SZ 301308
江波龙作为国内存储芯片设计企业，其投资逻辑核心在于国产替代与技术突破带来的市场份额提升
近期 31 条动态触及投资逻辑，最受关注：毛利率（偏兑现）
半年净利同比激增62204%-74394%，显示毛利率显著提升
新闻→客观事实→对应命题→证据强度→逻辑增强或削弱
盯：季度毛利率变动、产品结构变化
盯：产能利用率、新增产线投资计划
盯：存储芯片价格指数、行业库存水平
盯：研发投入占比、新产品推出进度
盯：主要客户订单量变化、新客户拓展情况
盯：国产替代政策支持力度、行业补贴情况
多头在信什么
市场看多逻辑在于国产存储芯片替代空间大，若公司能持续获得大客户订单、保持技术领先并受益于行业复苏，市场份额和盈利能力有望提升
空头担心什么
主要风险包括存储芯片行业周期性下行压力、技术迭代不及预期导致产品竞争力下降，以及国际贸易环境变化可能带来的供应链风险
解牛不做「估值高估/低估、是否已price in」的定量判断（需行情与估值数据，暂缺）；这里帮你看清共识与分歧，配合上方追踪器看哪些命题已验证、哪些还没。
什么发生，会兑现这条逻辑
什么情况，说明逻辑被打破、该重审
股价跌破近半年成交密集区可能反映市场情绪转弱，需结合基本面变化综合判断
框架更新于 2026-07-29 · 非实时，随重大变化再生成
框架由 AI 生成，仅供监控你关注的维度；非投资建议、不预测涨跌。
触及你逻辑的动态 + 你当时的判断，按时间倒序；「后续」= 同维度更晚的材料信号是否印证。
公告使用36.68亿元募集资金向子公司增资/借款实施募投项目，含8.8亿元AI存储器研发及产业化项目
关于使用部分募集资金向子公司及孙公司增资或借款以实施募投项目的公告江波龙上半年营业收入240.88亿元，同比上涨136.26%；归母净利润105.77亿元，同比增长715.29倍
江波龙上半年净利暴增715倍 高增长业绩能否破解高溢价定增争议？2026年上半年公司营业收入240.88亿元同比增长136.26%，归母净利润105.77亿元同比增长71528.66%
拟10派10元 A股又现大手笔分红！多家公司业绩大增不含股价反应 / 当时市场预期的定量复盘（需行情数据，暂未接入）。
第三季度报告
上年度年报 + 当年一季报
以上为 A 股法定披露截止日（确定性节点，个股常提前披露）；个股确切财报日 / 解禁到期日需结构化日程源，暂未接入，不臆测。
【数据宝】中际旭创、寒武纪、长鑫科技排名前三，对应净偿还额依次为19.30亿元、17.71亿元、16.05亿元。 8月13日晚，中际旭创发布公告。公司拟以现金方式协议受让全球高导热石墨膜“龙头”企业中石科技3137.
