证券代码：600800 证券简称：渤海化学 编号：临 2026-063 天津渤海化学股份有限公司 关于上海证券交易所《关于天津渤海化学股份有限公司 有关股权收购事项的监管工作函》回复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 天津渤海化学股份有限公司（以下简称公司）于 2026 年 8 月 14 日收到上海 证券交易所上市公司管理一部出具的《关于天津渤海化学股份有限公司有关股权收购事项的监管工作函》（上证公函【2026】1382 号，以下简称《监管工作函》），公司对《监管工作函》高度重视，积极组织相关各方针对《监管工作函》中涉及的问题进行逐项研究和讨论，现就《监管工作函》提及的问题回复如下： 问题一 公告显示，格瑞新材主营改性塑料的研发、生产、加工和销售。2025 年实现 营业收入 2.91 亿元，同比增长 11.64%；实现归母净利润 0.37 亿元，同比增长 10.99%。上市公司主营丙烯及副产品生产销售，处于持续亏损状态，2025 年经营 性现金流净流出 6.71 亿元，2026 年一季度末账面货币资金为 1.73 亿元。请公 司补充披露： （1）格瑞新材主营业务模式，包括但不限于生产模式、销售模式、结算模式及收入确认政策等，并结合格瑞新材所处细分行业的市场规模、上下游、技术发展趋势、可比公司情况等，说明格瑞新材的行业竞争地位、是否具备核心竞争力； （2）近三年格瑞新材主要客户、供应商名称、对应交易内容及交易金额、结算方式、期末未结算款项等，并说明是否构成关联方； （3）格瑞新材业绩变动的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在较大差异及原因，并结合格瑞新材主营产品市场需求、在手订单、产能投建计划等情况，说明公司未来业绩是否具备持续性； （4）结合公司现金储备、营运资金需求等情况，说明本次现金收购的资金 来源与支付安排，是否会对公司现金流和持续经营能力产生不利影响； （5）结合与格瑞新材业务协同性等，说明推进相关交易的必要性及商业合理性，是否存在相关业务整合风险及公司已采取或拟采取的管控措施，请充分提示风险。 回复： 一、格瑞新材主营业务模式，包括但不限于生产模式、销售模式、结算模式及收入确认政策等，并结合格瑞新材所处细分行业的市场规模、上下游、技术发展趋势、可比公司情况等，说明格瑞新材的行业竞争地位、是否具备核心竞争力。 （一）格瑞新材主营业务模式 1、生产模式 标的公司采用“以销定产”为主、合理安全库存为辅的生产模式，既保障产品供应的稳定性，又有效控制库存积压，提升生产效率与资金利用率。营销部门获取客户订单后，及时将订单需求录入标的公司管理系统，生产部门依据订单信息科学排产，与营销部门实时同步生产进度、产品入库等情况，确保订单按时交付。格瑞新材拥有完整的生产流水线及专业熟练的技术工人。核心产品均由其自主研发、设计，关键生产环节均由公司自主把控，不对外外包；对于生产过程中使用的少量原材料，采用委托加工模式，并建立严格的委外厂商质量控制体系，全程管控加工质量，确保最终产品符合公司品质标准。 2、销售模式 格瑞新材产品销售一般采取直销模式，标的公司通过商情信息、市场动向、行业口碑、展会推广等方式寻找目标客户。客户依据实际需求向标的公司发出采购订单，标的公司相关部门依据合同订单信息组织安排生产。产品检验合格入库后安排发货，由客户验收后依照合同及销售出库单与客户进行结算。 标的公司采用“业务员直接对接客户”的模式，精准把握客户需求、快速响应市场变化，建立健全客户档案管理体系，实现销售工作的规范化、精细化运营。获客渠道多元化，通过主动搜集行业客户信息、密切追踪市场动态、积累优质行业口碑及参与各类行业展会、研讨会等方式，深度挖掘潜在市场需求。针对重点市场与核心客户，实行定期拜访机制，持续强化客情关系维护，提升客户粘性。对于成熟产品，标的公司先向客户提供样品试样服务，待试样合格后，依据合同约定正式交付产品，保障产品与客户需求精准匹配。同时，销售部门结合客户销 量、资信状况等制定科学的客户等级评定标准，据此明确客户账期及账额，有效防范回款风险，保障货款回收安全，确保经营现金流稳定。 3、结算模式 格瑞新材与主要客户未签订长期框架协议，均以销售订单的形式进行交易。结算方式方面，标的公司以银行转账为主要结算手段，同时与部分客户采用票据结算；部分子公司以外币进行采购和销售，涉及外汇结算。