股票简称：招商蛇口 股票代码：001979.SZ 债券简称：25 蛇口 04 债券代码：524555.SZ 债券简称：25 蛇口 02 债券代码：524484.SZ 债券简称：25 蛇口 01 债券代码：524367.SZ 债券简称：24 蛇口 04 债券代码：148901.SZ 债券简称：24 蛇口 03 债券代码：148900.SZ 债券简称：24 蛇口 02 债券代码：148860.SZ 债券简称：24 蛇口 01 债券代码：148859.SZ 债券简称：23 蛇口 05 债券代码：148525.SZ 债券简称：23 蛇口 04 债券代码：148428.SZ 债券简称：23 蛇口 03 债券代码：148427.SZ 债券简称：23 蛇口 02 债券代码：148383.SZ 债券简称：23 蛇口 01 债券代码：148382.SZ 债券简称：22 蛇口 10 债券代码：148155.SZ 债券简称：22 蛇口 06 债券代码：148108.SZ 债券简称：22 蛇口 04 债券代码：149957.SZ 债券简称：22 蛇口 02 债券代码：149938.SZ 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 公司债券受托管理事务报告 （2025年度） 发行人 （中国广东省深圳市南山区太子路 5 号招商蛇口广场） 债券受托管理人 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 2026 年 6 月 1 重要声明 中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“受托管理人”）编制本报 告的内容及信息均来源于招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称“招商蛇 口”、“发行人”或“公司”）对外披露的《招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2025 年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方 中介机构出具的专业意见。本报告中的“报告期”是指 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺 或声明。 1 目录 第一节 公司债券概况 ··········································································3 第二节 公司债券受托管理人履职情况 ·····················································5 第三节 发行人 2025 年度经营情况和财务状况 ··········································8 第四节 发行人募集资金使用及专项账户运作情况 ····································14 第五节 发行人信息披露义务履行的核查情况 ··········································15 第六节 公司债券本息偿付情况 ····························································16 第七节 发行人偿债意愿和能力分析 ······················································17 第八节 增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析························18 第九节 债券持有人会议召开情况 ·························································19 第十节 公司债券的信用评级情况 ·························································20 第十一节 发行人信息披露事务负责人的变动情况 ····································21 第十二节 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应 对措施 ····························································································22 第十三节 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况 ········23 2 第一节 公司债券概况 一、发行人名称 中文名称：招商局蛇口工业区控股股份有限公司 英文名称：China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co., Ltd. 二、公司债券基本情况 截至 2026 年 6 月 30 日1存续的由中信证券受托管理的发行人债券基本情况如 下： 序 号 债券简 债券代码 称 债券全称 债券期限 票面利率 发行总额 起息 到期 回售 下一行 （年） （%） （亿元） 日期 日期 日 权日 3 1.77 50.40 2025- 2028- 11-26 11-26 - - 3 1.90 40.00 2025- 2028- 10-23 10-23 - - 3 1.70 8.00 2025- 2028- 07-17 07-17 - - 5 2.35 15.00 2024- 2029- 09-05 09-05 - - 3 2.25 25.00 2024- 2027- 09-05 09-05 - - 5 2.30 29.00 2024- 2029- 08-12 08-12 - - 3 2.10 21.00 2024- 2027- 08-12 08-12 - - 招商局蛇口工业区控股股份有限 1 524555.SZ 25 蛇 公司 2025 年面向专业投资者公开 口 04 发行公司债券（第三期）（品种 一） 2 3 4 5 6 7 524484.SZ 524367.SZ 148901.SZ 148900.SZ 148860.SZ 148859.SZ 1 25 蛇 口 02 25 蛇 口 01 24 蛇 口 04 24 蛇 口 03 24 蛇 口 02 24 蛇 口 01 招商局蛇口工业区控股股份有限 公司 2025 年面向专业投资者公开 发行公司债券(第二期)(品种一) 招商局蛇口工业区控股股份有限 公司 2025 年面向专业投资者公开 发行公司债券(第一期) 招商局蛇口工业区控股股份有限 公司 2024 年面向专业投资者公开 发行公司债券(第二期)(品种二) 招商局蛇口工业区控股股份有限 公司 2024 年面向专业投资者公开 发行公司债券(第二期)(品种一) 招商局蛇口工业区控股股份有限 公司 2024 年面向专业投资者公开 发行公司债券(第一期)(品种二) 招商局蛇口工业区控股股份有限 公司 2024 年面向专业投资者公开 发行公司债券(第一期)(品种一) 本报告中截至 2026 年 6 月 30 日存续债券，不包含 2026 年 1 月至 6 月新发债券。 3 序 号 8 9 债券代码 148525.SZ 148428.SZ 10 148427.SZ 11 148383.SZ 12 148382.SZ 13 148155.SZ 14 148108.SZ 15 149957.SZ 16 149938.SZ 债券简 称 23 蛇 口 05 23 蛇 口 04 23 蛇 口 03 23 蛇 口 02 23 蛇 口 01 22 蛇 口 10 22 蛇 口 06 22 蛇 口 04 22 蛇 口 02 债券全称 债券期限 票面利率 发行总额 起息 到期 回售 下一行 （年） （%） （亿元） 日期 日期 日 权日 3 3.20 38.40 2023- 2026- 11-28 11-28 - - 5 3.10 25.00 2023- 2028- 08-22 08-22 - - 3 2.79 25.00 2023- 2026- 08-22 08-22 - - 5 3.15 25.00 2023- 2028- 07-18 07-18 - - 3 2.79 25.00 2023- 2026- 07-18 07-18 - - 5 2.80 10.00 2022- 2027- 12-14 12-14 - - 5 3.12 10.00 2022- 2027- 10-28 10-28 - - 5 3.40 10.00 2022- 2027- 06-22 06-22 - - 5 3.50 40.00 2022- 2027- 06-07 06-07 - - 招商局蛇口工业区控股股份有限 公司 2023 年面向专业投资者公开 发行公司债券(第三期)(品种一) 招商局蛇口工业区控股股份有限 公司 2023 年面向专业投资者公开 发行公司债券(第二期)(品种二) 招商局蛇口工业区控股股份有限 公司 2023 年面向专业投资者公开 发行公司债券(第二期)(品种一) 招商局蛇口工