算力

【上海证券报·中国证券网】他认为，从英伟达未来盈利能力来看，公司当前估值仍具吸引力；英伟达投资AI企业、与NeoCloud开展收入分成等安排属于合理的商业策略，也反映出公司正在从传统芯片供应商向更广泛的AI基础设施平台扩展。

【财联社】消息方面，产业链共振源于隔夜英伟达NVIDIA亮眼的财报。数据显示，英伟达2026年二季度营收同比翻番。基于加速扩张的AI算力需求，英伟达首次给出2028财年指引——预计经营收入将增长约70%，大幅碾压市场普遍预期的45%。

【中国基金报】今天科技股的暴涨，原因就是英伟达的“炸裂”财报，带动A股硬件全线反弹。 英伟达给那些认为人工智能热潮可能已经接近见顶的投资者，送上了一个意外惊喜。

【8月27日连板股分析： 】今日共77股涨停，连板股总数16只，其中三连板及以上个股8只，上一交易日共13只连板股，连板股晋级率61.53%（不含ST股、退市股）。

【中国证券报·中证金牛座】国信证券表示，英伟达二季度收入与盈利双双超预期，在高基数下增长再度提速，表明全球AI基础设施投资景气度尚未出现明显放缓迹象。英伟达财报继续验证“算力需求扩张-平台快速迭代-资本供给扩容”的正循环。

【上海证券报·中国证券网】盘面上，受英伟达超预期财报提振，AI算力硬件板块集体爆发。存储芯片概念表现强势，德明利、大普微涨停封板。PCB概念盘中持续走强，宏昌电子、合锻智能、昊华科技、嘉立创等多股涨停。

【东方财富证券】消息面上：1、半导体芯片/算力硬件集体反弹：英伟达FY2027 Q2营收962亿美元（同比翻倍），FY2028指引营收+70%（远超市场预期的45%）。

【每日经济新闻】英伟达周三盘后在财报电话会上表示，扩大与亚马逊的合作。在现有庞大英伟达算力部署基础之上，AWS（亚马逊云科技）从本季度直至2029财年第二季度，将额外部署200万颗GPU，同时配套Vera CPU，部分与Rubin集成，部分…

【金融投资网】从英伟达公布截至2026年7月26日的2027财年第二季度财报来看，第二季度，英伟达营收962亿美元，同比增长106%，环比增长18%，超过此前分析师的平均预期；GAAP净利润为597亿美元，同比增长126%，环比增长2%；

【21世纪经济报道】消息面上，美东时间8月26日盘后，英伟达又交出了一份超预期财报。英伟达2027财年第二财季营收达到962亿美元，同比增长106%，高于市场预估的923.8亿美元；调整后每股收益2.22美元，同比增长120%。

【深圳商报·读创】（备注:英伟达在其展望中并未考虑来自中国的任何数据中心计算业务收入。）英伟达首席财务官在财报电话会议上表示，英伟达2028财年营收将增长约70%。 这并非英伟达财报的首次“超市场预期”。

【 】半导体产业链强势拉升，消息面上，英伟达财报超预期点燃行情，2027财年Q2营收达962亿美元，同比翻倍，连续四个季度加速增长。此外，1—7月份，电子行业利润同比增长1.1倍，拉动全部规模以上工业企业利润增长9.

【黄仁勋： 】对于那些担忧AI（人工智能）需求趋缓的投资者来说，英伟达的最新财报有望成为一剂强心针。英伟达CEO黄仁勋强调了AI行业格局正在发生的巨大变化。他称“AI已迎来转折点”，同时，需要大规模算力的公司数量正在大幅增长。

【新华社】财报显示，截至7月26日的这一财季，英伟达实现净利润596.88亿美元，同比增长126%，毛利率达到75%。 人工智能（AI）基础设施需求继续推动英伟达数据中心业务快速增长。

【每日经济新闻】市场焦点方面，英伟达公布超预期财报，引发AI产业链个股全线走强。 英伟达最新财报显示，2027财年第二季度营收同比增长超一倍至962.2亿美元，高于市场预期的921.7亿美元。

【英伟达Q2财报会要点： 】财联社8月27日电，美东时间周三盘后，全球AI芯片龙头英伟达公布了强劲的2027财年第二季度财报并举行财报电话会议。

【英伟达Q2财报会要点： 】财联社8月27日电，美东时间周三盘后，全球AI芯片龙头英伟达公布了强劲的2027财年第二季度财报并举行财报电话会议。

【英伟达： 】财联社8月27日电，英伟达周三盘后在财报电话会上表示，扩大与亚马逊的合作。在现有庞大英伟达算力部署基础之上，AWS（亚马逊云科技）从本季度直至2029财年第二季度，将额外部署200万颗GPU，同时配套Vera CPU，部分与R…

【中国证券报】证券时报 · 端侧AI芯片厂商业绩报喜算力下沉加速场景渗透 A股端侧芯片厂商们上半年集体报喜，其中，全志科技8月25日晚公布的财报显示，上半年营业收入、归母净利润同比分别增长41.23%、204.17%；

