半导体

芯原股份在手订单达124.49亿元、新签订单已达2025年全年的254%，华大九天研发费用率高达72.61%——2026年上半年，五家中国IP/EDA上市公司合计营收33.89亿元、研发投入占比均值49.15%，以高强度研发换国产替代窗口。

1. OpenAI宣布AI取得三项科学突破，涉及数学猜想、计算机算法及千禧年难题。2. ICE期糖大幅下跌，因巴西选举结果导致雷亚尔暴跌。3. 美媒：斡旋方推美伊5日互让协议，重开海峡换解除海上封锁。4.

【东方财富研究中心】（10）纳斯达克100ETF招商、全球芯片LOF、纳指ETF富国、纳指100ETF博时等10月27日开市起至当日10:30停牌。

希荻微通过并购拓展半导体与AI产业链，关注其整合能力对产业链布局的影响。

【上海证券报】从最近一单交易来看，诚芯微2025年业绩完成率达102.81%，从侧面验证了公司的整合能力。陶海表示，未来并购将围绕半导体及AI产业链纵深布局，从底层芯片、云端算力到大模型与行业应用。

【财联社】声明还显示，英伟达、超威半导体和博通已同意合计购买最多50亿美元的普通股。 近年，Meta首席执行官马克·扎克伯格通过大规模招聘行动对公司的AI业务进行了全面重组，同时推出了多款新产品，并承诺投入数千亿美元建设支持AI模型所需的基…

圣邦股份拟 8.33 亿元收购申矽凌微电子 58.29%股份，拓展传感器芯片业务，关注收购整合效果及市场反应。

【圣邦股份： 】财联社10月26日电，圣邦股份(300661.SZ)公告称，公司拟使用自有资金、自筹资金及/或H股上市募集资金，以合计8.33亿元收购上海申矽凌微电子科技股份有限公司58.2878%的股份。

作者：老王 背景 随着大模型推理成为AI算力的主要消耗，把一部分推理留在终端完成的端侧AI，被普遍视为AI周期的下一个增长点。

【 】财联社10月26日电，两只挂钩SK海力士的杠杆交易所交易基金，在美上市仅数月后就将进行清算退市，当前市场对AI交易的投资热情正逐步降温。

1. 国家信息化“十五五”规划：到2030年，我国信息化取得重大进展。2. 上证指数、科创综指等重要调整26日实施：单股权重上限15%。3. 高盛将韩国KOSPI指数12个月目标位下调25%。4. 香港交易所：推出人工智能及半导体指数。5.

宏钢光电因重大资产重组明日复牌，关注其通信业务整合能否形成新增长点。

【中国基金报】目前，宏钢光电有7名股东，其中李刚作为宏钢光电的控股股东、实际控制人，直接持股比例达57.45%。 拟借交易打造第二增长曲线 交易预案显示，科瑞思通过本次交易，增强服务通信行业客户的能力，并在封装壳体、芯片热沉等相关领域寻求第…

科瑞思拟重组宏钢光电以拓展通信业务，此举可能影响公司未来盈利结构及行业竞争力。

【中国基金报】目前，宏钢光电有7名股东，其中李刚作为宏钢光电的控股股东、实际控制人，直接持股比例达57.45%。 拟借交易打造第二增长曲线 交易预案显示，科瑞思通过本次交易，增强服务通信行业客户的能力，并在封装壳体、芯片热沉等相关领域寻求第…

集微咨询报告显示2026年全球AI服务器液冷市场规模将达170亿美元，因AI芯片功耗激增推动液冷技术从可选变刚需。

英伟达GB300 NVL72机柜功耗达132~140kW、约90%热负荷由液冷带走，传统风冷在20kW附近触及工程经济边界。集微咨询最新研究显示，2026年全球AI服务器液冷市场将超170亿美元、较2025年接近翻倍，行业进入“放量元年”。

碳化硅衬底价格止跌回升且天岳先进全球份额超27%，行业拐点与国产替代进程值得投资者关注。

Wolfspeed破产重组、天岳先进以27.6%的份额登顶全球导电型碳化硅衬底市场，全球碳化硅格局正经历历史性洗牌。集微咨询最新研究显示，2026年衬底价格结束下探转入回升通道，AI数据中心供电、光波导与先进封装散热构成三大增量引擎。

