证券代码：002290 股票简称：禾盛新材 上市地点：深圳证券交易所 苏州禾盛新型材料股份有限公司 （苏州工业园区旺墩路 135 号融盛商务中心 1 幢 2408 室） 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票 募集资金使用的可行性分析报告 （修订稿） 二〇二六年十月 为满足公司发展的资金需求，把握信息技术基础设施国产替代发展机遇，满足市场对自主可控计算资源的持续需求，顺应轻量化用算需求，以租赁服务优化资源供给效率，丰富上市公司的业务布局，深化信息技术智能产业协同布局，进一步扩大公司的产品/服务覆盖范围，培育新的业务增长点，提升公司整体竞争能力和盈利水平，从而为全体投资者提供更高的投资回报，公司经过全面深入的论证，拟向特定对象发行股票。 一、本次募集资金使用计划 根据投资者的申购报价情况，公司本次以简易程序向特定对象发行募集资金总额为 189,999,951.50 元，不超过 19,000 万元（含本数），不超过三亿元且不超过最近一年末公司净资产的 20%，扣除发行费用后拟全部用于以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金 1 国产智算集群建设项目 15,575.58 13,300.00 2 补充流动资金 5,700.00 5,700.00 合计 21,275.58 19,000.00 若本次发行实际募集资金净额低于拟投资项目的实际资金需求，在不改变拟投资项目的前提下，董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入金额、优先顺序进行适当调整，不足部分由公司自行筹措资金解决。 本次发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况，以自有资金或其他方式筹集的资金先行投入上述项目，并在募集资金到位后按照相关法律法规予以置换。 若本次发行募集资金总额因监管政策变化或根据发行注册文件的要求予以调整的，则届时亦将相应调整。若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述金额，以实际募集资金数额为准。 二、本次募集资金投资项目背景 （一）数字经济发展持续提速，智能化技术成为经济发展新引擎 数字经济是以数字化知识与信息为关键生产要素，以数字技术为核心驱动力量，以现代信息网络为重要载体的新型经济形态。当前，全球正经历以数字化、智能化为核心的新一轮科技革命与产业变革，智能化技术已成为大国博弈的战略制高点，美国凭借底层算法与芯片优势主导技术演进，中国依托超大规模市场与丰富应用场景快速追赶。在全球数字经济蓬勃兴起的宏观背景下，智能化技术正成为驱动中国经济高质量发展的新引擎，引领生产力变革从传统要素驱动转向数据驱动的新质生产力形态。 作为新质生产力的集中体现，智能化技术与数字经济正在重塑经济发展的底层逻辑。与传统生产力依赖土地、劳动力、资本等有形要素不同，新质生产力以数据为新型生产要素，以计算能力为新基础能源，以算法为核心工具，实现了生产力的质的飞跃。这种变革不仅体现在技术层面，更深刻地改变了生产方式和经济增长模式，推动经济发展从依靠“铁公基”等传统硬基建投资，转向依托数据、计算能力等新型基础设施建设。当前，我国基础设施建设正经历战略性转型，传统的交通、能源等硬基建逐步向以数据中心、智能计算中心、5G 网络为代表的新基建延伸，计算能力正像水电一样成为即取即用的基础资源，数据要素通过市场化配置释放乘数效应，构建起支撑数字经济的底层架构。 智能化技术作为经济发展新引擎，正通过深度赋能实体经济推动产业全方位升级。一方面，生成式智能化技术加速渗透，推动产业数字化转型从局部流程改造向全产业链协同优化跃迁，制造业向高端化、智能化转型，服务业向平台化、个性化升级，传统产业通过“智改数转”实现脱胎换骨；另一方面，智能化技术产业本身形成庞大产业集群，带动芯片、云计算、智能终端等上下游协同发展，并催生云终端、人形机器人、自动驾驶、人工智能制药等新兴产业。这种双重驱动不仅提升了全要素生产率，更为经济增长注入持续动能。据 IDC 测算，2025年全球数字化转型支出预计达 3.4 万亿美元，而我国在智能应用层面的创新活力正加速转化为实实在在的经济产出，据中国信息通信研究院测算，2024 年我国 人工智能产业规模已突破 9,000 亿元，企业数量超 5,300 家，全球占比达 15%。 