【英伟达： 】财联社8月27日电，英伟达周三盘后在财报电话会上表示，受全球存储芯片（DRAM/HBM）持续超预期涨价影响，公司毛利率将短期承压。2027财年Q3毛利率预计74%，Q4回落至71%-72%触底；

【黄仁勋： 】财联社8月27日电，英伟达CEO黄仁勋周三盘后在财报电话会上表示，AI已抵达产业拐点，彻底告别概念阶段。当前AI生成的Token具备实际生产力与商业盈利性，算力直接等价于收入，行业逻辑从“技术迭代”转向“商业变现”。

【英伟达： 】财联社8月27日电，英伟达周三盘后在财报电话会上表示，AI算力供给短缺格局至少延续至2028财年末，晶圆产能、HBM存储、机房电力均处于全面紧缺状态，行业不存在产能过剩风险。

【英伟达： 】财联社8月27日电，英伟达周三盘后在财报电话会上表示，AI算力供给短缺格局至少延续至2028财年末，晶圆产能、HBM存储、机房电力均处于全面紧缺状态，行业不存在产能过剩风险。

【人民财讯】A股端侧芯片厂商们上半年集体报喜，其中，全志科技8月25日晚公布的财报显示，上半年营业收入、归母净利润同比分别增长41.23%、204.17%；此前，瑞芯微披露上半年净利润同比增长61.73%；

【国际金融报】盘中多空双方博弈十分谨慎，整体市场焦点高度集中于盘后即将公布的全球AI算力龙头英伟达（NVIDIA）新一季重磅财报。三大股指早盘小幅震荡后逐级企稳，尾盘买盘微幅推进。

【东方财富Choice数据】每日精选 英伟达财报： 英伟达第二财季营收962亿美元，同比增长106%，市场预估为923.8亿美元；第二财季调整后每股收益为2.22美元，同比增长120%；第二财季数据中心收入890亿美元，市场预估为858.

【英伟达财报速览：Q2营收962亿美元，调整后EPS2.22美元，毛利率75%；黄仁勋称人工智能已经到达了转折点】 1、英伟达2027财年Q2业绩：营收962亿美元，同比增长106%；调整后EPS2.22美元，同比增长120%。

【英伟达财报速览：Q2营收962亿美元，调整后EPS2.22美元，毛利率75%；黄仁勋称人工智能已经到达了转折点】 1、英伟达2027财年Q2业绩：营收962亿美元，同比增长106%；调整后EPS2.22美元，同比增长120%。

【证券时报】英伟达盘后发布财报 英伟达将于周三盘后发布财报。公司在官网发布的最新文章表示，英伟达基于真实智能体代码执行轨迹实测的芯片性能数据显示：Vera Rubin NVL72系统，每兆瓦算力吞吐量较GB300 NVL72高出30倍，单T…

【中国证券报·中证金牛座】此外，当地时间8月26日美股盘后，英伟达将发布2027财年第二季度财报，市场预期营收接近920亿美元，同比增长约97%，下一代Rubin架构的量产节奏及毛利率走势成为核心看点。

【 】近期，财报落地之后，行云科技在互动易、机构调研中释放百亿级算力订单、客户加价扩容、布局液冷服务器等新动态，同时对外澄清市场“算力龙头”的说法，资本市场目光聚焦这家由华南老牌跨境大卖转型而来的上市公司。

1. 我国已成功研制近200项人工智能关键标准。2. 工信部：将分行业凝练人工智能应用高价值场景，实施应用服务商培育专项行动。3. Anthropic预计潜在市场规模超30万亿美元，超越SpaceX IPO预期。4.

【中新经纬】英伟达最近还同意提供高达1050亿美元的担保，帮助OpenAI在俄亥俄州租赁一座大型数据中心，租期20年。这是英伟达在人工智能领域最大的融资承诺之一。

【 】据报道，负责监督OpenAI数据中心建设的高管克里斯·马龙（ChrisMalone）已离职。OpenAI发言人证实马龙已不再任职，称今年早些时候该公司重组基础设施部门。

【经济参考报】展望后市，接下来还有长鑫科技、君正股份等18家企业财报陆续亮相。这些行业“龙头”的财务表现，将为判断数字芯片设计行业的真实景气度提供更为完整的拼图。

【财联社】当英伟达最新AI服务器的冷却液温度可以飙到45摄氏度，比你家热水器的水温还高时，你就知道，散热这件事已经成了算力竞赛的“第二战场”。而A股的上市公司们，正闻风而动，掀起一场围绕液冷赛道的并购卡位战。

【华夏时报】根据英伟达公告，公司将于当地时间8月26日美股收盘后公布2027财年第二季度业绩，并举行财报电话会。作为本轮AI基础设施投资的重要风向标，英伟达的业绩及订单展望将成为检验AI算力需求能否延续的关键窗口。

