光模块

【中国证券报】昨天光模块板块大涨，受市场传闻影响，今天早盘，板块迎来调整，中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技等龙头股大跌，其中，中际旭创集合竞价跌超13%，新易盛集合竞价跌超10%。随后，板块快速拉升，中际旭创、新易盛等跌幅收窄。

【中新经纬】报道提到，禁令也可能增加亚马逊网络服务等美国云计算公司的成本。这可能会迫使相关公司转向其他生产商，例如总部位于美国的Coherent和Lumentum。 消息人士强调，美国联邦通信委员会仍有可能修改或搁置这项限制。

【第一财经】“中美光模块产业链短期难以脱钩，若禁令落地，将明显拖累美国自身AI发展进度。”上述兴业证券通信行业分析师说。

【 】金十数据8月5日讯，8月5日，光模块概念股中际旭创、新易盛、天孚通信盘中分别跌7.93%、4.96%、3.4%。有市场消息称，美国联邦通信委员会（FCC）正在起草一项禁令，旨在禁止美国进口中国数据中心组件新机型，包括光模块。

【 】财联社8月5日电，早盘超节点概念震荡反弹，紫光股份涨停，锐捷网络涨超10%，共进股份、星网锐捷、菲菱科思、浪潮信息、裕太微涨幅靠前。

【上海证券报·中国证券网】上证报中国证券网讯 8月5日，CPO概念低开，中际旭创跌近14%，新易盛、联特科技跌超10%，剑桥科技、华工科技、天孚通信等跌超6%。 数据来源：Choice金融终端

【每日经济新闻】8月5日，A股主要指数集体低开，上证指数低开0.19%，深成指低开1.73%，创业板指低开3.35%，科创综指低开0.16%。CPO、激光产业、光通信等板块指数跌幅居前。稀土板块走强。

【第一财经】中际旭创、联特科技、新易盛跌超10%，剑桥科技接近跌停，东山精密、源杰科技、长光华芯、天孚通信均跌超6%。

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【财联社】算力硬件股同样集体反弹，“易中天”集体涨超10%，东山精密、光迅科技、沪电股份等人气权重涨停，带动光模块、PCB、光器件等算力硬件细分板块全线走高。

【 】财联社8月5日电，早盘CPO概念大幅低开，中际旭创低开近14%，新易盛跌超10%，剑桥科技、东山精密、源杰科技、长光华芯、天孚通信均跌超6%。

【三大指数集体低开】财联社8月5日电，沪指低开0.19%，深成指低开1.73%，创业板指低开3.35%，贵金属、有色·锑、有色·锌等板块指数涨幅居前，CPO、激光产业、光通信等板块指数跌幅居前。

【A股开盘： 】A股开盘，上证指数低开0.19%，深证成指低开1.73%，创业板指低开3.35%。F5G概念、CPO、通信设备板块集体低开。

CPO、MLCC概念、PCB概念跌幅居前。

【界面新闻】据了解，创业板人工智能ETF招商(159243)前三大权重新易盛(15.28%)、中际旭创(14.00%)、天孚通信(9.56%)合计占比近40%，光模块含量超57%。

【证券日报之声】中信证券通信团队表示，此政策难以落地，影响有限，原因有二： 政策难以落地。目前全球高速光模块绝大部分都来自中国厂商，单靠海外厂商没法支持北美需求（甚至北美厂商的产能大部分也来自国内）。

【证券时报网】中信证券称。 校对： 王蔚

【中新经纬】但同时也会影响亚马逊等云服务公司的经营成本，迫使这些公司转向美国的Coherent和Lumentum等其他供应商。 根据Counterpoint Research的数据，中际旭创占全球数据中心光收发模块市场约27%。

国内新闻：1. 中新网报道，外媒称美国拟禁止进口中国光模块。2. 央行：8月5日将开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月。3. 《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布。4.

【上海证券报】TrendForce最新光通信产业研究显示，英伟达已开始向部分合作伙伴出货新一代Spectrum-X CPO交换机，同时博通的51.2T Bailly CPO交换机也保持小量持续出货。

光通信芯片供应商博通涨超5.2%，迈威尔科技/美满电子涨约13%，MACOM Technology一度涨超6%，Credo Technology Group重新涨超7%。

【中国证券报】其中，比亚迪资金净流出14.95亿元，净流出额居个股首位，股价下跌3.49%；长鑫科技资金净流出5.53亿元，股价微涨0.02%。 此外，风华高科资金净流出4.51亿元，格力电器资金净流出4.32亿元，中芯国际资金净流出4.

知情人士透露，美国政府正起草一项禁令，拟禁止进口中国新型号的数据中心组件。 中金公司通信团队表示，短期情绪面肯定有冲击，但中长期大概率还是雷声大雨点小。 中金称，光模块的核心功能是光电信号转换，本身不承担业务数据存储。

【 】中金公司通信团队表示，短期情绪面肯定有冲击，但中长期大概率还是雷声大雨点小。

①AI服务器+CPO+英伟达+液冷！这家公司1.6T交换机以及新一代CPO全光交换机样机已开始小批量生产；②PCB+液冷+铜箔！这家公司拟定增募资不超过16亿元用于液冷散热模组等项目；

8月4日，四会富仕发布2026年半年度报告。公司管理层表示，报告期内公司依托高品质PCB核心优势，紧抓工业数字化、新能源汽车智能化及AI算力基础设施建设等下游机遇，实现营收同比大幅增长，泰国生产基地已形成规模营收，全球化布局成效显现。

①算力租赁+液冷+中报预增，AI算力业务采用TaaS模式，提供GPU算力集群租赁与弹性推理算力服务，在手算力、存储类3-5年期长期框架订单规模超150亿元，这家公司获净买入；

【时代周报】英伟达的表态，再次点燃市场对于CPO产业化进程的关注。 CPO被视为下一代AI数据中心互联的重要技术路径之一。

【数据宝】业内人士分析认为，科技股反弹主要受三重因素共振驱动：首先，外围市场回暖营造了良好的外部环境；其次，受英伟达与博通CPO交换机小批量出货消息提振，光通信板块率先发力，有效带动了科技板块整体情绪修复；

【数据宝】消息面上，据媒体报道，英伟达资深副总裁Gilad Shainer在近日技术论坛上正式宣告，共封装光学（CPO）已步入量产阶段。

【数据宝】长鑫科技、风华高科、格力电器、中芯国际、五粮液、美的集团等主力资金净流出金额居前，均超3亿元。 尾盘主力资金大幅净流入这些股 据数据宝统计，尾盘两市主力资金净流入52.32亿元，其中创业板尾盘净流入15.

【东方财富研究中心】海外以博通、英伟达为核心，具有交换芯片、光芯片等核心产品，同时主导行业标准制定，构筑起极高技术壁垒。