三安光电实控人被批捕且控股股东破产重整，120亿元投资项目受阻，影响半导体产业链布局。

【湾财ND】当年4月，三安光电还与湖北省葛店经济技术开发区管理委员会签署《项目投资合同》，双方约定，三安光电在葛店区投资兴办Ⅲ-Ⅴ族化合物半导体项目，主要生产经营Mini/Micro LED外延与芯片产品及相关应用的研发、生产、销售，投资总…

【证券时报】此外，多只次新股盘中异动，粤芯半导体（301660）直线拉升，截至发稿涨超17%；洛轴股份冲高涨近5%，联亚药业、宇树科技、长鑫科技、贝特利、展芯股份等均上涨，电科思仪跌幅收窄。

1. 多家巨头出手，易方达、华夏、富国、汇添富基金各斥资2亿元自购。2. 美股市场重新评估AI热潮的可持续性，纳指创6月以来最大跌幅。3. 战争影响本国供应的情况下，卡塔尔同意向美国采购液化天然气至2054年。4.

晶丰明源发布 2026 年 Q3 财报，营收和利润大幅增长，显示公司业绩强劲，值得关注其持续增长潜力。

1. 上交所召开首批主动ETF市场动员会。2. 中办、国办发布关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见。3. PHP曝出严重安全漏洞，欧洲多国政府网站大规模下线。4.

1. 国家数据集团成立，主责是引领数据科技、繁荣数据产业、服务人工智能、建设数字中国。2. 工信部：将修订铜、铝等行业规范条例，坚决遏制低水平重复建设。3. 工信部：正研究起草新一代智能制造的有关政策措施，加快推动人工智能与制造业深度融合。

【领先股份： 】财联社10月20日电，领先股份(603991.SH)公告称，预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为3.36亿元，同比扭亏为盈。

1. 央行：做好金融支持人工智能产业发展工作。2. 证监会：推出北证50ETF、优化新三板分层管理等举措。3. 央行：加快科创板改革举措落实，完善科技型企业发行上市机制。4. 国家外汇局拟推出一批增量措施支持企业参与国际市场。5.

①PCB+光模块+卫星通信+华为！这家公司1.6T交换机产品进入小批量量产；②英伟达+光模块+存储芯片+算力租赁+机器人！这家公司签署不超过375亿元算力云服务协议；③玻璃基板+硅能源+新能源汽车！公司拟通过并购切入锂电新材料赛道。

【 】财联社10月19日电，今日全市场共46股涨停，连板股总数11只，20股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股）。

停牌期间赎回业务照常办理。

【 】财联社10月19日电，今日午盘全市场共28股涨停，连板股总数10只，21股封板未遂，封板率为57%（不含ST股、退市股）。焦点股方面，芯片产业链的东方嘉盛3连板，低空经济概念股吉大正元3连板。

1. 四家金融监管部门负责人将发声，金融街论坛年会今日开幕。2. 国常会：要突出赋能应用，让人工智能技术更好转化为现实生产力。3. 特朗普豁免《格雷厄姆法案》中多项对俄制裁、限制措施及关税。4. 英媒报道：英国顶住欧盟施压拒对中国车加税。

【10月19日投资避雷针： 】公司方面重点关注包括：1）联美控股公司及相关股东收到证监会立案告知书；2）清新环境公司董事魏远涉嫌严重违纪违法，正接受纪律审查和监察调查；

【东方财富研究中心】（12）信达证券、拉卡拉、东兴证券自10月19日起复牌。 （13）全球芯片LOF、纳指ETF广发、纳指科技ETF景顺等10月19日开市起至当日10:30停牌。

北方华创微电子收购诺合键维股权，加速混合键合设备国产化进程，可能提升半导体产业链自主可控能力。

【证券日报】上市企业布局 公告显示，公司全资子公司北京北方华创微电子装备有限公司（以下简称“北方华创微电子”）于2026年10月15日与北京集成电路装备产业投资并购二期基金（有限合伙）（以下简称“装备二期基金”）签署《股权转让协议》，北方华…

