SZ 301308
江波龙作为国内存储芯片设计企业，其投资逻辑核心在于国产替代与技术突破带来的市场份额提升
近期 40 条动态触及投资逻辑，最受关注：毛利率（偏兑现）
半年净利同比激增62204%-74394%，显示毛利率显著提升
新闻→客观事实→对应命题→证据强度→逻辑增强或削弱
盯：季度毛利率变动、产品结构变化
盯：产能利用率、新增产线投资计划
盯：存储芯片价格指数、行业库存水平
盯：研发投入占比、新产品推出进度
盯：主要客户订单量变化、新客户拓展情况
盯：国产替代政策支持力度、行业补贴情况
多头在信什么
市场看多逻辑在于国产存储芯片替代空间大，若公司能持续获得大客户订单、保持技术领先并受益于行业复苏，市场份额和盈利能力有望提升
空头担心什么
主要风险包括存储芯片行业周期性下行压力、技术迭代不及预期导致产品竞争力下降，以及国际贸易环境变化可能带来的供应链风险
解牛不做「估值高估/低估、是否已price in」的定量判断（需行情与估值数据，暂缺）；这里帮你看清共识与分歧，配合上方追踪器看哪些命题已验证、哪些还没。
什么发生，会兑现这条逻辑
什么情况，说明逻辑被打破、该重审
股价跌破近半年成交密集区可能反映市场情绪转弱，需结合基本面变化综合判断
框架更新于 2026-07-29 · 非实时，随重大变化再生成
框架由 AI 生成，仅供监控你关注的维度；非投资建议、不预测涨跌。
触及你逻辑的动态 + 你当时的判断，按时间倒序；「后续」= 同维度更晚的材料信号是否印证。
前三季度预计营收380-400亿元同比增长127-139%，归母净利润140-149亿元同比增长1864-1990%
江波龙Q3单季净利环比回落超三成 存储周期步入分水岭？公司预计2026年前三季度实现营业收入3,800,000万元至4,000,000万元，净利润同比增长1,864.55%至1,990.84%
江波龙：预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长1864.55%至1990.84%2026年前三季度净利润同比增长1865~1991%
江波龙业绩预告：预增，净利同比1865~1991%（1、2026年前三季度,公司实现的营业收入和净利润同比明显增长。其中,2026年）江波龙以卢某、赵某及某存公司侵害公司测试技术商业秘密为由提起诉讼并胜诉
国产内存江湖往事：江波龙商业秘密纠纷案6年后画句号 昔日公司胜诉后还要上诉 今各方选择和解公告使用36.68亿元募集资金向子公司增资/借款实施募投项目，含8.8亿元AI存储器研发及产业化项目
关于使用部分募集资金向子公司及孙公司增资或借款以实施募投项目的公告不含股价反应 / 当时市场预期的定量复盘（需行情数据，暂未接入）。
交易所预约披露时间表
第三季度报告
上年度年报 + 当年一季报
预约披露日来自交易所预约披露时间表（公司报备，可改期）；「最晚」行为 A 股法定披露截止日。均为确定性日程，不预测披露时点。
【江波龙： 】10月20日，江波龙（301308.SZ）在互动平台表示， ，公司将综合市场前景、客户需求、技术成熟度等因素，推进企业级产品的研发与应用，具体产品进展请以公司公开发布的信息为准。
【 】15日晚间，国内存储模组龙头江波龙（301308.SZ）发布2026年前三季度业绩预告。今年前三季度，公司预计实现营业收入380亿元至400亿元，同比增长127.08%至139.03%；
【上海证券报·中国证券网】上证智讯 10月15日，江波龙发布2026年前三季度业绩预告称，公司预计2026年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润140亿元至149亿元，比上年同期增长1864.55%至1990.84%；
【证券时报网】江波龙(301308)10月15日发布前三季业绩预增公告，预计实现净利润为140.00亿元~149.00亿元，净利润同比增长1864.55%~1990.84%。
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【证券日报】证券日报网讯10月15日，江波龙发布2026年前三季度业绩预告称，公司预计2026年前三季度实现营业收入3,800,000万元至4,000,000万元；
【南方都市报】值得注意的是，尽管江波龙业绩频频告捷，但公司A股股价仅为244元/股，不到7月1日的年内最高值749.88元/股的三分之一。
