算力

近日，广东省首个词元经济专项金融产品“词元贷”在广州市海珠区正式发布，中国银行、中信银行、广州银行3家银行参与布局。其中，中国银行率先落地首笔授信。作为带着AI进入千行百业的操盘手，近年来，AI产业链相关企业普遍面临融资错配难题。

【上海证券报】中信证券表示，打破行情僵局需要新的变化，近期的AI进展强化了算力需求快速增长的既有趋势，但不足以改变远期商业化叙事。在当前行情快速轮动的阶段，市场机会或将更多体现为具备业绩支撑品种的估值修复。

【上海证券报】具体来看：在算力基础设施领域，澜起科技成为外资调研的“人气王”，7月以来累计获得56家外资机构调研；光模块龙头中际旭创和PCB领军企业沪电股份分别迎来32家、29家外资机构调研；

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【中国证券报】AI算力链条上的中际旭创、胜宏科技、壁仞科技、兆易创新、澜起科技等企业，成为基石资金扎堆布局的标的。以中际旭创为例，贝莱德、高瓴、腾讯、阿布扎比投资局、加拿大养老金计划投资委员会等数十家知名机构共同参与基石认购。

【上海证券报】中信证券同样认为，打破当前行情僵局需要新的叙事变化。近期的AI进展强化了算力需求快速增长的既有趋势，但不足以改变远期商业化叙事，若后续看到类似AI递归式自我改进（RSI）、防蒸馏等可能的新变化出现，则有望打开科技股远期估值空间…

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【证券时报】被访的诸多人士指出，数据中心承载层标准已基本统一，但服务器层仍存障碍——英伟达与国产芯片生态并非原生兼容，国产算力卡之间技术路线多样、专属开发生态尚未打通，算力还难以像电力一样实现标准化调度。

【券商中国】近期有新增产业景气催化的海外AI算力链，英伟达链、存储和PCB，也是短期有弹性的方向。非科技赛道方向，看好创新药和CXO，贵金属；关注工业金属和基础化工的机会；

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【证券日报】例如，中际旭创上半年营收同比增长182.49%，归母净利润同比增长241.70%；江波龙上半年实现归母净利润从上年同期的0.15亿元跃升至105.77亿元，同比增长715倍。

【证券日报】从资金投向看，阿里巴巴配售所得资金将用于进一步巩固全球AI领先地位，约60%用于扩展全球算力基础设施。MINIMAX募集资金将用于加强AI基础设施及模型研发等。

【润泽科技： 】财联社8月30日电，润泽科技(300442.SZ)发布投资者关系活动记录表公告，2026年上半年AIDC算力业务实现营业收入19.95亿元，同比增长126.24%，营收占比达53.26%，已超越机柜业务成为核心增长引擎。

【中国基金报】近期有新增产业景气催化的海外AI算力链，包括英伟达链、存储和PCB也是短期有弹性的方向。 6.中银策略：外部扰动未消，聚焦业绩验证 当前A股处于外部扰动与内部托底并行的阶段。

①PCB+覆铜板+CPO+存储芯片！这家公司M6~M8产品已批量应用于国内头部算力客户；②光芯片+CPO+光纤+薄膜铌酸锂！这家公司光通信产品订单已经实现批量交付；③英伟达+算力租赁+液冷！公司上半年净利润同比增长近13倍。

【证券时报网】在通用人形机器人赛道，8月24日，小鹏机器人IRON完成超9亿美元首轮融资，由IDG资本领投，腾讯、阿里巴巴战略跟投，创下国内具身智能领域单笔私募融资最高纪录，资金用于自研AI算力芯片、物理AI模型训练与人形机器人量产落地。

【国泰海通证券】2、AI新技术：英伟达Vera Rubin量产加速新技术应用与配套体系升级，看好NPO/CPO/PTFE。3、国产半导体：看好国产算力/超节点/半导体设备。

【每日经济新闻】8月30日消息，据多家外媒报道，英国巴克莱银行日前在一份有关AI行业的研究报告中指出，AI模型公司每获得100美元收入，其中约有35至40美元会以推理算力费用的形式流向三大云巨头，即亚马逊云科技公司（AWS）、微软旗下Azu…

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【红星资本局】其中，二季度退出西部材料、北方稀土、四川黄金、东材科技前十大股东；新进AI算力龙头中际旭创，持有593.48万股，位列第九大股东，新进光纤龙头杭电股份，持有2432.45万股，位列第三大股东。