①液冷+AI算力，并购切入风冷/液冷散热核心部件，这家公司产品可用于AI服务器、光模块等热管理高潜力赛道； ②CPO光源+AI电感，自研面向CPO/NPO的大功率激光光源，这家公司产品可用于800G LPO及AI服务器电源磁性器件等关键环节…

【中国证券报】根据英伟达公告，公司将于当地时间8月26日美股收盘后公布2027财年第二季度业绩，并举行财报电话会。作为本轮AI基础设施投资的重要风向标，英伟达的业绩及订单展望将成为检验AI算力需求能否延续的关键窗口。

国内新闻：1. 王沪宁会见第三届中美1.5轨对话美方代表。2. 拼多多二季度财报：单季利润272亿元，同比下降12%3. 上海：推进高性能算力芯片、通用处理器芯片、存储芯片、互联芯片和智能传感器达到国际先进水平。4.

【每日经济新闻】AI行业处于早期阶段 自该季度起，阿里财报进行了分类调整：阿里巴巴中国电商集团、阿里国际数字商业集团与盒马整合，组建阿里巴巴电商集团。云智能集团与平头哥整合，组建“AI云与算力服务”。

上海市人民政府印发《上海市加快推进新型工业化构建现代化产业体系“十五五”规划》。其中提到，坚持全链突围、集群进阶，全链条推动集成电路关键核心技术攻关，聚焦张江、临港、嘉定核心区域建设“一体两翼”世界级产业集群。

【 】财联社8月24日电，上海市人民政府印发《上海市加快推进新型工业化构建现代化产业体系“十五五”规划》。其中提到，坚持全链突围、集群进阶，全链条推动集成电路关键核心技术攻关，聚焦张江、临港、嘉定核心区域建设“一体两翼”世界级产业集群。

【每日经济新闻】消息面上，8月26日美股盘后，英伟达将发布2027财年第二季度财报。分析师一致预期营收920亿美元，同比增长96%，数据中心业务预计突破854亿美元，同比增长107%，其中超大规模云厂商和亚马逊、谷歌等核心客户正加速自研芯片…

【上海证券报·中国证券网】备受瞩目的AI龙头英伟达将于8月26日美东盘后（北京时间8月27日04:00）发布截至7月的季度财报。本次英伟达业绩指引被视为AI资本开支周期的“终极检验”，直接牵动全球算力链定价。

【上海证券报】企业财报层面，备受瞩目的AI龙头英伟达将于8月26日美东盘后（北京时间8月27日04:00）发布截至7月的季度财报。 本次英伟达业绩指引被视为AI资本开支周期的“终极检验”，直接牵动全球算力链定价。

上周五美股止跌反弹，道指涨近1%，数字货币再猛涨，黄金升破4600美元关口。 美加贸易谈判破裂，美国对部分加商品加征50%关税，8月22日生效，指加方拒绝最后期限前敲定贸易协议；

【国际金融报】8月26日（周三）英伟达披露二季度财报，AI算力资本开支迎终极检验 科技巨头英伟达于美股盘后发布最新财报。

阿里募资800亿港元加码AI算力，硬件需求提升或利好相关产业链企业。

【上海证券报】产业情报 ○阿里募资800亿港元投AI 算力竞赛提升硬件需求 阿里巴巴宣布拟配股募资800亿港元，将100%用于投资全栈AI能力，加强AI基础设施建设，进一步巩固其在AI领域的全球领先地位。

①PCB+电子铜箔+覆铜板+黄金！这家公司上半年净利同比增长超5倍；②CPO+数据中心+华为！这家公司面向下一代高速光模块的硅透镜组件部分客户已小批量交付；③液冷+CPO+存储芯片+人形机器人！公司筹划重大资产重组加码光通信散热。

【券商中国】保荐机构为中信证券和中信建投。 长存控股招股说明书显示，自2024年扭亏后盈利水平快速提升，2026年1—3月实现营业收入470.42亿元、归母净利润333.79亿元。

美股AI交易面临英伟达财报和美联储加息前景双重考验，影响全球科技股和市场情绪。

【第一财经】下周英伟达即将发布财报，AI交易将迎来新一轮考验，市场将密切关注其基础设施需求、数据中心业务的业绩指引。与此同时，美联储主席凯文·沃什将亮相杰克逊霍尔全球央行年会，有关加息前景的定价将再度扰动市场。

阿里预计AI算力投入三年内回本，OpenAI计划2027年上市，显示AI行业投资回报预期明确，值得关注其技术进展与商业化进程。

【第一财经】阿里预计对AI算力的投入三年内回本 8月20日，阿里财报电话会上，阿里巴巴CEO吴泳铭表示，行业共识是2030年前看不到AI算力紧缺的情况会有非常大的改变，阿里云对AI算力的投资回报确定性非常高。

