光模块

【中国证券报】天孚通信月内涨幅超70%，已接近收复7月所有跌幅；长芯博创等个股月内反弹幅度超过50%。在海外算力需求保持韧性、光模块产品加快迭代等因素推动下，资金持续向CPO、光模块、光纤光缆等产业链环节集中，光通信成为本轮科技板块修复的重…

【东方财富研究中心】拟10派5元 3000亿翻倍牛股天孚通信大手笔分红 8月18日晚，共封装光学（CPO）龙头天孚通信披露2026年半年度报告。公司上半年实现营业收入28.28亿元，同比增长15.15%；实现归属于上市公司股东的净利润12.

【上海证券报】源杰科技目前是中际旭创CW光源核心供应商。2023年，中际旭创与天通股份合资成立浙江冠英半导体，卡位下一代光调制器材料薄膜铌酸锂器件。为锁定800G/1.

【中国证券报】英伟达、博通作为CPO方案的核心领导者，两者的CPO产品预计于2026年内落地量产，2027年及后续CPO出货量有望持续上修。天孚通信与海外客户深度合作，在CPO方案中布局关键部件，主要包括光引擎、FAU、ELS模块。

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①“无源器件”有望成为AI光通信下一个通胀方向，MPO、FAU等环节与通道数直接挂钩，成为影响NPO、CPO良率与部署效率的核心部件；

①CPO+PCB+人形机器人+商业航天！这家公司AI服务器二次电源相关PCB完成试制送样；②CPO+智能眼镜+鸿蒙！这家公司完成对光模块企业100%股权的收购；③算力租赁+华为昇腾+CPO！公司签订8.68亿元算力服务采购合同。

①2026世界机器人大会明日举办，机构预计2030年中国人形机器人市场规模将达150亿美元，这家公司专注于提供高端数控机床整体解决方案，已向宇树科技持续供货；

【菲菱科思： 】菲菱科思在互动平台表示，截至目前， 。关于散热、硬件开发和测试等有关工作内部已经启动了相关方面的预研。

【新华财经】天孚通信表示。 根据弗若斯特沙利文研究，天孚通信是全球首家交付800G与1.6T光引擎的供应商，也是全球头部AI算力基础设施厂商CPO解决方案核心合作伙伴。

【富信科技： 】财联社8月18日电，富信科技(688662.SH)发布2026年半年度报告，实现营业收入2.93亿元，同比增长8.52%；归属于上市公司股东的净利润2208.1万元，同比增长8.52%。

【中国证券报】京东方A获近9亿元资金抢筹 个股层面，今日主力资金净流入排名前列的个股，多数集中在面板、消费电子等方向。 其中，京东方A成为今日市场焦点，该股主力资金净流入8.96亿元，股价上涨6.41%。

【21世纪经济报道】PCB、CPO多股下挫，铜冠铜箔跌超6%，生益科技跌超3%，胜宏科技跌超2%，新易盛跌超3%。 （声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）

核心观点 1. 玻璃基板将替代有机基板成为后摩尔时代算力竞争的核心底座。凭借低热膨胀系数、高平整度、低介电损耗等优势，玻璃基板在IC封装中的渗透率预计3年内达30%、5年内超50%，2030年全球市场规模有望达33亿至118亿美元。 2.

【东方财富研究中心】腾景科技：目前在手订单饱满 OCS液晶方案部分产品已量产 腾景科技近期通过特定对象调研、现场参观及腾讯会议形式，接受中信建投证券、天弘基金、Point72、中信证券多家机构调研。

【泰晶科技： 】泰晶科技8月18日在互动平台表示，公司 ，另有一些用户在持续导入中。产能在持续扩充中。

【 】金十期货8月18日讯，据外媒报道，印尼总统发言人表示，印度尼西亚计划建立的“矿产及战略大宗商品”交易所预计将涵盖棕榈油、镍和煤炭。目前，印尼政府正积极筹备，计划于明年1月1日正式启动该交易所。

