长鑫科技集团股份有限公司 首次公开发行股票科创板 上市公告书提示性公告 联席保荐人（联席主承销商）：中国国际金融股份有限公司 联席保荐人（联席主承销商）：中信建投证券股份有限公司 联席主承销商：国泰海通证券股份有限公司 联席主承销商：国元证券股份有限公司 联席主承销商：华泰联合证券有限责任公司 联席主承销商：招商证券股份有限公司 扫描二维码查阅公告全文 本公司及全体董事、高级管理人员保证信息披露的内容真实、准确、完整、 及时，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经上海证券交易所审核同意，长鑫科技集团股份有限公司（以下简称“本公 司”或“发行人”）发行的人民币普通股股票将于 2026 年 7 月 27 日在上海证券交 易所科创板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票的招股说明书全文披露于 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和符合中国证监会规定条件的网站（证 券时报网，网址 www.stcn.com；中证网，网址 www.cs.com.cn；中国证券网，网 址 www.cnstock.com ； 证 券 日 报 网 ， 网 址 www.zqrb.cn ； 经 济 参 考 网 ， 网 址 www.jjckb.cn），并置备于发行人、上交所、本次发行联席保荐人（联席主承销商） 中国国际金融股份有限公司、中信建投证券股份有限公司，联席主承销商国泰海 通证券股份有限公司、国元证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司、招 商证券股份有限公司的住所，供投资者查阅。 一、上市概况 1 （一）股票简称：长鑫科技 （二）扩位简称：长鑫科技 （三）股票代码：688825 （四）首次公开发行后总股本：6,688,088.6077 万股（超额配售选择权行使 前）；若超额配售选择权全额行使，则为 6,788,409.9077 万股（超额配售选择权 全额行使后） （五）首次公开发行股份数量：668,808.8608 万股（超额配售选择权行使前）； 若超额配售选择权全额行使，则为 769,130.1608 万股（超额配售选择权全额行使 后）。本次发行全部为新股，无老股转让。 二、风险提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期 的投资风险，提醒投资者充分了解风险、理性参与新股交易。具体如下： （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险 根据《上海证券交易所交易规则（2026 年修订）》，科创板股票交易实行价 格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。 （二）流通股数量较少的风险 上市初期，原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，保荐人相关子公 司跟投股份锁定期为自公司股票上市之日起 24 个月，公司高级管理人员与核心 员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划限售期为 36 个月，其他参与战 略配售的投资者获配股票限售期为 12 个月至 36 个月不等，网下投资者最终获配 股份数量的 70%限售期为 6 个月。本次发行后总股本为 6,688,088.6077 万股（超 额 配 售 选 择 权 行 使 前 ）， 其 中 本 次 新 股 上 市 初 期 的 无 限 售 流 通 股 数 量 为 450,303.8971 万股，占本次发行后总股本的比例为 6.73%（超额配售选择权行使 前）、6.63%（超额配售选择权全额行使后）。公司上市初期流通股数量相对较少， 存在流动性不足的风险。 2 （三）与行业可比上市公司估值水平比较 本次发行价格为 8.66 元/股，此价格对应的市盈率为： （1）278.03 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本 计算）； （2）308.92 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本 （超额配售选择权行使前）计算）； （3）313.56 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本 （假设超额配售选择权全额行使后）计算）； （4）98.06 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本 计算）； （5）108.95 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本 （超额配售选择权行使前）计算）； （6）110.59 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本 （假设超额配售选择权全额行使后）计算）。 结合发行人经营模式以及可比公司估值情况等维度，本次发行同时披露可以 反映发行人行业特点的市净率。 本次发行价格对应的市净率为： （1）9.18 倍（每股净资产按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股数计算）； （2）5.06 倍（每股净资产按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则 3 审计的归属于母公司股东的净资产与本次募集资金净额之和除以本次发行后总 股本（超额配售选择权行使前）计算）； （3）4.78 倍（每股净资产按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的归属于母公司股东的净资产与本次募集资金净额之和除以本次发行后总 股本（假设超额配售选择权全额行使后）计算）。 根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“计算机、 通信和其他电子设备制造业（C39）”。截至 2026 年 7 月 13 日（T-3 日），中证指 数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为 76.32 倍。 主营业务与发行人相近的可比上市公司估值水平具体情况如下： T-3 日股 证券代码 证券简称 票收盘价 （元/股） 2025 年 12 T-3 日总市 月 31 日归 值（亿元） 母净资产 （亿元） 005930.KS 三星电子 1,150.28 67,248.72 19,178.00 000660.KS MU.O SK 海力 士 2025 年扣 非前 EPS （元/股） 2025 年 2025 年静 2025 年静 扣非后 态市盈率 态市盈率 2025 年市 EPS（元 （扣非 /股） （扣非 净率（倍） 前）（倍）后）（倍） 34.22 34.22 33.62 33.62 3.51 8,338.98 59,432.13 5,447.06 272.18 272.18 30.64 30.64 10.91 美光科技 6,368.98 71,930.78 4,306.50 102.28 102.28 62.27 62.27 16.70 2408.TW 南亚科技 89.25 3,079.41 359.54 0.40 0.40 220.67 220.67 8.56 2330.TW 台积电 514.84 133,510.21 11,435.35 13.98 13.98 36.83 36.83 11.68 688981.SH 中芯国际 163.58 14,003.77 1,508.24 0.59 0.48 277.81 339.54 9.28 688396.SH 华润微 77.60 1,030.69 229.81 0.50 0.35 156.04 218.79 4.49 116.84 134.62 9.30 算术平均值 数据来源：iFind，Bloomberg，数据截至 2026 年 7 月 13 日（T-3 日）； 注 1：市盈率及市净率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成； 注 2：2025 年扣非前/后 EPS=2025 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3 日总股本； 注 3：汇率采用 2026 年 7 月 13 日中国人民银行汇率中间价、中国银行公布外汇牌价：1 新台币=0.211 人民 币，1 美元=6.7972 人民币，1 人民币=221.25 韩元； 注 4：美光的财务披露为财年口径，已拆分拟合至自然年做对齐处理。 本次发行价格 8.66 元/股对应的发行人 2025 年扣除非经常性损益前后孰低的 未行使超额配售选择权的摊薄后市盈率为 308.92 倍，假设全额行使超额配售选 择权后本次发行后市盈率为 313.56 倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所 处行业最近一个月平均静态市盈率 76.32 倍，高于同行业可比公司 2025 年扣除 4 非经常性损益后的平均静态市盈率 134.62 倍。本次发行价格 8.66 元/股对应的发 行人未行使超额配售选择权的摊薄后市净率为 5.06 倍，假设全额行使超额配售 选择权后本次发行后市净率为 4.78 倍，低于同行业可比公司 2025 年归属于母公 司股东的净资产的平均静态市净率 9.30 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投 资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研 判发行定价的合理性，理性做出投资。 （四）股票上市首日即可作为融资融券标的的风