二季度上市公司盈利增速或高于一季度，重点关注有色、AI、石化等板块的业绩表现。

【中国证券报】券商研报 中信证券研报称，判断今年二季度上市公司归母净利润增速会高于一季度。展望三季度，预计工业企业利润和上市公司盈利修复斜率或边际放缓。

英伟达将发布财报，其芯片业务和算力融资模式对全球科技股估值有重要影响。

【财联社】上市公司财报方面，下周三美股收盘后（北京时间周四清晨），“全球股王”英伟达将发布最新业绩。鉴于英伟达现在不仅自己卖芯片，还拉着一众华尔街机构搞起大几千亿美元的“算力融资”，撑起全球数十万亿美元科技股市值的重任，接下来将全部压在黄仁…

阿里重组业务明确电商为核心，反映中概股战略聚焦趋势值得投资者关注。

【上海证券报·中国证券网】上证报中国证券网讯（记者杨翔菲）8月20日，阿里巴巴发布2027财年第一财季财报。本季度起，阿里将业务重组为四大分部：阿里巴巴电商集团、AI云与算力服务、AI实验室与应用、所有其他。

英伟达将发布新财报，其业绩被视为全球AI产业风向标，影响科技板块市场情绪。

【国际金融报】芯片巨头英伟达（NVIDIA）即将在下周发布新一季财报，作为全球AI资本开支与算力景气度的“试金石”，其业绩公布前夕市场追高意愿受限。尽管博通（Broadcom）等部分半导体股有所企稳，但整体科技板块涨幅仍落后于大盘。

行云科技半年内从司法重整转型算力赛道并获154亿元长期订单，其业务转型成效与订单执行能力值得持续关注。

【中国经营网】从司法重整企业到算力赛道热门公司，行云科技（300209.SZ）仅用了半年时间。 2026年2月，“有棵树”更名为行云科技；3月，公司披露首个大额算力订单。截至7月末，行云科技在手算力、存储长期框架订单154.

【证券时报网】8月20日阿里巴巴公布财报，有个数据引人注目：二季度资本开支676.8亿元，同比增长75%。腾讯此前披露二季度资本开支527.8亿元，同比增长176%。

【财中社】值得注意的是，自本季度起，阿里对财报口径进行了根本性调整，将业务重新划分为阿里巴巴电商集团、AI云与算力服务、AI实验室与应用及“所有其他”几大板块。

【每日经济新闻】吴泳铭：AI行业还处早期阶段会坚定投入资本开支 自本季度起，阿里财报进行了分类调整：阿里巴巴中国电商集团、阿里国际数字商业集团与盒马整合，组建阿里巴巴电商集团。云智能集团与平头哥整合，组建“AI云与算力服务”。

【证券时报网】结合业绩预告下限、快报、半年报的数据来看，新易盛、亨通光电、东山精密、天孚通信的净利润规模居前，均超10亿元。

【数据宝】结合业绩预告下限、快报、半年报的数据来看，新易盛、亨通光电、东山精密、天孚通信的净利润规模居前，均超10亿元。 据统计，8只概念股上半年净利润同比增幅超100%且净利润超1亿元，一博科技、源杰科技的净利润同比增幅居前，分别为156…

【财联社】财联社8月20日讯（记者付静）今日晚间，阿里巴巴-W（09988.HK）今年第二季度财报出炉。其中，包括AI基础设施投入在内的资本开支增加至676.78亿元。阿里方面表示，现阶段进行AI算力相关Capex投资的回报确定性非常高。

【每日经济新闻】英伟达近日提交的监管文件显示，截至今年6月底，英伟达持有近1.23亿股SpaceX股票，按当时股价计算价值接近210亿美元，为SpaceX第六大股东。除了资本层面，双方也在深化算力层面的合作，共同押注太空算力。

【财联社】《科创板日报》8月20日讯（记者黄心怡徐赐豪）阿里巴巴集团发布2027财年第一季度财报。截至2026年6月30日止季度，阿里巴巴集团收入为2689.53亿元，同比增长9%；经营利润方面，报告期内为151.61亿元，同比下降57%。

【中国证券报·中证网】阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭表示，得益于“全栈AI战略”，阿里巴巴处于非常有利的地位，可以把握人工智能和AI算力市场的巨大增长机遇。 财报显示，在芯片方面，阿里巴巴自研算力实现了规模化商业化。

阿里巴巴集团发布2027财年第一季度财报。在分析师电话会上，集团CEO吴泳铭表示，AI算力Capex投资回报确定性非常高，Capex投入可三年内回本。考虑到AI相关产品毛利率还在提升，未来有望缩短到2.5年回本甚至2年。

【新华财经】该季度阿里巴巴整体电商业务稳健，即时零售收入同比增长45%，成为大消费板块的重要增长引擎。 阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭表示，阿里巴巴将抓住人工智能和算力市场的巨大增长机遇，持续推进企业全栈AI战略。

【海报新闻】得益于我们的全栈AI战略，阿里巴巴处于非常有利的地位，可以把握人工智能和AI算力市场的巨大增长机遇。”