【南方都市报】当年4月，三安光电还与湖北省葛店经济技术开发区管理委员会签署《项目投资合同》，双方约定，三安光电在葛店区投资兴办Ⅲ-Ⅴ族化合物半导体项目，主要生产经营Mini/Micro LED外延与芯片产品及相关应用的研发、生产、销售，投资…

北方华创拟以超4亿元现金并购诺合键维，此举可能增强其在集成电路装备领域的竞争力。

【证券时报】北方华创(002371)10月15日晚间公告，全资子公司北京北方华创微电子装备有限公司（下称“北方华创微电子”）于当日与北京集成电路装备产业投资并购二期基金（有限合伙）（下称“装备二期基金”）签署《股权转让协议》，北方华创微电子…

北方华创拟4.05亿元收购诺合键维补齐混合键合技术，国产半导体设备产业链整合值得关注。

【深圳商报·读创】10月15日晚间，半导体设备国产替代龙头北方华创（002371）公告，公司全资子公司北京北方华创微电子装备有限公司于2026 年10月15日与北京集成电路装备产业投资并购二期基金（有限合伙）签署《股权转让协议》，北方华创微…

北方华创拟超4亿元并购诺合键维，此举有望提升其在混合键合设备市场的竞争力。

【证券时报网】北方华创(002371)10月15日晚间公告，全资子公司北京北方华创微电子装备有限公司（下称“北方华创微电子”）于当日与北京集成电路装备产业投资并购二期基金（有限合伙）（下称“装备二期基金”）签署《股权转让协议》，北方华创微电…

北方华创斥资4.05亿收购诺合键维，加速布局先进封装领域，关注半导体设备产业链整合趋势。

【第一财经】10月15日晚，北方华创（002371.SZ）发布公告，公司全资子公司北京北方华创微电子装备有限公司于当日与北京集成电路装备产业投资并购二期基金（有限合伙）签署《股权转让协议》，拟以现金方式收购装备二期基金持有的北京诺合键维设备…

北方华创子公司拟4亿元收购诺合键维100%股权，该交易可能增强公司在半导体设备领域的竞争力。

【证券日报】证券日报网讯10月15日，北方华创发布公告称，公司全资子公司北京北方华创微电子装备有限公司于2026年10月15日与北京集成电路装备产业投资并购二期基金（有限合伙）签署《股权转让协议》，拟以现金40456.

沐曦股份预计2026年前三季度营收同比增长105.60%至151.29%，并实现扭亏为盈，显示公司经营状况显著改善，值得关注其后续发展。

重要内容提示： 经财务部门初步测算，沐曦集成电路（上海）股份有限公司（以

北方华创子公司拟4.05亿元收购诺合键维，可能强化半导体设备领域布局需关注后续整合情况。

【证券时报网】人民财讯10月15日电，北方华创(002371)10月15日公告，公司全资子公司北京北方华创微电子装备有限公司（以下简称“北方华创微电子”）与北京集成电路装备产业投资并购二期基金（有限合伙）（以下简称“装备二期基金”）签署《股…

北方华创子公司拟4.05亿元收购半导体设备企业诺合键维100%股权，关注其产业链整合与技术协同效应。

【界面新闻】北方华创10月15日公告，公司全资子公司北京北方华创微电子装备有限公司（简称“北方华创微电子”）于2026年10月15日与北京集成电路装备产业投资并购二期基金（有限合伙）签署《股权转让协议》，北方华创微电子拟以现金方式收购装备二…

【南方财经网】南财智讯10月15日电，北方华创公告，公司全资子公司北京北方华创微电子装备有限公司拟以现金方式收购北京集成电路装备产业投资并购二期基金（有限合伙）（简称“装备二期基金”）持有的北京诺合键维设备有限公司（简称“诺合键维”）100…

【上海证券报·中国证券网】目前，公司100吨/年六氟化钨中试项目稳步推进，未来产能规划达900吨/年，将进一步完善高端半导体特气产品矩阵。 对于国恩股份而言，本次并购是公司从传统新材料向半导体高端耗材、电子特气高壁垒赛道升级的关键一步。