【每日经济新闻】相关个股中，铜牛信息上涨3.21%，太辰光上涨1.46%，天孚通信下跌1.06%，中际旭创下跌1.52%，光库科技下跌2.38%，新易盛下跌3.08%。

【证券时报网】消息面上，8月14日，英伟达宣布Spectrum-X以太网硅光交换机已进入全面量产阶段。该交换机基于Spectrum-6交换芯片打造，激光器数量缩减至传统方案的四分之一。

【中国证券报·中证金牛座】爱建证券表示，英伟达CPO全面量产，测试设备需求加速释放。随着英伟达CPO进入规模量产，产业链各环节测试需求有望加速释放，叠加国产测试设备商持续推进下游客户验证导入，相关需求有望逐步向中国设备厂商传导。

【华夏时报】消息面上，8月14日，英伟达发布Spectrum-X以太网硅光交换机已进入全面量产阶段，这是全球首款进入量产的200G/lane CPO以太网交换机系统。

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【每日经济新闻】京东集团、小米集团、美团跌超1%。

【 】财联社8月18日电，CPO概念反复活跃，中石科技20cm3连板，此前金字火腿涨停，中石科技逼近20cm涨停，优讯股份、迅捷兴、联讯仪器、中瓷电子等跟涨。

【上海证券报】存储芯片、光模块则逆势上涨，闪迪涨超8%，西部数据涨逾5%，美光科技涨超4%，AI硬件主线再度回归。

【 】光库科技披露的2026年半年报显示，今年上半年，公司实现营业收入10.32亿元，同比增长72.91%；归母净利润1.48亿元，同比增长186.09%。

①英伟达CPO全面量产，分析师持续看好CPO驱动光通信测试设备景气上行； ②公司积极布局算力电源PCB，订单量价齐升，二季度盈利显著修复。

002192净利润大增1076.14%显示业绩显著改善，002436获机构大额买入反映资金关注，002084控制权变更可能带来经营变化，CPO产业链受关注因英伟达出货预期提升相关环节需求。

【上海证券报】预计CPO交换机放量在即，后续仍可持续关注英伟达的CPO出货节奏。产业受益环节主要集中在高功率光芯片、FAU（光纤阵列单元）、MPO（多芯推入式连接器）光纤跳线，以及光纤（含保偏光纤）等核心环节。

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①CPO+光纤+铌酸锂+商业航天！这家公司部分薄膜调制器新产品已收到头部客户小批量订单，上半年净利同比增长186%；②光纤+机器人+数据中心+华为！这家公司拟7亿元投建光纤预制棒及光纤项目；

【界面新闻】英伟达8月14日宣布Spectrum-X以太网硅光交换机进入全面量产阶段，这是全球首款实现量产的200G/lane CPO以太网交换机系统，激光器数量、功耗、光损耗等指标较传统方案均有明显优化。

上半年全国算力建设规模超2025年同期近3倍，这家ICT基建服务商完成1.6T的“LPO-NPO-CPO”全栈技术路线的产品矩阵布局，解决方案已在阿里、腾讯、字节等客户落地应用。

【界面新闻】天孚通信作为深耕光通信精密器件的企业，深度参与CPO相关光引擎配套，有望在本轮放量中直接承接器件需求，其业绩弹性与产业地位持续受到市场关注。

①MPO连接器龙头+CPO+光纤，MPO高密度光纤连接器技术水平行业领先，重点推进光纤路由柔性板在CPO中的应用，并已参与国外多家厂商的CPO方案研发与试制工作，机构大额净买入这家公司；②PCB+CPO+玻璃基板，1.

【第一财经】海外映射方面，Lumentum发布的2026财年第四季度财报显示，营收同比增长109%，非GAAP毛利率突破50%，叠加英伟达CPO交换机进入量产阶段，市场预期正在从“CPO能否落地”切换至“NPO纯增量爆发与无源通胀”。