新能源

【中信证券： 】财联社10月18日电，中信证券研报认为，这一轮AI核心票的调整幅度和时间已经接近新能源核心票在2021年底到2022年4月底的幅度，超级产业周期增长二阶导下修过程中的第一轮硬件估值调整接近尾声。

【上海证券报·中国证券网】据中信证券研报，2026年上半年氧化镨钕均价为73.1万元/吨，同比增长73.6%。供给侧，进口及回收出现明显减量，国内稀土管理政策执行力度趋严，稀土行业供给持续偏紧；

【 】财联社10月15日电，高盛10月14日研报将韩国电芯制造商2027年、2028年EBITDA预测平均下调10%，同期正极材料企业预测分别下调6%和7%。

【证券时报网】在储能方面，宁德时代预计今明两年储能市场仍将保持较快速的增长。 东吴证券最新发布的研报则认为，预计2026年锂电池整体需求将有35%至40%增长，2027年预计仍有25%以上。

【21世纪经济报道】爱建证券研报指出，锂电行业增长逻辑已由单一新能源消纳驱动，转变为“AI算力基建+能源转型+电网调峰”三重需求共振，储能成为核心推动力，预计2026年全球储能电芯出货量达912GWh，同比增长40%，在整体锂电增长中贡献主…

【中信证券： 】中信证券研报称，2026年10月12日，财政部、税务总局发布公告称，自2027年4月1日起，将新能源汽车的增值税出口退税率由13%下调至9%，市场对此已有一定预期，预计头部车企有望通过终端涨价、经销商分担、海外建厂对冲对利润…

【南方财经网】长江证券研报指出，锂电池行业仍处于高速增长周期，2026年全球锂电池出货预计突破3000GWh，同比增长30%以上，其中储能电池增速达50%-60%，成为行业增长新引擎；

【21世纪经济报道】长江证券研报指出，锂电池行业仍处于高速增长周期，2026年全球锂电池出货预计突破3000GWh，同比增长30%以上，其中储能电池增速达50%-60%，成为行业增长新引擎；

【中国证券报】根据此前公告，宁德时代2026年A股员工持股计划（简称“一期”），实际募集资金总额为6.47亿元，实际缴款人数为4974人。

【21世纪经济报道】浙商证券研报指出，新能源商用车渗透率与单车带电量双增，2025年销量达95万辆、同比增长64%，销量占比提升至22%，2025—2030年复合增速预计为51%。

【新华财经】东吴证券研报显示，随着行业出清以及下游车企拓展供应渠道，国轩高科、亿纬锂能、欣旺达、正力新能、瑞浦兰钧等厂商份额提升明显。

【银河证券： 】银河证券研报表示，8月车市受益于淡季过后生产与消费端回暖，国内乘用车销量环比向上，出口高位企稳，延续同比高增态势，新能源持续贡献出口增长核心动能，商用车国内市场表现相对平稳，新能源渗透率上升至接近50%，货车出口高增带动商用…

【中信证券： 】财联社9月19日电，中信证券研报称，9月17-18日，华为召开全联接大会，17日下午召开AIDC基础设施峰会，围绕源网荷储AIDC进一步发布新一代能源及热管理产品，包括泰山UPS、恒山集中式直流UPS、最高密电力模块5.

【中信证券： 】中信证券研报称，9月17日—18日，华为召开全联接大会，17日下午召开AIDC基础设施峰会，围绕源网荷储AIDC进一步发布新一代能源及热管理产品，包括泰山UPS、恒山集中式直流UPS、最高密电力模块5.0、智能锂电5.

【中国新闻网】例如，在东南亚、欧洲多数国家，宁德时代知名度领跑；比亚迪则在东南亚、英国市场出海表现亮眼。 调研报告认为，当前新能源汽车消费逻辑彻底转向品质与体验为王，前沿黑科技是圈粉消费者的“利器”。

【 】 1）半导体芯片：Omdia发布报告，2026年第二季度全球半导体营收突破4250亿美元，再创历史新高，该市场环比增幅达到创纪录的31.4%。

【每日经济新闻】锂电池股部分下跌，宁德时代跌超2%。 后市展望： 华泰证券最新研报指出，港股2026年上半年盈利整体回暖，净利润同比增长21%，为2021年以来最高。

【财联社】中信证券：维持海天国际买入评级 中信证券就海天国际(01882.HK)发布研报称，国内新能源汽车及高端3C行业维持景气带动销售双位数增长，海外受阶段性放缓承压。

【中信证券： 】中信证券研报称，从电池与能源管理产业链2026年上半年及2026年第二季度经营结果来看，下游需求保持高景气，产业链多数环节收入实现增长，盈利修复进一步向中上游扩散。

