证券代码：301631 证券简称：壹连科技 深圳壹连科技股份有限公司 与 国泰海通证券股份有限公司 关于 深圳壹连科技股份有限公司申请向不特定 对象发行可转换公司债券的 审核问询函的回复 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二六年九月 深圳证券交易所： 根据贵所 2026 年 6 月 26 日出具的《关于深圳壹连科技股份有限公司申请向 不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2026〕020051 号）（以下简称“审核问询函”）要求，深圳壹连科技股份有限公司（以下简称“壹连科技”、“公司”或“发行人”）及国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐人”）、上海市锦天城律师事务所（以下简称“发行人律师”）及容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）等中介机构对审核问询函相关问题逐项进行了落实、核查，现回复如下，请予审核。 如无特别说明，本审核问询函回复所使用的名词释义与《深圳壹连科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）》（以下简称“募集说明书”）一致。 黑体加粗 审核问询函所列问题 宋体 对审核问询函所列问题的回复 楷体（加粗） 涉及对募集说明书等申请文件的修改内容 在本回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。 目 录 问题一...... 3 问题二...... 54 其他事项 ...... 89 问题一 申报材料显示，本次拟募集资金不超过 120,000 万元，扣除发行费用后，用 于新能源智能制造柔性电连接系统项目（以下简称电连接系统项目）及补充流动资金。电连接系统项目投资总额 118,420.49 万元，拟使用募集资金 90,000.00 万元，公司拟在江苏省常州市溧阳市新建生产基地。项目建成达产后将形成年产新型柔性电连接组件（以下简称 FPC）约 4,500 万件的产能规模；项目的主要目的 为在 FPC 采样电芯连接组件生产过程中以自产 FPC 组件替代外购 FPC 组件， 以降低公司对外采购 FPC 组件成本，在满足公司自用需求的基础上，公司将结合市场需求与拓展情况，将部分 FPC 产品对外销售。 发行人对本次募投项目进行了收入、净利润等效益预测。发行人前次募投项目“电连接组件系列产品生产溧阳建设项目”、“宁德电连接组件系列产品生产建设项目”、“新能源电连接组件系列产品生产建设项目”等产能项目存在延期，截至报告期末，以上前募项目均未达到预定可使用状态。 2026 年 1 月，发行人持续督导机构招商证券股份有限公司对发行人现场检 查发现，发行人募集资金使用存在部分问题，包括“电连接组件系列产品生产溧阳建设项目”使用自有资金投资金额超过原审议额度、“宁德电连接组件系列产品生产建设项目”的部分设备送货地点非募投项目所在地、“新能源电连接组件系列产品生产建设项目”新增了厂房租赁等。 请发行人补充说明：（1）本次募投项目产品与报告期内发行人主营产品的区别与联系；报告期内发行人 FPC 产品的生产、使用及销售情况，本次募投项目是否涉及新技术、新产品，发行人是否具备实施该项目的人员、技术、业务资质等相应储备，项目实施是否面临重大不确定性风险，并结合以上情况说明本次募集资金是否主要投向主业。（2）结合前募最新进展、是否达到可使用状态，前募延期的具体原因及相关因素是否继续对本募的产生影响，本次募投产品与前募产品的区别与联系等，说明在前募存在延期、尚未达到预定可使用状态的情况下实施本次募投项目的原因及必要性，是否存在重复建设。（3）本次电连接系统项目投资金额测算依据，与可比项目单位投资金额是否存在重大差异。（4）结合发行人自产 FPC 组件与外购 FPC 组件在主要技术参数、产品性能的区别，客户是否指定 FPC 组件供货商，是否可能因此重新测试、准入相关电芯连接组件等说 明发行人以自产 FPC 组件替代外购 FPC 组件的可行性。（5）电连接系统项目产品自用及外销的预计比例；发行人 FPC 采样电芯连接组件产能及对 FPC 组件的需求情况，能否覆盖本次募投项目及现有 FPC 组件合计产能，如否，说明不能覆盖部分的产能消化措施；结合前述情况与市场需求、在手订单或意向性合同、客户储备等说明本次募投项目新增产能规模合理性及发行人的产能消化措施。（6）详细说明本次募投项目效益的测算过程及依据；本次募投项目产品主要用于自用的情况下预计募投项目实现收入是否合理、谨慎；募投项目中计划以自产FPC 替代外购 FPC 的比例，替换后对相关产品成本的主要影响。（7）量化说明本次募投项目新增折旧摊销对发行人业绩的具体影响。（8）结合前募使用不规范的情况说明发行人是否存在擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可的情形，是否符合《注册办法》第十条的相关规定。（9）结合前募使用自有资金超过审议额度的原因、整改情况等，说明发行人会计基础工作是否规范、内部控制制度是否健全且有效执行，是否符合《注册办法》第九条的相关规定。（10）结合发行人目前厂房使用情况说明本次新建生产基地的必要性，是否存在对外出租新建厂房的计划。 请发行人补充披露（4）（5）（6）（7）相关风险。 请保荐人核查并发表明确意见，请会计师对（2）（3）（4）（5）（6）（7）核查并发表明确意见，请律师对（1）（8）（9）核查并发表明确意见。 回复： 一、本次募投项目产品与报告期内发行人主营产品的区别与联系；报告期内发行人 FPC 产品的生产、使用及销售情况，本次募投项目是否涉及新技术、新产品，发行人是否具备实施该项目的人员、技术、业务资质等相应储备，项目实施是否面临重大不确定性风险，并结合以上情况说明本次募集资金是否主要投向主业 （一）本次募投项目产品与报告期内发行人主营产品的区别与联系 报告期内，发行人主营业务收入按产品构成分类如下： 单位：万元、% 2026 年 1-6 月 2025 年度 2024 年度 2023 年度 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 电芯连接组件 168,961.81 58.76 307,545.80 60.15 232,509.65 60.13 181,018.61 59.50 其中：FPC 采样电芯 153,051.53 53.23 269,130.29 52.64 173,132.96 44.78 148,801.48 48.91 连接组件 线束采样电 15,910.28 5.53 38,415.50 7.51 59,376.69 15.36 32,217.13 10.59 芯连接组件 低压信号传输组件 74,294.58 25.84 131,469.08 25.71 111,450.29 28.82 85,650.99 28.16 动力传输组件 43,987.29 15.30 71,080.41 13.90 39,733.89 10.28 35,989.38 11.83 其他 FPC 组件 303.79 0.11 1,204.70 0.24 2,958.23 0.77 1,551.79 0.51 合计 287,547.47 100.00 511,299.99 100.00 386,652.06 100.00 304,210.77 100.00 发行人本次募投项目产品主要为 FPC 组件，是发行人电连接产品体系的重 要组成部分，其与发行人其他主营产品的区别与联系如下： 1、FPC 组件与电芯连接组件 发行人电芯连接组件产品根据工艺和材料的不同主要分为 FPC 采样电芯连 接组件和线束采样电芯连接组件。其中，FPC 采样电芯连接组件的核心导电与信 号采集功能高度依赖 FPC 组件，其以 FPC 组件为基础载体，集成铜铝排、塑胶 结构件、热敏电阻等部件，实现电芯串并联连接及电压、温度信号采集等功能。 因此，本次募投项目所规划产品 FPC 组件是发行人 FPC 采样电芯连接组件产品 的重要原材料。 使用场景方面，FPC 组件应用广泛且通用，主要用于各类电子