【广州日报】得益于我们的全栈AI战略，阿里巴巴处于非常有利的地位，可以把握人工智能和AI算力市场的巨大增长机遇。”

【界面新闻】8月20日，阿里巴巴集团发布2027财年第一季度财报。阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭表示，本季度取得了强劲的业绩，全栈AI能力带来商业化回报的持续提升。

【时代周报】得益于我们的全栈AI战略，阿里巴巴处于非常有利的地位，可以把握人工智能和AI算力市场的巨大增长机遇。”

【特朗普： 】财联社8月20日电，美国总统特朗普周三表示，人工智能（AI）重要性可能会变得“比互联网更大”，他呼吁制定不会减缓该行业发展的监管措施，并为美国各地数据中心和发电厂的快速建设辩护。

1. 美联储会议纪要警示AI股票风险，提及国债波动风险。2. 英伟达拟投资AI数据标注公司Mercor，融资估值或达200亿美元。3. 调查：美国年轻人对人工智能的态度日趋敌视，担忧失业。4.

重要新闻1. 我国中重稀土领域取得关键技术突破。2. 国家发展改革委召开“六张网”重大项目协调调度机制会，完善“六网协同”工作推进机制。3. 中国黄金协会：我国黄金产业链完整，具备抵御外部风险的充足韧性。4.

【特朗普为AI“护航”： 】美国总统特朗普周三表示，人工智能（AI）重要性可能会变得“比互联网更大”，他呼吁制定不会减缓该行业发展的监管措施，并为美国各地数据中心和发电厂的快速建设辩护。

【市场监管总局： 】财联社8月19日电，据国家市场监督管理总局消息，近日，由我国向国际电工委员会（IEC）提出的《数据中心微电网监控与能量管理系统技术规范》提案获批立项。

【 】财联社8月19日电，美国宾夕法尼亚州州长乔什·夏皮罗当地时间周二签署行政令，对在该州建设人工智能(AI)数据中心提出了新的监管要求，这将限制AI产业的扩张。

【 】美国宾夕法尼亚州州长乔什·夏皮罗当地时间8月18日签署行政令，指示州政府各部门要求所有向州政府申请数据中心许可证的项目都必须遵守“负责任基础设施开发（GRID）要求”，从而阻止“投机且不负责任”的数据中心项目推进，赋予地方社区对数据中…

重要新闻1. 重大突破，我国首次实现火箭陆地回收。2. 国务院：对提取住房公积金支付房租，不再设置房租超过家庭工资收入规定比例的门槛限制。个股新闻1. 上交所：依规对参与爱丽家居异常交易的相关投资者暂停账户交易。2.

【哈富证券】报告估算，英伟达已承诺向生态系统合作伙伴提供约3000亿美元资本，其中约700亿美元为股权投资，约2300亿美元为剩余价值担保或其他兜底承诺。

【 】受算力建设提速影响，作为AI（人工智能）服务器印制电路板（PCB）的核心基材，高端超低轮廓铜箔的市场供需格局正发生显著变化。数据显示，截至8月18日，已有23家铜箔产业链上市公司发布2026年半年报或上半年业绩预告。

【李彦宏：昆仑芯已完成三代AI芯片的研发和商业化，未来将继续推进产品布局】李彦宏在百度财报电话会上表示，二季度昆仑芯保持强劲势头，在需求旺盛的同时持续向多行业扩展。市场对昆仑芯在大规模应用中的稳定性、效率和适配能力的认可度正在不断提升。

【央视财经】另据CNBC报道，根据17日披露的一份监管文件，英伟达将为该数据中心提供高达1050亿美元的信用支持，但这一数值远低于此前媒体报道的2500亿美元。

亿田智能子公司签订10亿元算力中心合同，涉及设备采购与系统集成，可能拓展公司业务领域。

【亿田智能： 】财联社8月18日电，亿田智能(300911.SZ)公告称，公司全资子公司甘肃亿算与Z公司签署《亿田算力中心项目建设合同》，合同总价款10亿元，其中设备采购8.32亿元，系统集成服务1.68亿元。

随着商业航天、卫星星座的加快部署，空天信息获取能力的持续提升，算力上天技术也在快速推进。日前，在SpaceX 上市之后的首次财报电话会议上，首席执行官马斯克对外披露公司人工智能算力供应链规划以及天地一体算力项目进展。

【澎湃新闻】18日当天，港股阿里巴巴（9988.HK）午后拉升，一度涨近5%。阿里云宣布其在韩国的第三座数据中心正式上线，并同步推出Agentic AI相关服务，进一步满足当地市场持续增长的AI及云计算需求。

【8月17日连板股分析： 】今日共106股涨停，连板股总数15只，其中三连板及以上个股5只，上一交易日共19只连板股，连板股晋级率26.31%（不含ST股、退市股）。个股方面，全市场超4300只个股上涨，逾百股涨停。

【财联社】长飞光纤(06869.HK)、中际旭创(03308.HK)均涨约10%左右。 消息面上，近日美股光通信巨头Coherent发布截至6月底的最新季报。

1. 我国成功发射卫星互联网低轨24组卫星。2. 能源央企加快布局未来产业，国家电网投资国盛量子。3. 芯片股反弹难消忧虑，韩国市场做空规模持续攀升。4. 伊朗与阿曼已就通过霍尔木兹海峡的航运路线达成一致。5.

