SZ 301308
江波龙作为国内存储芯片设计企业，其投资逻辑核心在于国产替代与技术突破带来的市场份额提升
近期 40 条动态触及投资逻辑，最受关注：毛利率（偏兑现）
半年净利同比激增62204%-74394%，显示毛利率显著提升
新闻→客观事实→对应命题→证据强度→逻辑增强或削弱
盯：季度毛利率变动、产品结构变化
盯：产能利用率、新增产线投资计划
盯：存储芯片价格指数、行业库存水平
盯：研发投入占比、新产品推出进度
盯：主要客户订单量变化、新客户拓展情况
盯：国产替代政策支持力度、行业补贴情况
多头在信什么
市场看多逻辑在于国产存储芯片替代空间大，若公司能持续获得大客户订单、保持技术领先并受益于行业复苏，市场份额和盈利能力有望提升
空头担心什么
主要风险包括存储芯片行业周期性下行压力、技术迭代不及预期导致产品竞争力下降，以及国际贸易环境变化可能带来的供应链风险
解牛不做「估值高估/低估、是否已price in」的定量判断（需行情与估值数据，暂缺）；这里帮你看清共识与分歧，配合上方追踪器看哪些命题已验证、哪些还没。
什么发生，会兑现这条逻辑
什么情况，说明逻辑被打破、该重审
股价跌破近半年成交密集区可能反映市场情绪转弱，需结合基本面变化综合判断
框架更新于 2026-07-29 · 非实时，随重大变化再生成
框架由 AI 生成，仅供监控你关注的维度；非投资建议、不预测涨跌。
触及你逻辑的动态 + 你当时的判断，按时间倒序；「后续」= 同维度更晚的材料信号是否印证。
前三季度预计营收380-400亿元同比增长127-139%，归母净利润140-149亿元同比增长1864-1990%
江波龙Q3单季净利环比回落超三成 存储周期步入分水岭？公司预计2026年前三季度实现营业收入3,800,000万元至4,000,000万元，净利润同比增长1,864.55%至1,990.84%
江波龙：预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长1864.55%至1990.84%2026年前三季度净利润同比增长1865~1991%
江波龙业绩预告：预增，净利同比1865~1991%（1、2026年前三季度,公司实现的营业收入和净利润同比明显增长。其中,2026年）江波龙以卢某、赵某及某存公司侵害公司测试技术商业秘密为由提起诉讼并胜诉
国产内存江湖往事：江波龙商业秘密纠纷案6年后画句号 昔日公司胜诉后还要上诉 今各方选择和解公告使用36.68亿元募集资金向子公司增资/借款实施募投项目，含8.8亿元AI存储器研发及产业化项目
关于使用部分募集资金向子公司及孙公司增资或借款以实施募投项目的公告不含股价反应 / 当时市场预期的定量复盘（需行情数据，暂未接入）。
交易所预约披露时间表
第三季度报告
上年度年报 + 当年一季报
预约披露日来自交易所预约披露时间表（公司报备，可改期）；「最晚」行为 A 股法定披露截止日。均为确定性日程，不预测披露时点。
把该公司所在行业和竞品的动态一并纳入监控。
估值 · 客观数据，非评级
行情来自新浪 / 腾讯、估值来自东方财富 · 仅供参考，非评级、非投资建议、不代表高估或低估判断
市盈率 TTM 9.17
分位为当前值在自身历史上的位置，同行中位已剔除亏损公司。客观统计，非估值判断、非评级，不构成投资建议。