在信用账期管理上，标的公司根据客户销量、资信、合作历史等因素，在合同基础上给予差异化信用账期。 4、收入确认政策 格瑞新材按照业务类型确定的收入确认具体原则和计量方法： 格瑞新材与客户之间的销售商品合同通常包含转让商品的履约义务。格瑞新材通常在综合考虑了下列因素的基础上，以商品控制权及风险转移完成时点确认收入： 1、内销产品 将货物交付到买方指定地点，并经客户签收确认后确认产品销售收入。 2、外销产品 直接出口销售产品： ①客户接收地址为国内工厂的，以办理报关手续并将货物交付买方指定地点，经客户签收确认后确认产品销售收入； ②客户接收地址为国外工厂的，以办理报关手续并取得提单作为产品销售收入的确认时点。 3、受托加工：将受托加工产品交付客户并经客户签收确认后确认收入。 （二）格瑞新材的行业地位及核心竞争力 1、所处细分行业的市场规模 伴随着各行业对材料性能要求的不断提高，改性塑料作为一种高性能、多功能的材料，其应用领域不断拓展，市场需求持续增加，改性塑料市场规模呈现出稳步增长的态势。根据相关公开资料数据，2019-2024 年，我国改性塑料产量由1,955 万吨增长至 3,002 万吨。 受益于环保政策推动、技术进步、下游行业发展带来的需求增长，未来五年，国内改性塑料行业将继续发展，根据前瞻产业研究院预测，2025-2030 年我国改性塑料需求年均复合增速为 9%，到 2030 年，我国改性塑料市场规模将达到 6,596亿元。 2、所处行业的上下游 改性塑料产业链分为三个部分，上游环节为塑料合成以及各类助剂等，中游环节为改性塑料的加工制造，下游为应用产品的开发和生产，标的公司处于产业链中游环节的改性塑料加工制造，精密锂电结构件为下游改性塑料的典型应用产品。 （1）上游行业 改性塑料上游原材料包括各种作为基材的塑料以及各类助剂，改性塑料生产企业向上游大型石油化工企业采购相应类别的塑料，并向各类助剂厂商采购相应的助剂。近年来，在国内市场需求不断释放驱动下，我国塑料产量一直处于增长阶段，通用塑料、工程塑料均呈现逐年增长态势。依托于上游材料市场的增长，工程塑料及以工程塑料作为原材料的改性工程塑料市场具有较大的市场前景。 助剂是提升塑料性能的关键辅助材料，不同的助剂可赋予改性塑料不同的性能，目前改性塑料行业所使用的助剂种类非常丰富，行业专业程度、细分程度较高。 （2）下游行业 改性塑料下游应用领域极为广泛，几乎涵盖了国民经济的各个领域，包括能源储能、移动通信、新能源汽车等新兴应用领域，也包括家居家电、消费电子等传统应用领域。下游应用行业的发展状况与需求变化，直接决定了改性塑料行业的市场规模与发展方向，随着各行业对材料性能要求的不断提高与技术创新的推动，改性塑料在下游应用领域的市场空间将不断扩大。当前，我国家电与汽车两大领域占据改性塑料消费市场的主导地位。 3、所处行业的技术发展趋势 进入 21 世纪后，全球汽车工业、家用电器、电子通信、新能源等产业不断向中国转移，叠加国内经济快速发展和基础材料领域的“以塑代钢”、“以塑代木”大势所趋，我国正在成为全球塑料材料最大的市场和主要需求增长引擎。随着全球经济的发展以及各行业对材料性能要求的不断提高，改性塑料作为一种高 性能、多功能的材料，其应用领域不断拓展，市场需求持续增加，改性塑料市场规模呈现出稳步增长的态势。 改性塑料属于我国新材料发展的重点领域，其发展水平直接反映一个国家高分子材料工业的整体实力。在“双碳”目标和高端制造升级背景下，改性塑料正从“替代材料”向“主导材料”转变，成为推动制造业轻量化、功能化、绿色化转型的战略性基础产业。近年来，随着国家大力推进制造业转型升级，对改性塑料等新材料产业的关注也在不断提升。为推动改性塑料产业的发展，我国各相关部门陆续发布了一系列产业支持政策，为改性塑料行业提供强有力的政策支持，营造了良好的营商环境。 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》提出“推动重点产业提质升级，提升产业链自主可控水平，加快包括先进高分子材料在内的材料行业创新突破”。改性塑料作为先进材料行业的重要分支，近年来保持了良好的发展态势，并预期将持续这一积极的成长性。 4、可比公司情况 标的公司可比公司情况如下： 名称 基本情况及行业地位 奇德新材成立于 2007 年，位于广东省江门市，是一家立足于国家战略新兴 产业的新材料领域、专业从事环境友好、功能性高分子改性塑料及其制品 奇德新材