重要新闻1. 国新办今日下午3时举行新闻发布会，介绍2026年7月份国民经济运行情况。2. 央行：7月M2同比增长7.7%，M1同比增长4%。3. 央行：2026年前七个月社会融资规模增量累计为22.25万亿元。4.

中际旭创斥资17.47亿元入股中石科技10.47%股权，锁定上游散热材料供应，反映AI算力等赛道企业正通过股权合作增强供应链稳定性。

【证券时报】中际旭创拟斥资17.47亿元受让中石科技10.47%股权，锁定上游散热材料合作。重金布局却留有边界，谋求协同而不要控制权，“柔性绑定”是对稳定性、灵活性与协同价值的综合考量。

①超节点+交换机芯片+数据中心！这家公司签订以太网交换芯片重大合同；②CPO+先进封装+PCB+毫米波雷达！这家公司上半年净利同比增长130%；

马斯克称SpaceX将主要采用英伟达芯片，可能影响英伟达供应链及AI产业布局。

【中国证券报】在上市后的首份财报电话会上，马斯克表示，SpaceX未来的人工智能基础设施将主要采用英伟达芯片，原因是看好其Vera Rubin架构。这意味着，英伟达既可能是SpaceX的重要股东，也可能成为其算力扩张的核心供应商。

英伟达首次披露持有 SpaceX 210 亿美元股份，双方将在 AI 数据中心深度合作，凸显 AI 芯片领域重要性。

【21世纪经济报道】本月初，马斯克在SpaceX第二季度财报电话会议上宣布，公司将在AI数据中心独家采用英伟达芯片，称英伟达GPU在AI训练和推理方面拥有“最佳架构”。

英伟达获 SpaceX AI 数据中心独家芯片供应，凸显其在 AI 领域的技术领先地位。

【央视财经】本月初，马斯克在SpaceX第二季度财报电话会议上宣布，公司将在AI数据中心独家采用英伟达芯片，称英伟达GPU在AI训练和推理方面拥有“最佳架构”。

【 】财联社8月15日电，泰国政府网站14日发布公告，宣布设立“数据中心经营政策委员会”。该委员会旨在为作为未来产业基础设施的数据中心业务制定明确监管政策，在促进投资的同时，重点管控其对电力、水资源及环境的影响，以平衡产业发展与国家整体利益…

英伟达获SpaceX独家芯片合作，AI算力需求持续增长引发市场关注。

【央视财经】本月初，马斯克在SpaceX第二季度财报电话会议上宣布，公司将在AI数据中心独家采用英伟达芯片，称英伟达GPU在AI训练和推理方面拥有“最佳架构”。

核心观点 - 降本增效与产品结构优化双管齐下，毛利率提升3.59个百分点，毛利额同比增长近80%，是扭亏核心动力。 - 电机驱动、DC-DC、服务器电源等新产品收入合计同比增长超137%，增长引擎从传统消费电子切换至AI算力基础设施。

核心观点 中船特气业绩增长由 行业需求扩容+自身产能与技术迭代 双轮驱动，成长逻辑清晰稳健。行业层面，2026年上半年全球半导体市场延续复苏态势，同比增长14.

全球科技巨头加大AI算力投入，国内4万亿基建计划或带动相关产业链发展。

【华夏时报网】同在今年Q2，谷歌母公司Alphabet也出现了自2015年重组以来的单季自由现金流转负，主要原因也同样是其当期AI基础设施资本开支激增。 事实上，这场重金算力采购，对于腾讯更像是一场补课式投入。

【AI服务器订单火爆： 】过去两年，AI产业最确定的商业机会集中在GPU和先进芯片。但随着Meta、亚马逊、腾讯等科技公司持续扩大AI资本开支，承载这些GPU、将算力真正部署到数据中心的服务器厂商，也进入业绩兑现阶段。

【 】受二季度美股财报表现、AI算力与内存需求强劲趋势影响，美银分析师维韦克·阿亚（Vivek Arya）将该行对2030年服务器CPU整体潜在市场规模（TAM）的预测，从此前的约1700亿美元上调至2100亿美元以上。

【 】眼下在算力领域，不少企业正在谋划一批投资数十亿元乃至上百亿元的大项目。此外，从近日上市公司披露的财报看，包括中国移动、联想集团、腾讯在内的多家企业算力投资、采购金额持续增长。

行云科技核心长单按月结算无集中风险，算力业务收入稳定增长且资金储备充足，关注其业绩可持续性。

行云科技8月13日接受机构调研时表示，公司所有核心长单均采用按月交付、按月回款、逐月确认收入的常态化模式，无集中兑现风险，业绩释放平稳可持续。

【财联社】且值得一提的是，海外市场上，随着美股科技巨头财报落地，从英伟达、AMD等算力巨头，到美光、海力士等存储大厂，再到下游云服务及光通信配套厂商，股价过去一周多的时间呈现全线飘红态势。

重要新闻1. 全国碳排放权交易市场累计成交量突破9亿吨。2. 上海：推广发放“算力券”“模型券”“语料券”，降低公共数据、算力、模型、语料等数字要素的使用成本。3.

