汽车

【中信证券： 】中信证券研报认为，AI算力需求增长与先进封装演进持续推升芯片功耗和热流密度，推动TIM向高导热、低热阻和高可靠性升级。AI服务器与新能源汽车将成为主要增量来源，预计全球TIM市场规模将由2025年的96.

【中金： 】中金公司研报认为，全球AI算力芯片功耗加速突破风冷散热极限，数据中心向液冷架构演进，预计服务器液冷泵作为核心动力组件有望迎来放量周期。国内汽车热管理龙头依托精密电子电机控制、高压全密封等底层工艺跨界入局，展现竞争优势。

【中信建投： 】中信建投研报称，7月汽车产销量数据陆续发布，内需承压外需强劲的景气现状延续，6月底板块行情完成筑底，7月反弹或主要受益稳健防御风格占优，8月至今细分板块行情走向分化，乘用车月初率先回调，商用车本周开始走弱，机器人等成长板块反…

【中信建投： 】中信建投研报指出，本周汽车板块催化密集：月初主流主机厂7月产销/交付数据集中披露，出口链再度全面超预期，本周鸿蒙豪华车密集上市，内需淡季下结构性α进一步向出海链和高端链集中；宇树科技正式确定了150.

【华泰证券： 】华泰证券研报表示，前期市场交易隐形库存显性化以及对明年需求的不确定性，导致锂价震荡偏弱运行。但考虑2026下半年出口退税取消带来的需求前置以及传统旺季效应，锂价仍有反弹预期。

【华泰证券： 】华泰证券研报称，2026年二季度汽车板块基金重仓持股占比降至1.65%，为2021年以来最低，估值处近5年15%以下分位，仓位与估值同处历史相对低位。

【中信建投： 】中信建投证券研报指出，近期新车仍在密集上市，但股价反应或有钝化，行业仍呈现内需承压、出口强劲特征，板块行情自4月底开始的大幅回调筑底，当前二季度业绩承压等悲观预期已price-in，市场更为关注板块龙头中长期配置买点，6月底…

【华泰证券： 】华泰证券研报指出，鑫椤锂电发布锂电产业链8月预排产数据，样本企业中电池8月排产198.8GWh，环比+8.9%，正极合计24.4万吨，环比+3.5%，负极21.4万吨，环比+4.9%，隔膜22.3亿平，环比+0.

【东方财富研究中心】光大证券：行业有望迎来量价齐升的新一轮成长周期 AI浪潮正推动电容从“电子工业基础元器件”向“算力核心元器件”价值跃迁，叠加汽车电动化带来的市场拓展，行业有望迎来量价齐升的新一轮成长周期。

【每日经济新闻】在这一趋势下，国内目前有数百家企业布局MCU市场，其中专注车规级的超数十家，包括智芯半导体、芯旺微、紫光国微、国科微等。

【21世纪经济报道】西南证券研报指出，玻纤行业经历多轮复价，产品价格全线走高，2025年上半年行业利润总额同比增长142.5%，盈利能力显著修复；长期看，随着风电、光伏、新能源汽车等新兴领域发展，玻纤需求结构持续优化，成长空间广阔。

【财联社】中金公司：维持时代电气跑赢行业评级目标价 44 港元 中金公司就时代电气 (03898.HK) 发布研报称，该公司 1Q26 轨交业务收入同比增长 15%，新兴装备中汽车与海洋板块增长较快。