股票简称：亨通光电 证券代码：600487 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于 江苏亨通光电股份有限公司 2026 年员工持股计划（草案修订稿） 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二零二六年十一月 声明 本独立财务顾问接受江苏亨通光电股份有限公司（以下简称“亨通光电”“公司”或“上市公司”）聘请担任公司实施本员工持股计划的独立财务顾问，按照《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》（以下简称“《指导意见》”）的有关规定，根据亨通光电所提供的资料及其公开披露的信息出具本独立财务顾问报告。本独立财务顾问报告声明： （一）本报告所依据的资料均由亨通光电提供或来自于其公开披露之信息，亨通光电保证其提供的所有资料和信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、重大遗漏或误导性陈述，并对资料和信息的真实性、准确性、完整性承担全部责任； （二）本独立财务顾问本着诚实守信、勤勉尽责的专业态度出具本报告，并对本报告的真实性、准确性和完整性承担责任； （三）本报告旨在对本员工持股计划事项出具意见，不构成对亨通光电的任何投资建议，对投资者依据本报告所作出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任； （四）本独立财务顾问报告提请广大投资者认真阅读亨通光电发布的本员工持股计划的公告及相关附件的全文； （五）本报告仅供亨通光电实施本员工持股计划时按《指导意见》规定的用途使用，不得用于其他目的。独立财务顾问没有委托和授权任何其他机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。 基本假设 本财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上： （一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化； （二）亨通光电提供和公开披露的资料和信息真实、准确、完整； （三）实施本员工持股计划的有关各方能够遵循诚实信用原则，按照本员工持股计划的方案及相关协议条款全面履行其所有义务； （四）无其他不可抗力造成的重大不利影响。 释义 在报告中，除非文义载明或另有说明，下列简称具有如下含义： 公司、上市公司、亨通光电 指 江苏亨通光电股份有限公司 独立财务顾问、本独立财务 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 顾问、申万宏源 独立财务顾问报告、本报 《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于江苏 告、本独立财务顾问报告 指 亨通光电股份有限公司 2026 年员工持股计划（草 案修订稿）之独立财务顾问报告》 员工持股计划、本员工持股 指 江苏亨通光电股份有限公司 2026年员工持股计划 计划、本持股计划 员工持股计划草案、持股计 指 《江苏亨通光电股份有限公司 2026 年员工持股计 划草案 划（草案）》 员工持股计划草案修订稿、 指 《江苏亨通光电股份有限公司 2026 年员工持股计 持股计划草案修订稿 划（草案修订稿）》 标的股票 指 本员工持股计划通过合法方式购买和持有的亨通 光电 A股普通股股票 持有人、参与对象 指 参加本员工持股计划的对象 持有人会议 指 员工持股计划持有人会议 管理委员会 指 员工持股计划管理委员会 《员工持股计划管理办法 《江苏亨通光电股份有限公司 2026 年员工持股计 （修订稿）》、《管理办法 指 划管理办法（修订稿）》 （修订稿）》 本员工持股计划存续的期限，自公司公告最后一 存续期 指 笔标的股票过户至员工持股计划名下之日起计算 48 个月 锁定期 指 本员工持股计划设定的持有人归属权益的条件尚 未成就，所获授份额不得转让或处置的期间 董事会 指 江苏亨通光电股份有限公司董事会 股东会 指 江苏亨通光电股份有限公司股东会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《江苏亨通光电股份有限公司章程》 《指导意见》 指 《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意 见》 《自律监管指引》 指 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 上海证券交易所 登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 注：1、本文中所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标； 2、本文中若出现合计数与各分项值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 目录 声明......2 基本假设......3 释义......4 目录......6 第一章 本次员工持股计划的主要内容......8 一、员工持股计划的基本原则......8 （一）依法合规原则......8 （二）自愿参与原则......8 （三）风险自担原则......8 二、员工持股计划的参加对象和确定标准......8 （一）员工持股计划持有人的确定依据 ......8 （二）员工持股计划持有人的确定范围 ......8 （三）员工持股计划参加对象的核实......9 三、员工持股计划的资金来源、股票来源、规模和购买价格 ......9 （一）员工持股计划的资金来源......9 （二）员工持股计划的股票来源......9 （三）员工持股计划的规模......9 （四）员工持股计划的购买价格和定价依据 ......10 四、员工持股计划的存续期、锁定期及业绩考核......11 （一）员工持股计划的存续期......11 （二）员工持股计划的锁定期......11 （三）公司层面业绩考核目标......12 五、考核指标的科学性和合理性说明......13 六、员工持股计划的管理模式......15 （一）持有人......15 （二）持有人会议......16 （三）管理委员会......18 （四）股东会授权董事会事项......21 （五）员工持股计划的风险防范及隔离措施 ......22 七、员工持股计划的资产构成及权益分配......22 （一）员工持股计划的资产构成......22 （二）员工持股计划的权益分配......22 八、员工持股计划的变更、终止及权益的处置......23 （一）公司发生实际控制权变更、合并、分立 ......23 （二）持股计划的变更......23 （三）持股计划的终止......23 （四）员工持股计划份额的处置办法......24 （五）员工持股计划存续期内的权益处置 ......24 （六）员工持股计划的清算与分配......26 九、员工持股计划的其他内容......26 第二章 独立财务顾问意见......27 一、对本员工持股计划是否符合政策法规规定的核查意见 ......27 二、