【行云科技： 】8月13日，行云科技在深交所互动易平台回答了投资者有关公司算力租赁业务方面的提问。公司表示，“算力租赁产业的龙头老大”属于第三方媒体观点，并非公司官方表述，目前行业内暂无统一、权威的龙头企业排名。

【财联社】算力硬件反复活跃，天孚通信涨超10%，德科立、剑桥科技、源杰科技、星网锐捷等涨幅居前。 消息面上，美股光通信巨头密集披露财报，Lumentum预测2027财年第一季度净收入区间为12.3亿至12.8亿美元，市场预估为11.

【财联社】该公司对外出租搭载英伟达AI加速器的计算机服务器。英伟达已于7月披露，其持有Nebius 9%的股份。 Nebius发布最新财报后，股价大幅上涨。截止周三收盘，该股上涨34.14%，报259.2美元。

1. DeepSeek V4 Pro正式版API更新：多项测试性能接近Fable 5。2. 腾讯二季度现金流转负138亿，剔除算力预付款后376亿。3. 腾讯刘炽平：逐步建立高盈利AI原生业务，最坏情况下可选择出租基础设施。4.

1. DeepSeek V4 Pro正式版API更新：多项测试性能接近Fable 5。2. 腾讯二季度现金流转负138亿，剔除算力预付款后376亿。3. 矿山项目接连受挫，Codelco放弃铜产量增长目标。4.

【财联社】算力硬件端再获直接提振，在光通信龙头Lumentum超预期财报刺激下，光芯片、光纤概念领涨光通信产业链，炬光科技、长进光子、永鼎股份等纷纷涨停，天孚通信、源杰科技、云南锗业等涨超5%。

【每日经济新闻】点评：这份财报释放了一个很明显的信号：Cerebras的增长故事正在从“卖AI芯片挑战英伟达”，逐渐转向“卖AI推理算力”。

【 】财联社8月13日电，随着AI芯片功耗和整柜功率密度持续攀升，液冷正从数据中心的节能选项跃升为高密度算力集群的基础配置。强瑞技术日前公告拟定增募资不超过10.5亿元，重点投向AI服务器精密液冷部件及自动化组装、检测设备产能建设；

【中国证券报】中信证券研报认为，全球主要存储公司股价6月—7月的回调并非因为业绩疲软，更多是涨价增速见顶后市场担忧的集中释放。相关公司二季度业绩整体符合预期，产品仍处涨价上行周期，AI驱动数据中心营收占比持续提升。

【第一财经】AI芯片公司Cerebras第二季度核心营收录得2.099亿美元，同比增长103%；其中云业务表现亮眼，收入同比激增近4倍。尽管营收高增，但核心营业利润率仍处于负值区间，约-16%。

【财联社】【超微电脑业绩指引大超预期】 英伟达服务器供应商最新财报总体符合预期，但给出的财务指引显著强于预期，反映人工智能基础设施需求正在加速。

【 】财联社8月12日电，在腾讯2026Q2财报业绩电话会上，腾讯总裁刘炽平回应了二季度公司资本开支增加的问题。他表示，腾讯的确正在算力上进行大规模投入，目前已经看到了明显的回报上行空间，多款新应用表现良好。

【财联社】当前边缘算力渗透率不足10%；英伟达最新财报首次将收入拆分为数据中心与边缘计算两类，边缘占比仅8%，但其管理层明确向投资人表示，超大规模数据中心建设将受制于电力等资源约束，而边缘计算的天花板远高于数据中心——未来所有通电的设备，机…

【财联社】算力硬件端再获直接提振，在光通信龙头Lumentum超预期财报刺激下，光芯片、光纤概念领涨光通信产业链，炬光科技、长进光子、永鼎股份等纷纷涨停，天孚通信、源杰科技、云南锗业等涨超5%。

【腾讯控股： 】腾讯控股在财报中表示， ，将助力公司把应用及模型的使用转化为收入。

【 】财联社8月12日电，美股AI云厂商CoreWeave首席执行官迈克·英特拉托（Mike Intrator）周三在财报会上表示，进入2026年下半年，CoreWeave迎来公司创立以来最强的发展势能。AI正在重塑各行各业。

【 】财联社8月12日电，云计算巨头Coreweave首席财务官Nitin Agrawal周三在财报会上透露，目前公司云算力交付创造的价值增幅，已经超过供应链上游硬件成本的上涨幅度。

重要新闻1. 上海：到2030年把上海软件和信息服务业打造成经济增长“动力源”，产业规模力争达到4万亿元。2. 韩媒：SK海力士计划将在中国的NAND产能提高50%。个股新闻1. 宇树科技中签号出炉：共有19,414个。2.

