算力

【界面新闻】中泰证券研报观点分析认为，本轮科技成长板块回调主要来自公募持仓拥挤后的资金调仓，并非AI算力、国产自主可控的产业逻辑发生破坏，并不代表大级别风格彻底切换到价值红利；

【 】财联社8月5日电，早盘超节点概念震荡反弹，紫光股份涨停，锐捷网络涨超10%，共进股份、星网锐捷、菲菱科思、浪潮信息、裕太微涨幅靠前。

【中金： 】财联社8月4日电，中金公司研报表示，7月下旬以来指数震荡盘整， 。结合7月市场快速调整，建议近期开始关注两条主线：1）景气成长仍需要精挑细选：科技风格剧烈调整之后拥挤度已经有明显回落，景气度足够高的产业能够实现分子端高增长对冲分…

【上海证券报】中信证券研报分析称，消费基础设施、保障房等REITs表现较好，数据中心REITs和大部分公用事业REITs维持稳健运营，产业园区REITs和仓储物流REITs仍面临量价两端的压力，高速公路REITs和能源REITs则呈现明显分…

【银河证券： 】银河证券研报指出，KimiK3上线后仅48小时，请求量便把现有集群打满，随后Kimi宣布暂停C端新用户会员订阅，验证KimiK3模型能力突出与算力紧缺。

【上海证券报】中国银河证券最新发布的研报表示，“六张网”作为支撑科技战略落地的关键基础设施，有望加速推进。“六张网”具体指水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网。

【券商中国】银河证券最新发布的研报指出，“六张网”作为支撑科技战略落地的关键基础设施，有望加速推进。“六张网”具体指水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网，其中算力网、新一代通信网、新型电网与科技行业紧密相关。

【证券时报】算力租赁概念活跃，宏景科技20%涨停，利通电子、东阳光亦涨停，优刻得、协创数据、网宿科技、铜牛信息等跟涨。 机构研报指出，当前算力租赁行业供需两旺，量价齐升态势明显。

【人民财讯】人民财讯7月31日电，银河证券研报认为，“六张网”作为支撑科技战略落地的关键基础设施，有望加速推进。“六张网”具体指水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网，其中算力网、新一代通信网、新型电网与科技行业紧密相关…

作为"电子产品之母"的印制电路板（PCB）行业，正迎来一轮由人工智能驱动的历史性扩产周期。2026年以来，国内PCB上市公司密集发布百亿级投资计划，新增产能几乎全部瞄准AI服务器、高速光模块等高端应用赛道。

【上海证券报·中国证券网】上证报中国证券网讯（记者严晓菲）7月30日，CPO板块持续走弱，剑桥科技（603083）跌停。 银河证券研报认为，当前光通信行业正经历由AI算力需求爆发驱动的深刻结构性变革，行业景气度已从传统的周期性波动，转向由技…

【 】综合多家券商最新研报观点，叠加中金公司复盘科网泡沫历史周期的对比分析，尽管短期波动可能加剧，但市场主流观点认为，科技板块的基本面逻辑并未改变，AI基建周期仍处于加速上行阶段。

【东方财富研究中心】国联民生：建议重点关注基本面兑现能力较强、估值处于合理区间的互联网平台 国产大模型、国产AI芯片及超节点基础设施已进入规模化部署阶段，开源生态与Agent应用加速演进、国产模型算力协同持续深化，建议重点关注基本面兑现能力…

【华泰证券： 】华泰证券研报认为，AI科技链板块基本面高景气趋势未变，其中玻纤电子布、洁净室受益于量价齐升。虽然7月以来电子布等AI科技链新材料企业的股价已普遍回调超过30%，但2026年以来累计涨幅仍在反映业绩高增长趋势，且WAIC展也显…

2026年7月28日，A股开盘，光产业链板块集体低开下挫。 光源、无源光器件、光模块、CPO概念标的同步走弱，前期持续走强的算力光学赛道，再度迎来一轮情绪杀跌。盘面没有明显利好利空，更像是市场在集中修正过去一年被推到极致的乐观预期。

【中信证券： 】中信证券研报指出，7月以来板块大幅调整，相关标的估值已明显回落，但行业基本面仍保持强劲：半导体设备订单确定性持续增强，国产算力订单及供应链备货有望加速，AI服务器需求带动PCB、AI电源景气延续，存储涨价趋势进一步明确，同时…

【中国证券报】存储芯片板块午后走强，盈方微涨停。下跌方面，算力租赁概念集体走弱，利通电子跌停。电力板块调整，京能电力等跌停。

【第一财经】招商证券在研报中将这一调仓概括为“K型分化”，上行分支是主动基金围绕AI算力基建的加速抱团，下行分支则是对旧景气赛道的无差别减仓。这种结构虽然强化了市场主线，但也导致交易拥挤度攀升，增大了脆弱性。

