵守有关法律、法规和信托文件的规定，恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，为受益人的最大利益服务。但受托人在管理、运用或处分信托财产过程中可能面临多种风险，包括但不限于政策风险与市场风险、信用风险、尽职调查风险、面签风险、管理风险、提前终止或延期的风险、现状分配的风险、投资本信托计划的特定风险、流动性风险、信托财产无法变现的风险、估值风险、交易系统风险、税费增加风险以及不可抗力风险等。 （1）政策风险与市场风险 国家货币政策、财政税收政策、产业政策、相关法律法规的调整以及经济周期的变化等因素，可能将对本信托计划所投资标的的投资收益产生一定影响，从而对信托财产的安全及信托利益的实现造成风险和影响。 （2）信用风险 本信托计划项下信托收益的实现须依赖于信托资金对外投资项下投资收益的顺利实现，对外投资收益依赖于各相关当事方签订的各项投资文件的正常履行。任一方当事人因任何原因不履行投资文件项下的义务和责任时，均可能导致本信托计划无法取得投资回报，进而影响受益人信托利益的实现。 （3）尽职调查风险 委托人确认其经过自主尽职调查、分析、论证，已对本信托计划的整体交易方式、投资范围、投资项目的具体情况、交易结构、风险控制措施等核心要素有充分了解并认可，受托人有权对本信托计划投资标的进行独立尽职调查。但无论受托人是否进行独立尽职调查，均不构成受托人对本信托计划投资标的收益作出任何明示或默示的保证或承诺，极端情况下可能导致本信托计划无法按时足额收回投资本金及/或取得相应投资收益的情形，从而可能造成受益人信托利益的损失。 （4）面签风险 委托人同意受托人可通过视频、邮寄等非现场方式面签，委托人自行负责核实交易对手及其法定代表人/负责人/执行事务合伙人或其委派代表（或授权代表）在交易文件上进行签章的行为的真实性和有效性，存在主观或客观原因导致有关面签无法保证交易文件真实、有效的风险，并由此给信托财产造成风险和损失。 （5）管理风险 受托人信托管理团队的知识、经验、决策、判断、技能等会影响其对信息的占有及对投资的判断，可能会对本信托计划信托财产或收益产生不利影响，从而形成管理风险。 （6）提前终止或延期的风险 发生信托文件约定情形或其他法定情形时，受托人将按照法律法规、信托文件以及其他规定提前终止本信托计划。出现该等情形时，可能导致受益人实际取得的信托利益总额，低于其受益权全部于预定信托期限届满日终止可获得的信托利益总额。 由于信托财产未能按期变现而造成信托期限延长时，可能造成受益人不能及时取得信托利益。 （7）现状分配的风险 信托期限届满时，如全部或部分信托财产仍未转换为资金形式，则受托人经 A 类受益 人同意后有权以信托期限届满时的信托财产现状形式向受益人分配，另外，发生 A 类信托受益权全部被赎回或 A 类受益人的信托本金及按照业绩比较基准计算的信托收益获得足额分配的情形后，受托人有权以信托财产现状形式向 B 类受益人分配信托财产并终止本信托 计划，无需另行取得 B 类受益人的同意，因此可能产生相应的风险，影响信托财产的收益。 （8）投资本信托计划的特定风险 1、结构化安排的风险 本信托计划为结构化安排，A 类受益人持有的信托单位与 B 类受益人持有的信托单位 比例为不超过 1：1。基于结构化安排，本信托计划项下 B 类信托单位无业绩比较基准，且于信托利益支付日，B 类信托单位劣后于 A 类信托单位获得信托财产的分配，虽然本信托计划项下发生的损失将首先以 B 类受益权对应信托利益为限承担，但不足承担的，由其余部分信托计划财产承担，仍存在因市场风险、流动性风险等原因导致受托人无法执行平仓操作或受托人按信托计划文件约定执行平仓操作但平仓结果仍然使 A 类受益人面临信托资金本金亏损的风险。 于信托利益支付日，B 类受益人的信托利益分配顺序位于 A 类受益人之后，B 类受益 人面临的风险远高于 A 类受益人，存在信托资金本金部分或全部损失的风险。此外，信托计划终止时如有部分非现金资产因停牌或其他原因无法变现，B 类受益人可能承担迟延分配的风险。 2、风险控制措施有限的风险 本信托计划设置的风险控制措施有限，A 类及 B 类受益人本金可能受到损失。如某一 交易日的风险控制指标低于【】，且追加资金权利人未能于 T+2 个交易日内向信托计划追加信用增强资金使风险控制指标恢复至【】（含）以上的，则受托人有权按照信托文件变现本信托计划所持有的标的股票（锁定期结束后），直至信托计划持有的现金资产满足信托文件的约定（如因市场原因、不可抗力、监管机构要求或限制等原因不能在规定时间内完成的，则操作时间相应顺延），故触发前述情形后并非必然进入平仓阶段，可能仅部分标的股票被变现，A 类受益人仍存在资金损失的风险。在最不利的情况下，本信托计划收益可能为零，同时投资者可能损失部分或全部信托资金，由此带来的风险由委托人、受益人承担。 3、信托终止清算的风险 本信托计划如遇信托文件规定的条件而终止时，受托人将变现信托计划财产并进行清算，由于市场波动或投资标的流动性等原因，在变现信托计划财产过程中可能会发生损失，委托人最终实际获得分配的信托利益与终止日按信托单位净值计算的信托利益很可能存在差异，提请委托人、受益人充分了解信托计划终止风险及信托计划财产变现的风险。 4、证券账户与资金账户开户人不一致的风险 在本信托计划参与的标的股票非交易过户中虽本信托计划已支付转让价款，但根据交易所及中登公司相关规定要求，相关股票仍须存放在上市公司开立的员工持股计划证券账户，本信托计划可开立资金账户与前述证券账户关联，但可能因证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司或证券经纪商的管理口径发生变化导致无法继续“绑定/关联”的操作风险。此外，由于员工持股计划证券户开立在上市公司名下，存在上市公司以证券账户的开户人身份， 自行开立资金账户绑定证券账户，并通过标的股票转托管等方式取得标的股票的处理权限，自行变现标的股票并将变现资金