券商研报在这里是事件：只记录「哪家机构在哪天发了一篇什么主题的研报」，不含它的评级与目标价， 也不代表解牛观点。
【华夏时报网】中信证券研报显示，预计“十五五”时期算电协同对应总投资规模约2万亿元，复合年均增长率约42%。 2026年，“算电协同”首次写入政府工作报告，并被纳入“十五五”规划纲要。
【东方财富研究中心】Prismark预计，2026年全球PCB产值将达957.8亿美元，同比增长12.5%。A股PCB公司的报表增速数倍于全球行业大盘，增量主要来自AI服务器、高速交换机对高多层板、高阶HDI的集中采购。
【 】财联社10月28日电，美银证券发布研报，首次覆盖长鑫科技，予“买入”评级，由于公司处于产能急速扩张阶段，以预测明后两年市盈率16倍计(高于国际储存芯片同业，普遍介乎8至10倍)，目标价65元。
【上海证券报】中信证券研报表示，中长期看，AI驱动的全球扩产与工艺升级有望持续打开设备需求空间。全球扩产与国产化有望共同推动国内厂商订单及份额提升，国产半导体零部件及设备产业链有望受益。
【华泰证券： 】财联社10月28日电，华泰证券研报表示，机器人领域，AI大厂集中布局具身大脑，通用模型的任务规划与泛化能力快速提升。
【南方财经网】南方财经10月28日电，中信证券研报表示，Anthropic上市将为AI产业提供关键锚点。与此前发布的Anthropic深度报告相比，公司模型能力再上台阶，但市场对竞争格局与商业化节奏的分歧有所加大。
【中信建投： 】中信建投研报称，无布是高速铜互联升级的关键一步，但并非将整块PCB的玻纤布全部去除，而是依据性能与可靠性约束，在特定介质层实施少布/无布。
【证券时报网】中信证券在10月26日发布的研报中指出，展望2027年，通用模型进入具身任务领域将成为AI行业的下一个投入方向，而通用模型与专用模型短期更可能形成分工协同的局面。
【新华财经】中信证券研报曾明确提到，人形机器人需求不及预期、量产难度高于预期、降本速度低于预期、法律法规限制导致应用受限、相关技术路线进展不及预期、相关企业新产品开发或验证进度不及预期。
【澎湃新闻】中信证券研报称，近期物理AI、端侧应用关注度迅速升温，OpenAI、英伟达GTC、宇树科技生态大会等产业事件催化，叠加板块前期股价调整较为充分、存储行业预期分歧共同推动板块行情爆发。
【高盛： 】财联社10月27日电，高盛表示，人工智能已经成为金融市场一股影响力极强的力量：相较于油价，半导体股票如今更能解释各类资产的价格波动。 高盛分析师在周一发布的研报中写道：“科技股已经成为风险偏好越来越重要的驱动因素。
【SK海力士又迎唱多声： 】加拿大皇家银行资本市场（RBCCapital）日前发布研报称，随着人工智能（AI）需求持续超过供给，高带宽内存（HBM）价格上涨有望支撑整体DRAM平均销售价格（ASP），SK海力士将持续受益于存储芯片上行周期。
【21世纪经济报道】二、机构关注个股一览 参考研报来源： 东方财富证券－《通信行业：北美AI投资与回报持续提升，关注光通信产业机会－动态点评》－2026年10月23日 兴业证券－《通信行业：AI应用加速渗透，光通信需求强化－周报》－2026…
【21世纪经济报道】参考研报来源： 东方财富证券-《通信行业：北美AI投资与回报持续提升，关注光通信产业机会》-2026年10月23日 中信证券-《科技｜中国香港光通信手记：扰动颇多，建议关注结构性机会》-2026年10月26日
【东方财富研究中心】核心标的 金山办公：公司系办公软件主要企业，WPS AI深度嵌入办公场景并推进商业化落地，获信达证券研报覆盖。
【第一财经】中信证券研报称，近期物理AI、端侧应用关注度迅速升温，OpenAI、英伟达GTC、宇树科技生态大会等产业事件催化、叠加板块前期股价调整较为充分、存储行业预期分歧共同推动板块行情爆发。
【中信证券： 】财联社10月27日电，中信证券研报指出，近期物理AI、端侧应用关注度迅速升温，OpenAI、英伟达GTC、宇树科技生态大会等产业事件催化、叠加板块前期股价调整较为充分、存储行业预期分歧共同推动板块行情爆发。
【中信建投： 】中信建投研报称，近期华策影视、芒果超媒相继推出原生AI艺人；爱奇艺正式官宣首批签约AIGC创作者，其中，AI演技竞演恋爱综艺《心动再开机》即将上线。
①国内公司在AI应用的推进上整体较快，分析师聚焦少数AI拓展较快、主营有望稳定向上的公司； ②公司传统软件主业经营恢复向好，算力业务从技术验证走向实际落地。
【 】财联社10月27日电，城堡证券认为，市场对人工智能交易的投入如此之大，到了一旦巨额投入产生不了回报就几乎没有犯错空间的地步。
