微软(MSFT)

【财联社】SK海力士迎来盈利上升周期 高盛认为，随着微软、谷歌、亚马逊等超大规模云服务商持续增加AI资本开支，服务器相关存储需求将明显超过供给，推动存储行业进入强劲上行周期。 SK海力士目前已经成为这一趋势的重要受益者。

【第一财经】与之相对，多数跨国科技大厂与硬件巨头则反对州级立法的碎片化合规成本，全力游说建立宽松、统一的联邦框架 在技术分发与权力集中这一问题上，7月24日，微软总裁史密斯（Brad Smith）发布题为《开放权重与美国AI领导力》的联名信…

【 】谷歌在破产拍卖中以1000万美元赢得了已停止运营的精神航空的去标识化商业数据、软件代码等，其中包括1亿封电子邮件、5亿条微软Teams聊天和协作记录，以及与收入、飞机运营、员工生产力、审计和欺诈相关的资料。

【 】财联社8月17日电，统计数据显示，桥水第二季度持仓总市值达244亿美元，上一季度总市值为224亿美元。此次桥水展现出减持科技及增加指数的趋势，在前十大重仓股中，大幅增持标普500指数ETF，同时全面减持科技与半导体板块。

【哈富证券】大会汇聚谷歌-A (GOOGL.US) （Google DeepMind / Google Cloud）、微软 (MSFT.US)（Microsoft Research）、英伟达 (NVDA.

【界面新闻】该产品跟踪富时ETF通东西传承股票精选指数，采用“65%港股高股息+35%美股自由现金流”的哑铃式配置：港股部分精选约23只符合港股通资格的香港本地高股息股票，美股部分则按自由现金流收益率筛选罗素1000中的100只优质大盘股，…

【 】财联社8月10日电，据报道， 。

【 】财联社8月10日电，据两位直接了解该计划的人士透露，Microsoft计划明年大幅增加其自设计的下一代AI芯片产量，以说服像Anthropic这样的大型云客户使用这些芯片。

【 】财联社8月10日电，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，花旗第二季度持仓总市值达到约3030亿美元，上一季度持仓总市值则约为2350亿美元。

【 】财联社8月10日电，摩根大通策略师两个月内第二次上调标普500指数目标，理由是企业盈利强劲，以及巨额人工智能投资开始取得回报。

美股科技股因AI商业化进展超预期集体反弹，可能影响A股相关板块情绪传导。

【第一财经】上周微软、亚马逊给出 AI 商业化落地的证据，同时业绩增速预期上调。本周Palantir 交出超预期并上调指引的财报，同样提振软件板块以及全部 AI 相关板块的市场情绪。

【大河财立方】大势研判和核心逻辑： 展望8月，判断A股将在政策、产业趋势与微观流动性的支持下蓄势上攻： 1）政策方面，近期相关部门推出一揽子稳市政策，以诚通、国新为代表的机构投资者通过ETF入市；

【上海证券报】台积电、微软和Alphabet的财报均显示算力、云服务和企业AI需求仍强，部分环节继续受产能约束。硬件和基础设施仍是盈利最清晰的方向，但超额收益空间将更依赖EPS继续增长，而非单纯估值扩张。

【哈富证券】微软、亚马逊等科技巨头近期仍强调将继续扩大AI相关投入，但投资者开始关注，这些巨额资本开支能否转化为长期稳定的存储需求。 市场认为，存储行业目前已经处于较高预期环境。

【界面新闻】财报季后，微软、Alphabet、Meta、亚马逊 2026 年合计资本开支指引上调；亚马逊由约 2000 亿美元上调至约 2200 亿美元，Alphabet 上调至 1950—2050 亿美元。

【界面新闻】8月6日消息，微软上周在监管文件中披露的信息显示，截至6月的财年里，该公司从OpenAI录得241亿美元收入。微软CEO纳德拉此前表示，截至3月季度末，公司AI业务按全年计算的收入规模有望达到370亿美元。

【每日经济新闻】（4）海外云厂商的财报提供了清晰的参照系：微软Azure、谷歌云及AWS均保持较快收入增速，积压订单持续攀升，AI需求正从头部模型公司向更广泛的企业客户和办公场景扩散。"

【东方财富研究中心】微软此前披露的财报显示，Azure及其他云服务收入同比增长43%，高于市场预期。微软同时披露，Azure年化收入已经突破1000亿美元。

【哈富证券】AI投资的逻辑变了：云厂进入收租时代，基础设施产业链承压 同一个财报季，微软市值单日暴涨4500亿美元创下全球股市史上单日市值增长纪录，亚马逊五天冲进3万亿美元俱乐部。

