光模块

【 】2026IPCCEMAC电子制造年会将于9月17-18日在上海举办。大会将聚焦先进电子封装互连与系统集成、数字化与智能制造、电子装联与高可靠制造等核心方向。

【午盘播报】沪指下跌0.53%，报3793.18点；深成指下跌0.43%，报13452.05点；创业板指下跌0.47%，报3311.32点，两市半日合计成交14794亿。

【 】盘面上，港股科技板块上涨。相关ETF方面，恒生科技ETF天弘（520920）标的指数盘中涨2.18%，成交额达8052.90万元；换手率达0.6%。

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【财联社】复盘其历史操作，这一思路清晰可循：2025年上半年，全球关税扰动引发科技股集体下跌，她逆向加仓估值深度回调、长期成长逻辑不变的半导体与出海科技龙头；

【中际旭创：公司1.6T光模块平均价格远高于市场传言，行业不存在恶性竞争】7月28日晚，中际旭创在电话会议上表示，针对行业1.6T光模块价格降幅较大的市场传闻，公司1.6T的ASP远高于市场传言，行业不存在恶性竞争。

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【上海证券报】公司在今年7月初就进行了组合的平衡调整，保留了部分业绩有支撑的科技股，同时适当增配了互联网、医药等估值较低的板块。

【中际旭创： 】中际旭创(300308.SZ)发布投资者关系活动记录表公告，针对行业1.6T光模块价格降幅较大的市场传闻，公司1.6T的ASP远高于市场传言，行业不存在恶性竞争。当前整体行业需求非常旺盛，原材料紧缺，1.

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【证券日报之声】即便英伟达相关硅光交换机实现量产，可插拔光模块凭借适配性、成本优势依旧占据数据中心主流市场，2026年至2028年CPO对传统光模块需求稀释比例极低，新技术扩容整体算力光互联市场，不会挤压传统光模块存量需求。

【21世纪经济报道】头部厂商全面掌握前沿核心技术，具备百万级规模化交付能力，深度绑定英伟达、谷歌、Meta 等全球顶级算力与云厂商，订单稳定性、产品迭代速度、批量交付能力持续领跑全球。 整体而言，行业已迈入 “光入柜内” 的全新成长阶段。

【上海证券报·中国证券网】上证报中国证券网讯（记者李少鹏）7月28日，光通信板块整体走弱，新易盛股价出现大幅调整，截至收盘跌幅达17.13%，成交额显著放大，引发市场投资者广泛关注。

【中国证券报】北京时间7月28日美股盘前，美股大型科技股多数下跌，谷歌A跌0.3%，特斯拉、英伟达跌1%，SpaceX跌2%，SK海力士ADR跌4%，美光科技跌5%，英特尔、AMD均跌超4％，阿斯麦跌3.6％。

【证券时报网】中际旭创 -15.69 4.87 -558243.28 300502 新易盛 -17.13 6.16 -479774.41 002384 东山精密 -10.00 5.27 -351380.75 002156 通富微电 -10.

【金融投资网】接受金融投资网记者采访的行业分析师李明哲表示：“从估值角度来看，光模块龙头业绩还在释放期中，估值不存在明显高估。同时考虑到本轮回调杀估值已较为充分，故从基本面上看产业并无问题。

【21世纪经济报道】个股成交额方面，中际旭创以516.0亿元居首，下跌15.69%，长鑫科技、新易盛与紫光股份成交额靠前。

【21世纪经济报道】公司不仅是全球最早实现800G、1.6T光模块的大规模量产，更将其产品深度绑定了英伟达、谷歌、微软、Meta等全球顶级AI云厂商，在手订单已覆盖至2027年，需求确定性极强。

【 】7月28日，CPO板块遭重挫，新易盛、中际旭创回调15%，德明利、东山精密等多股跌停。通信ETF富国（159583）、通信ETF国泰（515880）、通信ETF华夏（515050）等多只ETF逼近跌停。

2026年7月28日，A股开盘，光产业链板块集体低开下挫。 光源、无源光器件、光模块、CPO概念标的同步走弱，前期持续走强的算力光学赛道，再度迎来一轮情绪杀跌。盘面没有明显利好利空，更像是市场在集中修正过去一年被推到极致的乐观预期。

【午盘播报】沪指下跌0.98%，报3820.52点；深成指下跌3.42%，报13664.80点；创业板指下跌5.37%，报3397.97点，两市半日合计成交13278亿。

剑桥科技跌停，新易盛、源杰科技、中际旭创、锐捷网络跌超10%，通富微电、天孚通信等跟跌。

CPO、铜缆高速连接等板块跌幅居前。

CPO概念盘中震荡走弱，新易盛、源杰科技、联讯仪器跌近10%，中际旭创、长光华芯、东山精密、剑桥科技等跌超7%。

【硕贝德： 】硕贝德(300322)在互动平台表示，公司已建成多条液冷产线，光模块液冷已完成部分客户审核验证， 。

【国金证券： 】国金证券研报指出，mSAP工艺适用于线宽线距要求高的应用场景（线宽/线距可达15um以下），技术难点环节主要在基铜、电镀、闪蚀等。mSAP最初应用场景主要为消费电子， 。

【 】根据TrendForce集邦咨询最新光通信产业研究，随着NVIDIA（英伟达）出货新一代Spectrum-X CPO交换机给部分合作伙伴、Broadcom（博通）的51.

【证券日报】证券日报网7月24日讯 ，炬光科技在接受调研时表示，随着AI算力需求持续增长，光模块正向更高速率、更高通道密度和更高集成度发展，对微光学元器件的数量、精度、可靠性及规模化制造能力提出了更高要求。

【21世纪经济报道】准——全球大多数头部云厂商和AI计算公司，包括英伟达、谷歌、微软、Meta等海外科技巨头，都是它的长期合作客户，前五大客户贡献了76%的收入。 独——硅光技术。

【证券日报】证券日报网讯 7月24日，意华股份在互动平台回答投资者提问时表示， ，光模块产品营收占比较小。

【证券日报】欧菲微纳业务聚焦于光模块以及光互联应用的光无源器件，经营范围广泛覆盖光电子器件、多通道光纤阵列、光学玻璃、光通信及通信设备的光电子系统研发、制造与销售，同时深耕电子专用材料与新材料技术的研发。业绩情况请参考后续披露的定期报告等。

【证券日报】证券日报网讯 7月24日，国民技术在互动平台回答投资者提问时表示， ，暂未形成实际销售订单。公司采用Fabless运营模式，产能依托晶圆代工厂保障，可支撑当前市场推广与客户导入节奏。

【中新经纬】由于A股科技产业链与美股核心企业(如英伟达、谷歌、苹果、特斯拉等)关联度极高，海外市场的悲观情绪与估值压力迅速传导至国内，跌幅往往大于美股同类标的。 第二个原因是内部交易拥挤加剧波动。

【界面新闻】英伟达官网显示，Spectrum-X Ethernet Photonics硅光交换机计划在2026年下半年推出，该产品基于共封装光学（CPO）架构打造，面向大规模AI算力集群场景；