【证券时报网】国盛证券研报指出，全球AI SoC市场规模预计由2024年的318亿美元增至2029年的1090亿美元，复合年增长率达27.9%，是行业扩容的核心动力。
【新华财经】研报指出，GPT-6与Gemini 4在机器人规划、空间感知及Real-to-Sim建模上的进步，正在拓宽通用大模型参与机器人开发与训练的空间，硬件上，国产整机厂和特斯拉Optimus量产爬坡不断提速，并且特斯拉有望在四季度发布…
【华夏时报】中信证券发布研报称，通用大模型正在从机器人的高层任务规划，进一步向动作生成和执行控制延伸。展望2027年，通用模型进入具身任务领域将成为AI行业的下一个核心投入方向，通用模型与专用模型短期更可能形成分工协同的局面，物理AI已经迎…
【美银： 】财联社10月26日电，美国银行最新研报指出，随着Azure云业务持续扩张、Copilot商业化加速，微软在企业级AI应用、安全和基础设施领域的竞争优势进一步巩固。
【澎湃新闻】海外方面，方正证券最新研报指出，特斯拉在10月22日的三季度业绩会上确认，Optimus已在弗里蒙特工厂高产能产线上启动早期生产，首批达到量产质量标准的机器人正式下线。
【21世纪经济报道】中信证券研报指出，游戏行业正经历从流量驱动向产品力与运营力双轮驱动的深层转型，2026年以来重点厂商在AI辅助研发、全球化本地化运营及长周期IP构建方面取得实质性进展，自研出海收入占比持续提升，叠加版号常态化与政策环境优…
【财联社】浙商证券研报分析指出，当前具身智能正处于从硬件制造验证向模型能力泛化切换的关键节点： 特斯拉 (TSLA.US)三季报明确Optimus已进入早期量产阶段，硬件供应链制造迎来实质性验证期。
【 】随着市场对AI板块的担忧加剧，高盛集团策略师在最新研报中，终于将韩国综合指数(kospi)的目标价下调了25%——此前他们曾多次上调该目标价。
【 】10月25日，野村证券发布研报，针对近期全球存储板块遭遇的剧烈抛售进行点评。研报认为，市场对人工智能投资前景的担忧属于“反应过度”，存储芯片短缺局面将持续至2028年，而当前存储板块的估值已进入“被严重低估”区间。
【财联社】浙商证券研报分析指出，当前具身智能正处于从硬件制造验证向模型能力泛化切换的关键节点： 特斯拉三季报明确Optimus已进入早期量产阶段，硬件供应链制造迎来实质性验证期。
【中信证券： 】财联社10月26日电，中信证券研报称，中美算力领域正处于高度景气建设周期，高速增长之下，北美算力建设面临投融两端困局：其一，投资能否回本？其二，融资能否承接？中国算力资本开支增长空间较大，国资体系、信贷成本、基础设施承载条件…
【中信证券： 】财联社10月26日电，中信证券研报称，通用大模型正在从机器人的高层任务规划，进一步向动作生成和执行控制延伸。机器人大脑主要依赖经过机器人动作数据训练的VLA、WAM等专用模型，将视觉和语言指令转化为动作。
【中信证券： 】中信证券研报指出，通用大模型正在从机器人的高层任务规划，进一步向动作生成和执行控制延伸。机器人大脑主要依赖经过机器人动作数据训练的VLA、WAM等专用模型，将视觉和语言指令转化为动作。
【经济参考报】展望未来，中信证券研报指出，2026年三季度设备新增订单延续旺盛态势，产业界对未来三年以上设备需求保持乐观；中长期看，AI驱动的全球扩产与工艺升级有望持续打开设备需求空间。
【招商策略： 】财联社10月25日电，招商策略研报认为，近期市场快速下跌后， ：成交明显缩量、换手率降至接近历史大底水平，以ETF为代表的中长线资金加速入市、稳市力度加大；稳市机制制度化特征增强，政策底逐步夯实；
【中信证券： 】中信证券研报称，AI趋势回落并非熊市开端，非AI可能反而会面临更为有利的环境，核心是AI产业在短期内并不像过往的产业趋势对经济体的其他部门产生广泛的拉动作用，反而对其他经济部门产生了不少负外部性（物料和资源价格暴涨、利率飙升…
【中信证券： 】财联社10月25日电，中信证券发布研报称，AI资本开支规模仍在持续增加，相关主体融资成本日渐高企，叠加三季度宏观环境变化，推动投资者对AI科技企业信用风险的关注和对冲需求同步上升，带动AI科技企业信用违约互换市场呈现交易量与…
【21世纪经济报道】国联民生证券研报认为，2026年国内大厂数据中心单体需求有望达GW级别，超大规模数据中心对资金实力、交付速度、运维能力提出更高要求，龙头厂商有望获得更高份额。
【新财富杂志】2026年上半年，亚马逊、谷歌资本开支分别达到984亿美元和806亿美元，同比分别增长72%和103%。
【东方财富研究中心】此外海外消息方面，美东时间10月21日盘后，特斯拉CEO马斯克在特斯拉财报电话会上表示，他坚信人形机器人整个赛道都将成为全球最大的产业。