随着“东数西算”工程全面推进，全国一体化算力网络加速构建，我国正依 托超大规模市场优势、完整产业体系优势和海量数据资源优势，以智能化技术为核心驱动力，以新型基础设施为支撑载体，稳步迈向数字经济高质量发展新阶段。从硬基建到新基建的转型，不仅是基础设施的升级换代，更是发展范式的深刻变革，智能化技术将持续释放创新动能，为构建中国式现代化产业体系注入强劲动力。 （二）智能化技术赋能千行百业，高性能计算需求爆发式增长 智能化技术正以前所未有的速度与深度融入全球各行各业，逐步从通用大模型训练向垂直行业规模化应用跃迁。当前智能应用呈现出规模扩张、领域拓展和应用深化的发展态势。伴随着大模型训练成本持续降低、多模态融合技术不断优化、智能体和具身智能加速演进，智能化技术逐步形成全场景渗透态势，正迅速从实验室落地至生产生活各领域，在全球范围内赋能千行百业，向农业、工业、金融、医疗等领域纵深渗透，云游戏、智能政务、智慧农业、智能工厂、在线医疗、远程教育、智慧城市等新模式、新业态竞相涌现。以需求牵引创新、以场景反哺技术，推动智能化技术与实体经济、社会治理等多领域的深度融合，助力传统产业向高端化、智能化、绿色化方向跃升，不断催生新产业新业态新模式。随着多模态大模型、具身智能、世界模型等前沿技术的突破，智能化技术对实体经济的赋能将进入“深水区”，成为推动产业高质量发展的核心动力。 据 PWC 数据测算，到 2030 年，人工智能对全球经济的贡献额可能高达 15.7 万亿美元，超过当前中国与印度经济总量之和。其中 6.6 万亿美元将来自生产效率提升带来的收益，另有 9.1 万亿美元则源自消费端的连锁效应，充分彰显了智能产业的巨大经济价值。智能化技术在千行百业的深度赋能，叠加行业爆发式增长的应用需求，使得智能计算能力正成为驱动数字经济纵深发展的核心基础设施，其战略地位日益凸显。 高性能计算资源是指面向智能应用，提供算法模型训练与运行服务的计算机系统能力，涵盖通用计算、智能计算、高性能计算等多元形态。生成式智能技术的应用普及驱动更多企业使用高性能智能数据中心，为满足多样化的智能计算需求，智能计算服务商不断升级技术水平和服务质量，生成式人工智能 IaaS 服务、算力租赁、算力共享等新业态应运而生。当前，全球高性能计算能力规模呈指数 级增长态势。据中国信通院测算，2023 年全球算力总规模已达 1,397EFLOPS，同比增长 54%；到 2030 年，全球算力有望突破 16ZFLOPS，高性能智能计算能力已成为与水、电同等重要的基础性战略资源。同时，智能体（Agent）作为大模型落地新形态正在快速崛起，进一步放大了智能计算能力需求。据国家统计局数 据，我国日均 Token 调用量在两年内实现千倍突破，从 2024 年初的 1,000 亿飙 升至 2026 年 3 月的 140 万亿。仅 2026 年 1 月至 3 月短短三个月间，调用量从 100 万亿增至 140 万亿，增幅超过 40%。这表明千行百业对智能计算能力的需求正从“可用”向“好用”、从“单点应用”向“全面赋能”转变，计算需求的爆发式增长为相关基础设施产业发展提供了强劲动力。 （三）信息技术产业投入持续加大，我国数据处理基础设施建设稳步推进 智能化技术正引领新一轮科技革命和产业变革，当前全球信息技术基础设施建设关注度持续提升，各国政府及科技巨头纷纷加大相关领域投资力度，投资规模呈爆发式增长，为信息技术基础设施的扩展与升级注入了强劲动力，推动信息技术产业进入高速发展通道。当前各国均将智能技术及计算基础设施建设作为国家战略重点，美国、欧盟、日本、韩国等相继推出千亿级投资计划，全球头部科 技巨头年投入规模已突破 3,000 亿美元，IDC 数据显示，全球人工智能 IT 总投 资规模有望在 2028 年增至 8,159 亿美元。我国人工智能产业投入力度持续增强，据国务院公布数据，国家人工智能产业投资基金已启动运行，资金规模达 600亿元。阿里、腾讯、字节、华为及三大运营商未来三年智能化技术投入累计有望超万亿元。据 IDC 数据，中国将继续引领亚太地区人工智能市场发展，占亚太地区人工智能总支出超五成，预计到 2028 年中国人工智能总投资规模将突破1,000 亿美元，五年复合增长率为 35.2%，展现出强劲的增长动能，为我国信息技术基础设施建设稳步推进提供了坚实支撑。 在全球高性能计算竞争格局及产业投入持续加大的驱动下，我国依托超大规模市场优势和新型举国体制，计算能力基础设施建设取得显著成效，发展步伐稳