【深创投张健： 】在今日举行的2026湾芯展第三届湾区半导体投融资战略发展论坛上，深圳市创新投资集团有限公司党委副书记、董事张键表示，半导体产业整合整合成为趋势，2025年半导体产业并购金额约1200亿元，为五年最高；

1. 美联储褐皮书：高油价冲击全美12个辖区 企业预计物价进一步上涨。2. 现货黄金基本收复美CPI报告公布以来的跌幅。3. 美国考虑放宽对影子船队的制裁，以降低海运费率。4. 据悉美国考虑解冻部分俄资产以促和谈 欧洲方面表震惊。5.

奕斯伟计算（01256.HK）10月9日正式挂牌港交所。这家由“中国半导体显示产业之父”王东升再度出山创办的芯片公司，把人机交互芯片做到中国本土第一，又以肉眼可见的速度杀向智能计算领域。

【东方财富研究中心】（12）纳斯达克ETF华夏、纳指ETF国泰、纳指ETF富国、全球芯片LOF等10月15日开市起至当日10:30停牌。

【蓝鲸财经】2026 年 9 月 14 日，公司披露独立法证调查及内控审查结果，三笔争议款项浮出水面：向四家芯片供应商预付 6310 万港元采购英伟达芯片；合计 1000 万美元现金管理票据；向两家充值供应商分别预付 1.

【*ST高科： 】财联社10月14日电，*ST高科(600730.SH)公告称，公司此前披露的深圳芯能半导体项目独家谈判保证金5000万元尚未按期收回，虽经催款函、律师函等多种途径要求海南创新退回，但款项至今未退回。

【雅克科技： 】财联社10月14日电，雅克科技(002409.SZ)公告称，公司拟与招银金投、中信证投、宜兴国金等投资人共同对全资子公司江苏雅睿增资，增资金额不超过17.89亿元，其中公司增资不超过4.39亿元。

1. 智利铜矿劳资冲突升级，全球最大铜矿逾千名员工或于周三罢工。2. 韩资逆势加仓中国硬科技，创业板ETF、中际旭创等获净买入。3. 《上海市节能降碳和循环经济发展“十五五”规划》印发。4. 华为披露麒麟9050系列已经成功量产。5.

重要新闻1. 习近平出席全国卫生与健康大会并发表重要讲话。2. 我国矿产资源重划“家底”，《矿产资源目录》发布。3. 商务部发布《民用航空领域相关两用物项出口凭证管理办法》公开征求意见。4.

1. 财政部：自2027年4月1日起，将新能源汽车的增值税出口退税率由13%下调至9%。2. 哈萨克斯坦央行拟减持黄金，将黄金储备占比降低约3%。3. 低风险、稳收益ETF产品布局持续提速。4.

重要新闻1. 2026金融街论坛年会将于10月19日在京开幕，年会期间将集中发布系列金融改革发展政策。2. 财政部：自2027年4月1日起，将新能源汽车的增值税出口退税率由13%下调至9%。3.

【东方财富研究中心】（9）荣丰控股：控股股东由盛世达变更为广州昕图，10月13日开市起复牌。 （10）纳指ETF华泰柏瑞、纳指生物科技ETF汇添富、纳斯达克ETF华夏等基金10月13日开市起至当日10时30分停牌。

【 】财联社10月13日电，截至10月12日，Wind数据显示，以首次披露日期为口径，今年以来A股市场3188家上市公司披露并购重组进展。

【歌尔股份： 】财联社10月12日电，歌尔股份(002241.SZ)公告称，公司董事会审议通过议案，同意终止分拆所属子公司歌尔微电子股份有限公司至香港联交所主板上市。终止原因为基于外部环境变化及公司和歌尔微自身发展规划的综合考量。

【科瑞思： 】财联社10月12日电，科瑞思(301314.SZ)公告称，公司正筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，拟购买深圳市宏钢光电封装技术股份有限公司100%股权。