【 】近日，包括近200家硅谷企业的美国“小科技协会”致信白宫和商务部部长卢特尼克等政府官员，呼吁美国政府不要限制对中国开源大模型的访问。

美国艺电 550 亿美元被沙特财团收购，成为游戏史上第二大并购案，此举将重塑全球游戏厂商竞争格局，并体现沙特推动经济多元化的战略意图。

【南方都市报】业内数据显示，本次交易规模仅次于微软收购动视暴雪（官宣定价687亿美元，最终交割价约754亿美元），将重塑全球头部游戏厂商竞争格局。市场普遍认为，此次投资是沙特落实“2030愿景”战略的关键布局。

OpenAI 2026年密集调整业务并筹备IPO，但面临竞品追赶压力，技术领先优势受关注。

【21世纪经济报道】压力重重：OpenAI的2026并不轻松 自2026年以来，OpenAI接连完成组织架构重组、调整微软合作协议、大幅调整模型定价、关停非核心业务、发力企业智能体、启动IPO筹备，多条线索交织。 但压力也在同步升级。

【上海证券报·中国证券网】“不过，从谷歌、微软、亚马逊等云厂商最新财报来看，AI需求增长和商业化进展已出现积极信号，产业长期逻辑并未改变。随着大模型成本下降，企业Agent等新兴应用需求有望加速释放，后续科技板块仍将回归业绩兑现。

【财联社】根据已经发布的Q2财报，“四大科技巨头”—— Meta 、 微软 、Alphabet、亚马逊，其中多家公司年中给出的开支指引较年初目标进一步上修，全年资本投入规模站上历史新高区间。

南方基金赵卓雄认为AI产业估值低于互联网泡沫时期，需关注海外存储企业高增长对产业链影响。

【上海证券报】2000年互联网泡沫时期，美股科技企业的估值平均达到67倍，估值水平较高，而当前英伟达、微软等头部企业的估值仅为30倍左右，叠加股价回调，头部企业的估值得到进一步消化。同时，海外存储企业的财报持续高增长、资本开支持续扩张。

海外科技巨头调整AI资本开支计划，可能影响A股相关产业链估值预期。

【证券日报】■苏向杲 近期，Alphabet、Meta、微软和亚马逊相继披露截至6月底的最新季度财报，并更新了2026年人工智能（AI）相关资本开支计划。

美股科技巨头财报显示AI投入开始产生回报，缓解市场对科技股资本开支的担忧，可能影响A股相关板块情绪。

【开源证券】（1）AI资本开支担忧缓解，ROI提振科技逻辑：本周美股科技巨头密集披露2026Q2财报及2027财年资本开支指引，市场对“AI资本开支见顶”的担忧明显缓解，微软、亚马逊和谷歌凭借强劲的云业务增长证明AI投入正开始带来回报。

微软财报显示云业务增速超预期带动美股算力股大涨，A股算力板块受海外映射同步反弹。

【华安证券】当地时间7月30日，微软公布财报，云业务增速超预期、资本开支相对平稳，财报后大涨16%，美股算力方向的代表性标的也出现大幅反弹，迈威尔科技、lumentum、AMD分别大涨12%、15%、13%。

A 股市场因利空释放和外围情绪回暖显现底部特征，值得关注其结构性修复行情对投资者信心的影响。

【金融投资报】前期杠杆资金踩踏、筹码集中兑现等因素引发市场剧烈波动，但随着利空充分释放、外围情绪回暖(美股科技赛道反弹、微软财报超预期等)，市场在月末迎来情绪拐点，底部特征逐步显现。

全球云计算三巨头市值本周大增1.5万亿美元，反映科技巨头业绩超预期带动行业估值提升。

【财联社】【云计算三巨头本周市值增加近1.5万亿美元】 随着微软和亚马逊本周发布财报后大涨，并拉动上周绩后走弱的谷歌反弹，全球云计算三巨头本周市值增加近1.5万亿美元。

全球云计算三巨头市值本周大增1.5万亿美元，反映市场对云服务长期增长前景的乐观预期。

【 】随着微软和亚马逊本周发布财报后大涨，并拉动上周绩后走弱的谷歌反弹，全球 。其中，微软市值增加6165亿美元，而亚马逊和谷歌分别增加4256亿和近4450亿美元。

【时代财经】在深圳前海香港商会产业研究院院长阳鑫看来，这是市场对微软和Meta态度截然不同的原因之一，他指出，“微软就不一样，Azure涨多少、Copilot卖出多少席位，都是明码标价，可以数出来的。”

【21世纪经济报道】这四家公司中，真正拥有大规模公有云业务的是亚马逊、微软和谷歌。今年二季度亚马逊AWS增速37%、微软Azure增速43%、谷歌云增速82%，投资者可以看到清晰的投入产出闭环。 微软是本轮财报季最受资金认可的标的。