【新财富杂志】材料是工业的底座，一直以来，国恩股份的客户名单明星璀璨，既包括海信、格力、美的、奥克斯、TCL、华为、京东方、小米、长虹、创维、康佳、冠捷、联想、富士康、LG、三星等消费电子厂商，亦与比亚迪、吉利、宇通客车、宁德时代等并肩作战…

【证券日报】东吴证券股份有限公司在2026年8月20日发布的天孚通信半年报点评中认为，高毛利无源光器件贡献增强，同时天孚通信依托通用技术平台和产品垂直整合能力，在一定程度上对冲了上游物料供应扰动。

【中国经营报】美的还参与多家互联网企业和政府机构的数据中心项目，并与阿里巴巴签署战略合作协议，合作方向包括AIDC液冷温控技术。 这使AI对美的业务的影响同时体现于两个方向：对内用于压缩经营成本、提高生产和供应链效率；

【中信证券： 】财联社8月30日电，中信证券研报指出，2022年后A股“结构性快速轮动”是常态，极高轮动速度持续时间一般在1~2个月，高速轮动背后的共性是盈利上修的广度不足，可持续的主线稀缺。

【 】财联社8月30日电，过去，数据中心主要靠风扇和空调“吹凉”。但万卡智算中心、超节点等高功率算力集群加速落地后，芯片功耗不断攀升，传统风冷越来越吃力。于是，液冷被迅速推到台前。

【强一股份： 】财联社8月30日电，强一股份(688809.SH)发布2026年半年度报告，实现营业收入6.24亿元，同比增长66.7%；归属于上市公司股东的净利润2.22亿元，同比增长61.3%。

【银行创新“算力贷”，破解科创企业预付费难题】随着我国“人工智能+”加快拓展，对算力的需求持续扩张。今年以来，相关产业链企业的资金需求明显增长。多家银行近期推出相应的专项贷款产品。

【三里河】不只是DeepSeek，华为、阿里、苹果、快手、百度、字节跳动，截至今年6月底，有89个数据中心项目签约了乌兰察布，总投资逾5000亿元。 乌兰察布，因产的土豆好吃出名，未来它将因算力闻名。

【界面新闻】英伟达已经提出从2027年开始推动800V直流架构，以支持1MW及以上AI机柜。 优优绿能走的是另一条路。 公司原来主要做新能源汽车充电模块。优优绿能副总经理陈玉龙说，“800伏平台往上走AIDC的话，也是轻车熟路的”。

【第一财经】英伟达首次提前一年给营收指引 当地时间8月26日，英伟达公布截至2026年7月26日的2027财年第二季度财报。该季度英伟达营收962亿美元，同比增长106%；GAAP净利润597亿美元，同比增长126%；

【人民网】中信证券分析，储能行业已告别强制配储的被动驱动模式，独立储能、电网调峰、工商业配套等市场化需求多点开花，储能已成为电力系统安全稳定运行的刚需资产，国内中长期装机增长确定性变强。 ——出海势能强劲，全球市场拓宽空间。

【新华财经】国家数据局：截至7月底我国智算总规模达到245万PFLOPS 将继续优化算力布局提升供给能力 南京住房公积金异地贷款范围扩展至全国 9月1日起施行 长鑫科技新一代低功耗内存量产为全球LPDDR6产品首次落地商用小米18 Fold…

【澎湃新闻】目前，美的集团参与了多家头部互联网企业和政府机构的数据中心项目，与全球头部电信企业建立了深度合作，提供数据中心温控解决方案，并与阿里巴巴签署战略合作协议，共同聚焦AIDC液冷温控技术，打造AI时代的绿色算力底座。

【申万宏源】近期有新增产业景气催化的海外AI算力链，英伟达链、存储和PCB，也是短期有弹性的方向。 9月后，科技震荡调整波段延续。非科技方向跑赢的时间拉长，高股息资产有绝对收益的时间拉长。

【中国证券报】记录表显示，阳光电源AIDC相关业务具体包括两方面，分别为AIDC电源业务和AIDC配储业务。 目前公司AIDC配储业务在手订单约2GWh，跟进中项目有十几个GWh。

近日，高通在圣迭戈总部举办6G技术日活动，多位高通高管、行业嘉宾集中对外解读高通面向AI时代的6G发展构想，系统阐述了其依托“连接、感知、计算”三大支柱，引领下一代移动通信演进的产业布局，并对相关技术进行了演示。

【中新经纬】根据IDC数据和发行人销售量情况，2025年中国AI加速卡整体出货规模约400万张，其中英伟达以约220万张出货量占据约55%的市场份额。公司当年AI加速卡及模组销售量达6.6万张，对应中国AI加速卡市场的占有率约1.