【弘信电子： 】金十数据10月12日讯，弘信电子公告，全资子公司北京安联通科技有限公司与A公司签署《产品购销合同》，向其采购高性能服务器算力芯片，分批次独立验收计费，合同含税总金额为21.31亿元人民币；

【东方财富AI妙想】从核心逻辑分析，首先，国产替代加速，政府采购本国产品标准2026年施行，对本国产品报价给予20%价格评审优惠，为国产重组蛋白撕开进口垄断缺口（外资仍占高端科研试剂约90%份额）；

【每日经济新闻】2026年半年报显示，公司货币资金6.87亿元，短期借款达19.78亿元，叠加一年内到期的非流动负债，短期债务规模已经显著高于账面货币资金。

1. 中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》。2. 人民日报：四部门联手，对“速成车”说不。3. 苹果iPhone Duo加单30%，iPhone 18 Pro系列总订单量未变。4. 伊朗称不会在外国压力下放弃核技术。5.

重要新闻1. 我国将开展适应人工智能发展促就业行动。2. 中共中央、国务院：培育壮大新兴产业，着力打造新兴支柱产业。3. 证监会：持续加强稳市机制建设，进一步拓宽中长期资金来源、渠道和入市方式。4. 9月A股新开户191.

英伟达洽谈收购Reflection AI引发市场关注，可能影响AI行业竞争格局；粤芯半导体将登陆创业板，半导体板块或受关注；立讯精密涉337调查需警惕潜在贸易风险。

【财联社】7、据报道，英伟达正与美国开放权重模型开发商Reflection AI进行初步谈判，讨论收购这家初创公司或进一步增加投资。 公司新闻 1、粤芯半导体公告称，将于10月13日在创业板上市。

个股新闻1. 英伟达(NVDA.O)或将采用英特尔Foveros封装技术。2. 据日经新闻：因需求疲软，苹果(AAPL.O)削减iPhone 18 Pro订单。3. SpaceX(SPCX.O)宣布达成收购全国性低频段频谱资产组合的协议。

1. 世界气象组织：厄尔尼诺现象预计将加剧，并持续至2027年2月。2. 特朗普称美伊正进行富有成效讨论，不会在中期选举前攻击伊朗。3. 印度官员证实已取消贵金属进口税收优惠，金银进口成本上升。4.

【午盘播报】沪指下跌0.27%，报3831.84点；深成指下跌1.24%，报12727.71点；创业板指下跌2.13%，报3068.62点，两市半日合计成交11058亿。

【中国证券报】注：Wind数据显示，近岸蛋白股价9月累计涨幅达133.23%，今年以来，该股股价累计涨幅超300%。 8. 粤芯半导体：10月7日晚发布首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告。粤芯半导体本次发行价格为12.

【中新经纬】荣丰控股：控股股东筹划控制权变更事项 荣丰控股10月7日公告，公司控股股东盛世达投资有限公司正在筹划公司控制权变更事宜，该事项可能导致公司控股股东、实控人发生变更。公司股票自10月8日开市起停牌，预计停牌不超过2个交易日。

新亚制程因重大资产重组停牌前涨停，拟收购启元半导体，关注半导体行业整合趋势。

【中国基金报】截至9月30日收盘，新亚制程股价报9.10元/股，涨幅达10.04%，总市值为46.09亿元。 初步确定交易对方为启元半导体 公告显示，本次交易事项尚处于筹划阶段，新亚制程初步确定的交易对方为上海启元半导体材料有限公司（以下简…

【哈富证券】存储芯片概念股普跌，市场担忧东芝扩产HDD改写行业供需格局；另有报道称希捷与东芝竞购TDK硬盘磁头业务、交易金额或达数十亿美元，并购不确定性进一步压制股价。

中美11月将推进人工智能对话，新型锂电材料提升快充效率，关注科技与新能源领域发展。

国内新闻：1. 玉渊谭天：中美11月人工智能对话存在三个现实推进方向。2. 我国研发新型锂电正极材料 可提升快充效率与耐用性。国际新闻：1. 美国9月非农仅增2.9万人不及预期，失业率微升至4.2%。2.