【大众证券报】截至10月15日收盘，公司股价报244元/股，自高点以来跌幅达67.46%。
【新华财经】2026年第三季度，江波龙预计实现营业收入139亿元至159亿元（同比增长112.76%至145.35%），预计实现扣非后净利润37.53亿元至47.53亿元（同比增长740.33%至964.26%）。
【深圳商报·读创】资料显示，深圳市江波龙电子股份有限公司是一家全球领先的半导体存储品牌企业，成立于1999年，是集研发设计、封装测试、生产制造及销售服务于一体的创新存储解决方案制造商。
【北京商报】北京商报讯（记者马换换李佳雪）10月15日晚间，存储龙头江波龙（301308）发布2026年前三季度业绩预告显示，公司预计前三季度实现归属净利润140亿元—149亿元，同比增长1864.55%—1990.84%。
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【中新经纬】15日晚，江波龙公告称，预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为140亿元-149亿元，同比增长1864.55%-1990.84%。
【新京报】10月15日，江波龙公告，预计2026年前三季度营业收入380亿元至400亿元；归母净利润140亿元至149亿元，2025年同期为7.13亿元，同比增长1864.55%至1990.84%；
【江波龙：预计2026年前三季度净利润同比增长1865%-1991%】财联社10月15日电，江波龙(301308.SZ)公告称，预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为140亿元-149亿元，同比增长1864.55%-1990.
【中新经纬】MINIMAX-W、江波龙、立讯精密盘中均创新低。
【南方财经网】南财智讯10月15日电，江波龙在互动平台表示， ，对公司的业绩贡献亦需要过程。
【南方财经网】南财智讯10月15日电，江波龙在互动平台表示，公司 中，客户涵盖运营商、互联网企业、服务器厂商等。
江波龙前三季度净利同比预增18-20倍，存储器行业复苏带动业绩爆发值得关注。
【南方财经网】南财智讯10月13日电，江波龙在互动平台表示，公司SSD产品广泛应用于端侧AI设备、AI服务器、数据中心等多个领域。
四环医药水光针新增规格获批上市，拓展医美产品线；江波龙H股稳定期结束，股价波动或加大。
【财联社】四环医药(00460.HK)：水光针(商品名：冻妍)新增规格获国家药监局批准上市 江波龙(09976.HK)：稳定价格行动、稳定价格期结束及超额配股权失效。
【界面新闻】10月4日晚，江波龙在港交所公告，有关全球发售的稳定价格期于2026年10月3日（星期六）（即递交香港公开发售申请截止日期后第30日）结束。
【红星资本局】若把范围放大，按公开信息统计，近一年来，江波龙实控人相关主体和核心高管累计套现已超过50亿元。 市场的回答是“用脚投票”。 从高点算起，江波龙A股的跌幅已近六成，而这一轮下跌中，减持只是导火索之一。
【21世纪经济报道】江波龙表示。
【南方都市报】减持后，朱宇仍持有江波龙179.51万股，占总股本0.4178%。江波龙在公告中表示，本次减持不会导致公司控制权变化，不影响公司治理及持续经营。
江波龙副总经理朱宇减持59.84万股，此举可能引发市场对公司高管持股变动的关注。
【江波龙： 】财联社9月29日电，江波龙(301308.SZ)公告称，公司副总经理朱宇因个人资金需求，于2026年9月22日至9月29日通过集中竞价交易方式减持公司股份59.84万股，占公司目前A股总股本的0.1393%，减持均价339.
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【新华财经】新华财经北京9月29日电（王媛媛） 江波龙29日晚间披露高管股份变动公告，公司副总经理朱宇减持计划期限届满并实施完毕。
【证券日报】证券日报网讯9月22日，江波龙发布公告称， ，占公司最近一期经审计净资产的比例为313.20%。
【南方财经网】南财智讯9月22日电，江波龙在投资者关系活动中表示，HLC技术基于公司自研高性能主控芯片、专属固件与系统级架构的协同配合，能够有效降低终端设备的DRAM配置要求。
把该公司所在行业和竞品的动态一并纳入监控。
市盈率 TTM 9.17
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