浙商证券股份有限公司 关于深圳市英唐智能控制股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易 之 独立财务顾问报告（修订稿） 独立财务顾问 二〇二六年九月 独立财务顾问声明和承诺 浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”“本独立财务顾问”）接受深圳市英唐智能控制股份有限公司（以下简称“英唐智控”“上市公司”或“公司”）委托，担任本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称“本次交易”）的独立财务顾问，就该事项向上市公司全体股东提供独立意见，并制作本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》《上市公司监管指引第 9 号上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》和《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等法律法规及文件的规定和要求，以及证券行业公认的业务标准、道德规范，经过审慎调查，本着诚实信用和勤勉尽责的态度，就本次交易认真履行尽职调查义务，对上市公司相关的申报和披露文件进行审慎核查后出具的，旨在就本次交易行为做出独立、客观和公正的评价，以供上市公司全体股东及有关各方参考。 一、独立财务顾问承诺 本独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上，作出以下承诺： 1、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异； 2、本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的本次交易的相关文件进行充分核查，确信披露文件的内容与格式符合要求； 3、本独立财务顾问有充分理由确信上市公司本次重组的方案符合法律、法规和中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 4、本独立财务顾问有关本次交易出具的专业意见已经提交本独立财务顾问 内核机构审查，内核机构同意出具此专业意见； 5、本独立财务顾问在与上市公司接触后至担任本次重组独立财务顾问期间，已采取严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。 二、独立财务顾问声明 1、本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供方对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本财务顾问不承担由此引起的任何风险责任； 2、本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行本次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具； 3、本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对投资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任； 4、本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本财务顾问报告中列载的信息和对本财务顾问报告做任何解释或说明； 5、本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露的相关公告，查阅有关文件。 目录 独立财务顾问声明和承诺......1 一、独立财务顾问承诺...... 1 二、独立财务顾问声明...... 2 目录...... 3 释义...... 7 一、一般释义...... 7 二、专业释义...... 9 重大事项提示......12 一、本次重组方案简要介绍...... 12 二、本次重组募集配套资金安排...... 16 三、本次交易对上市公司的影响...... 16 四、本次交易决策过程和批准情况...... 21 五、上市公司的控股股东、实际控制人及其一致行动人对本次重组的原则 性意见，及上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事、高级 管理人员自本次重组预案首次披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划 ...... 22 六、本次重组对中小投资者权益保护的安排...... 23 七、独立财务顾问的证券业务资格...... 26 八、其他需要提醒投资者重点关注的事项...... 27 重大风险提示......30 一、与本次交易相关的风险...... 30 二、与标的资产相关的风险...... 34 三、其他风险...... 36 第一节 本次交易概况......37 一、本次交易的背景和目的...... 37 二、本次交易的具体方案...... 40 三、本次交易的性质...... 49 四、本次交易对上市公司的影响...... 50 五、本次交易决策过程和批准情况...... 50 六、本次交易相关方作出的重要承诺...... 50 第二节 上市公司基本情况......71 一、基本情况简介...... 71 二、历史沿革及股本变动情况...... 71 三、最近三十六个月控制权变动情况...... 78 四、最近三年重大资产重组情况...... 78 五、最近三年主营业务发展情况...... 78 六、主要财务数据及财务指标...... 79 七、控股股东及实际控制人概况...... 80 八、上市公司及其现任董事、高级管理人员不涉及因涉嫌犯罪正被司法机 关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查情况的说明...... 81 九、上市公司及其控股股东及实际控制人最近十二个月内不存在受交易所 公开谴责或其他重大失信行为情况的说明...... 81 十、上市公司及其现任董事、高级管理人员最近三年不存在受到行政处罚 （与证券市场明显无关的除外）或刑事处罚情况的说明...... 81 第三节 交易对方基本情况......82 一、发行股份购买资产交易对方...... 82 二、光隆集成交易对方的基本情况...... 82 三、奥简微电子交易对方的基本情况...... 111 四、募集配套资金的交易对方...... 128 五、其他事项说明...... 128 第四节 交易标的基本情况......144 一、光隆集成...... 144 二、奥简微电子...... 186 第五节 发行股份的情况......218 一、发行股份购买资产情况...... 218 二、发行股份募集配套资金情况...... 222 第六节 标的资产评估情况......226 一、标的资产评估总体情况...... 226 二、光隆集成评估情况...... 227 三、奥简微电子评估情况...... 310 四、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析...... 347 五、上市公司独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性和交 易定价的公允性发表的独立意见...... 358 第七节 本次交易主要合同......359 一、发行股份购买资产协议...... 359 二、业绩承诺及补偿协议...... 374 第八节 独立财务顾问核查意见......383 一、基本假设...... 383 二、本次交易的合规性分析...... 383 三、按照《上市公司重大资产重组审核关注要点》的要求，对相关事项进 行的核查情况...... 394 四、本次交易所涉及的资产定价和股份定价的合理性分析...... 450 五、本次评估所选取的评估方法的适当性、评估假设前提的合理性、重要 评估参数取值的合理性的核查意见...... 451 六、本次交易完成后上市公司的盈利能力和财务状况、本次交易有利于上 市公司的持续发展、不存在损害股东合法权益问题的核查意见...... 452 七、交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治 理机制的核查意见...... 452 八、对交易合同约定的资产交付安排不会导致上市公司交付现金或其他资 产后不能及时获得对价的风险、相关的违约责任切实有效的核查意见... 454 九、对本次交易是否构成关联交易的核查意见...... 454 十、本次交易标的财务状况和经营成果是否发生重大不利变动及对本次交 易的影响的核查意见...... 454 十一、本次交易符合《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有 关事项的指导意见》的相关规定的核查意见...... 455 十二、内幕信息知情人登记制度制定及执行情况...... 456 十三、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况...... 457 十四、关于本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第 三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定的核查意见...... 459 第九节 独立财务顾问内核情况......461 一、独立财务顾问内核审核程序及内核意见...... 461 第十节 财务顾问结论性意见......