【 】芝加哥商品交易所和SiliconData周二在一份声明中表示，预计将于10月初推出两项算力期货合约。在获得监管批准后，新合约将在芝商所上市，并受纽约商品交易所规则约束。

【证券时报网】按半年报、业绩快报、业绩预告净利润下限顺序统计，24股归母净利润实现同比增长，其中利通电子、富瀚微同比增幅均在1000%以上。

【周三你需要知道的隔夜全球要闻：CoreWeave盘后大涨16%，公司在手合同超千亿美元；光通信龙头Lumentum业绩展望超出预期；芝商所将推出算力期货】 明星股盘后财报 1、AI云服务巨头CoreWeave盘后大涨超16%。

【证券时报】按半年报、业绩快报、业绩预告净利润下限顺序统计，24股归母净利润实现同比增长，其中利通电子、富瀚微同比增幅均在1000%以上。 利通电子上半年预计实现归母净利润6.5亿元至7.5亿元，同比增长1172.53%至1368.31%。

【 】财联社8月11日电，今日全市场共58股涨停，连板股总数16只，17股封板未遂，封板率为77%（不含ST股、退市股）。

【21世纪经济报道】公告精选 江波龙：上半年净利105.77亿元，同比增长71529% 宇树科技：网上发行最终中签率0.0181% 恒逸石化：上半年净利润同比增长2500.

1. 宇树科技今日申购，中一签或赚20万元。2. 沪深交易所拟完善LOF退出机制 商品期货LOF、QDII LOF最晚2027年底终止上市。3. 我国渤海首个千亿方大气田Ⅰ期开发项目全面投产。4.

【中国新闻网】伊朗革命卫队则公布一份计划打击名单作为回应，亚马逊、谷歌、微软、英伟达、甲骨文等美国科技巨头在该地区建立的数据中心均被列入其中。 7月上旬以来，围绕霍尔木兹海峡控制权之争，美国又多次打击伊朗的交通、能源、海水淡化等民用设施。

重要新闻1. 央行今日将开展5000亿元买断式逆回购操作。2. 市场监管总局：对企业反映强烈的不当干预市场竞争痛点卡点和公平竞争问题较多地区开展重点抽查。3.

【证券时报网】算力热控及ITO用电子专用材料产业化等项目 博深股份：拟设立合资公司并购买经营性资产开展保温管道业务 盈峰环境：全资子公司出资1700万元认购砺思星瀚基金部分份额 【其他】 太阳能：7月共收到可再生能源补贴资金9.

蜂助手全资子公司签署两项重大算力业务合同，总金额超 76 亿元，可能对公司经营和算力行业发展产生重要影响。

北京大成（广州）律师事务所 关于蜂助手股份有限公司 全资子公司签署算力业务日常经营重大合同的 法律意见书 www.dentons.cn 广州市珠江新城珠江东路 6 号广州周大福金融中心 14 层、15 层 Tel.

蜂助手全资子公司签署两项重大算力业务合同，总金额超76亿元，涉及算力服务器采购与服务，对公司未来业务发展具有重要影响。

光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”或“保荐机构”）作为蜂助手股份有限公司（以下简称“蜂助手”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券…

蜂助手全资子公司签署重大算力业务合同，可能提升资产负债率并影响未来净利润，需关注融资风险和履约不确定性。

特别提示： 1、合同的生效条件：算力服务器采购协议（以下简称“采购协议”）自各方加盖印章之日起成立，各方签署日期不一致的

【 】财联社8月4日电，今日全市场共138股涨停，连板股总数19只，15股封板未遂，封板率为90%（不含ST股、退市股）。

【 】财联社8月4日电，今日午盘全市场共84股涨停，连板股总数15只，11股封板未遂，封板率为88%（不含ST股、退市股）。焦点股方面，AI应用概念股传智教育7连板，算力板块美利云12天7板，电网设备板块顺钠股份9天6板。

高乐股份签署五年期算力服务合同，但新业务存在验收、融资、人员等多重不确定性风险，需关注跨界经营能力。

特别提示： 1、对公司经营成果的影响 本合同为算力项目服务合同，合同中约定的总金额，分五年执行，项目服务需要经过甲方验收，合同期

【 】8月1日，领益智造一纸公告宣布，终止参与富通集团（嘉善）通信技术有限公司重整投资。回顾整个事件，从高调入局到迅速抽身，领益智造的“光通信梦”只做了20天：7月10日董事会审议通过，7月11日公告拟投不超40亿元，7月31日公告终止。