【界面新闻】1、以史为鉴：历次回调均被产业趋势证伪 国盛证券研报复盘了光通信板块近年来的四轮典型回调，核心启示在于：市场基于短期线性外推的分歧与恐慌，最终都被AI算力扩张的长期确定性所证伪。

【证券时报网】浙商证券近期研报指出，随着人工智能技术快速发展，全球数据中心建设进入高速扩张期，其电力需求呈指数级增长。

【东方财富研究中心】光大证券：行业有望迎来量价齐升的新一轮成长周期 AI浪潮正推动电容从“电子工业基础元器件”向“算力核心元器件”价值跃迁，叠加汽车电动化带来的市场拓展，行业有望迎来量价齐升的新一轮成长周期。

【21世纪经济报道】国盛证券研报指出，AI需求爆发驱动光通信元器件高速增长，数据中心向高密度、低功耗、高速率方向转型，光模块速率迭代加速，相关企业将充分受益于AI基础设施建设。

【财联社】培育钻石概念震荡反弹，惠丰钻石涨超10%，黄河旋风、夜光明、四方达、力量钻石等跟涨。消息面上，华源证券研报称，随着算力芯片需求迅猛增长，对大型服务器的散热需求和强度也越来越高，金刚石卓越的导热性引起关注，单晶金刚石的导热能力是铜的…

【东方财富Choice数据】7月23日，培育钻石概念股震荡拉升，惠丰钻石涨超10%，黄河旋风、四方达、力量钻石等股跟涨。消息面上，华源证券研报称，随着算力芯片需求迅猛增长，对大型服务器的散热需求和强度也越来越高，金刚石卓越的导热性引起关注，…

【东方财富研究中心】国元国际：NPO、CPO、XPO等新技术应运而生 在AI数据中心中，光模块负责在GPU服务器、交换机之间，以光的速度高速、稳定、可靠地传输海量数据，是支撑算力网络的核心基础设施。

【中国经营报】国元证券研报认为，视觉大模型、端到端算法和算力平台升级，正降低L4自动驾驶对高精地图和城市先验数据的依赖，打破新城市复制的地理限制。

【北京商报】亚振家居以51.70元/股收盘，跌幅为6.51%，跌幅位列装修建材股第三。 东吴证券在研报中表示，科技方面，AI硬件投资方兴未艾，十五五期间科技自立自强是重中之重，国产半导体有望加快发展，尤其是先进制程。

【财联社】数据中心电源概念午后活跃，麦格米特4天2板，中恒电气、雄韬股份、欧陆通、新雷能跟涨。消息面上，中信证券研报表示，预计AI电源对功率器件拉动会持续强化，HVDC/SST趋势下长期增量空间将逐步打开。

【南方财经网】南财智讯7月14日电，盈新发展在投资者关系活动中表示，根据摩根士丹利近日发布的研报，受AI数据中心需求持续增长推动，硬盘及存储全产业链供需紧张程度超出预期，短缺局面或至少持续至2028年；

【东方财富Choice数据】数据中心电源概念反复活跃，中恒电气2连板，麦格米特涨超8%，雄韬股份、欧陆通、科华数据跟涨。消息面上，中信证券研报表示，功率器件板块正迎来二轮涨价周期确认与AI电源需求爆发的双重催化。

【东方财富Choice数据】PCB概念震荡拉升，平安电工涨停，迅捷兴、鹏鼎控股、南亚新材、广合科技、金安国纪跟涨。消息面上，中信建投研报表示，算力需求正成为PCB行业最重要的结构性增量，推动AI场景PCB升级为高多层、高密度、高速、低损耗和…

【财联社】电网设备板块走强，华明装备、金智科技、中超控股涨停，思源电气、万马股份、神马电力等涨幅居前。 机构研报指出，随着新建的AI数据中心越来越难以依赖公共电网获得稳定供电，未来数据中心自备电源将成为主流解决方案。

【财联社】午后铜高速连接器概念震荡走强，神宇股份20cm涨停，华丰科技、胜蓝股份涨超10%，双双创历史新高，长盈精密、金信诺、航天电器等涨幅靠前。消息面上，中信证券研报指出，超节点的高速线模组环节，是国产算力最有锐度的板块之一。

【财联社】液冷服务器概念盘中持续走高，美利信触及20cm涨停，此前淳中科技、汉钟精机、雪人集团涨停，欧陆通、浪潮信息、中石科技、盾安环境跟涨。

【北京商报】菲林格尔以52.50元/股收盘，涨幅为7.16%，涨幅位列装修建材股第三。 东吴证券在研报中表示，科技方面，AI硬件投资方兴未艾，十五五期间科技自立自强是重中之重，国产半导体有望加快发展，尤其是先进制程。

【上海证券报·中国证券网】上证报中国证券网讯（记者王墨璞嘉）5月27日午后，超级电容概念持续走强，凯恩股份涨停，报9.65元/股。艾华集团、元力股份、法拉电子、火炬电子等跟涨。