【国际金融报】对于碳酸锂大跌，中信证券研报指出，上周锂价大幅下跌，主要系SMM碳酸锂库存统计口径及样本调整引发的周度库存大幅增加所致，并非行业基本面实质性恶化。

【数据宝】对于碳酸锂大跌，中信证券研报指出，上周锂价大幅下跌，主要系SMM碳酸锂库存统计口径及样本调整引发的周度库存大幅增加所致，并非行业基本面实质性恶化。

【中国证券报·中证金牛座】中信证券研报认为，上周锂价大幅下跌，主要系SMM碳酸锂库存统计口径及样本调整引发的周度库存数据大幅增加所致，并非行业基本面实质性恶化。

【中信证券： 】财联社9月8日电，中信证券研报指出，上周锂价大幅下跌，主要系SMM碳酸锂库存统计口径及样本调整引发的周度库存大幅增加所致，并非行业基本面实质性恶化。

【晨星： 】晨星发布研报称，上调无护城河的中国石油股份H股公允价值预测10.7%，从10.3港元升至11.4港元，同时上调对其A股公允价值预测。在更新能源价格预测后，该行将中石油2026-2030年的盈利预测平均下调6%。

【东方证券： 】财联社8月31日电，东方证券发布研报称，固态变压器成为下一代数据中心供电终极解决方案，SST市场增长空间广阔。数据中心功耗密度提升对供配电技术提出新需求，SST固态变压器有望成为外部供配电技术“终极路线”。

【东吴证券： 】东吴证券研报表示，供给端矿端长期处于防御性资本开支阶段，全球铜矿的干扰率处在历史相对高位，初步预估2026年铜矿供应增速1%。同时，国内废铜供应受政策影响而收紧，原料端有所损失。

①苹果进入新品集中发布期，叠加Q3进入消费电子备货旺季，分析师看好相关产业链公司； ②这家公司AI硬件（液冷、光模块）、新能源、机器人等新兴赛道订单加速放量，业绩有望持续兑现。

【中国证券报·中证金牛座】二级市场方面，受益于全球AI算力爆发、消费电子复苏与新能源汽车智能化升级，今年以来，东山精密股价涨幅近130%。 中国银河证券研报认为，AI PCB、光模块、精密制造组件等有望带动东山精密高增长。

【中金： 】中金公司研报称，钽铌行业供给脆弱性突出、外部扰动风险加剧，AI、新能源、商业航天等战略新兴领域催生新需求，供需趋紧与地缘博弈有望驱动价格中枢上移。

【上海证券报】从供给端来看，受中矿资源、天华新能、九岭锂业旗下碳酸锂产线陆续公布停产检修安排影响，锂盐供给阶段性承压。 需求端则延续高景气。

【中信证券： 】中信证券研报认为，AI算力需求增长与先进封装演进持续推升芯片功耗和热流密度，推动TIM向高导热、低热阻和高可靠性升级。AI服务器与新能源汽车将成为主要增量来源，预计全球TIM市场规模将由2025年的96.

【中信建投： 】财联社8月24日电，中信建投证券研报称，当前市场受5月隔膜企业陆续公告扩产规划的影响，对隔膜供需趋势比较悲观，但根据测算，今年下半年依然供需紧张，预计2026年三季度到四季度行业湿法隔膜产能利用率将提升至88%、98%，展望…

【新华财经】中信证券研报分析认为，全球主要存储公司股价6月到7月的回调并非因为业绩疲软，更多是涨价增速见顶后市场担忧的集中释放。总的来看，相关上市公司二季度业绩整体符合预期，产品仍处涨价上行周期，AI驱动数据中心营收占比持续提升。

【中信建投： 】中信建投研报称，锂电设备方面，锂电排产创新高，固态迈入装车新阶段。一是锂电排产景气高，8月中国锂电全市场总排产约304GWh、环比+7.

【21世纪经济报道】参考研报来源： 东吴证券-《电力设备行业：AIDC及材料潜力可期，锂电储能增长确定－跟踪周报》-2026年8月16日 华泰证券-《发电行业：储能机制重估，省际IRR分化与投资－深度研究》-2026年8月16日 国盛证券-…

【中金： 】中金公司研报表示，电力设备行业2026年整体表现稳健向上，提示投资者重点关注结构性机遇。传统电网方面，“十五五”新型能源体系明确电网“适配高比例新能源”定位，叠加国网“十五五”投资规划出炉，电网投资长期可期；

【 】财联社8月12日电，光伏、储能板块盘中持续反弹，金辰股份、天洋新材、江河股份涨停，艾罗能源、盛弘股份、德业股份、固德威等涨幅靠前。

【华泰证券： 】华泰证券研报表示，前期市场交易隐形库存显性化以及对明年需求的不确定性，导致锂价震荡偏弱运行。但考虑2026下半年出口退税取消带来的需求前置以及传统旺季效应，锂价仍有反弹预期。