于 2026 年 8 月 7 日 召开第三届董事会
【理财周刊-财事汇】江波龙回购公告，来源：江波龙官网 值得一提的是，截至2026年8月，江波龙仍未港股上市成功，在存储周期红利边际减弱、股东持续减持、定增参与者高位被套的多重因素交织下，江波龙如何在景气周期转折阶段维持业绩增长与股价支撑，将…
爱建证券发布研报：2026半年报点评：
【江波龙： 】江波龙(301308.SZ)公告称，公司向21名特定对象发行股票660.71万股，发行价560元/股，募集资金总额37亿元。本次发行后总股本变更为4.3亿股。
【证券日报】证券日报网讯 8月12日，江波龙发布 称，公司董事和高级管理人员均未参与本次认购，持有公司股份数量未因本次发行而发生变化，持股比例因总股本增加而被动稀释。
【华夏时报网】记者就上述问题联系江波龙方面，8月12日，《华夏时报》记者致电江波龙董事会办公室，对方以“不接受任何采访”为由婉拒了记者的提问。
《深圳市江波龙电子股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票上市公告 书》及相关文件已于同日在中国证券监督管
保荐人（主承销商） 二〇二六年八月 深圳市江波龙电子股份有限公司 上市公告书 发行人全体董事、审计委员会成员、高级管理人员声明 本公司全体董事、审计委员会成员、高级管理人员承诺本上市公告书不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性…
关于 深圳市江波龙电子股份有限公司 向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐人 二〇二六年八月 保荐人出具的上市保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人彭欢、俞鹏已根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共…
【时代财经】赛道风口之下，江波龙各条业务线全面冲高，内外市场同步高速增长。 企业级存储业务成为江波龙核心增长极，今年上半年，江波龙该业务营收约21.4亿元，同比暴涨208.8%。
【界面新闻】在此前业绩预告中，江波龙公告归母净利润预计为92亿元至110亿元，最终成绩落在中值靠上区间。 各机构对江波龙2026年全年业绩预测中值约137亿元，江波龙用半年时间便完成了四分之三的任务。
【上海证券报·中国证券网】上证报中国证券网讯（记者骆民）江波龙公告，近日，公司取得中国建设银行股份有限公司深圳市分行出具的《承诺函》，同意为公司回购股份提供专项贷款额度。本次承诺贷款额度不超过7.
【南方都市报】个人投资者中，江波龙监事黄海华，副总经理张旭，时任副总经理杨晓斌分别获配均获配17.86万股，各1亿元，江波龙发起人股东王伟民获配1.5亿元。 然而，7月以来，随着全球存储板块进入调整周期，江波龙股价也开始震荡下行。
【证券日报】8月10日晚间，深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称“江波龙”）发布2026年半年报。
【第一财经】江波龙公告，公司已取得中国建设银行股份有限公司深圳市分行出具的《承诺函》，同意为公司本次回购股份提供专项贷款额度。承诺贷款额度为不超过7.2亿元，贷款期限不超过3年。
【金融投资报】江波龙财报披露的2026年上半年业绩 业绩暴增，股价却一度“腰斩”。自749.88元高点跌落以来，江波龙股价最低探至308元，区间最大跌幅接近六成。如此大的跌幅，就发生仅仅不到一个月的时间里。
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【江波龙： 】财联社8月11日电，江波龙(301308.SZ)公告称，公司近日取得中国建设银行深圳市分行出具的《承诺函》，同意为公司回购股份提供不超过7.2亿元专项贷款额度，贷款期限不超过3年，专项用于回购公司A股股票。
一、回购股份的基本情况 深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026 年 8 月 7 日 召开第三届
【红星资本局】这是江波龙区别于纯组装贸易型存储企业的关键分水岭，也是决定其未来毛利率能不能长期高于行业平均水平的根本变量。 这一轮存储周期给了江波龙一个难得的窗口，业绩、股价、市场关注度都在这个窗口里被同时点燃。
【蓝鲸财经】蓝鲸新闻8月11日讯，8月10日晚间，国产存储模组龙头江波龙正式披露2026年半年度报告，公司依托存储行业周期反转与AI算力需求爆发，业绩实现历史性大幅增长，同时同步推出大额股份回购计划。
【金融投资网】二级市场上，江波龙近日开始震荡反弹，不到10个交易日便摸至442元，较阶段性低点反弹43.5%。江波龙出现强劲反弹，究其原因，在经历了一波“杀估值”后，江波龙当前的股价已进入合理估值区间。
【 】8月10日晚间，国产存储模组龙头江波龙（301308.SZ）披露2026年半年度报告，盈利数据超预期。财报数据显示，公司上半年实现营业收入240.88亿元，同比上涨136.26%；归母净利润高达105.77亿元，相较去年同期1476.
【上海证券报·中国证券网】上证报中国证券网讯 8月11日，江波龙盘中拉升涨超6%。截至9时44分，该股涨6.42%，报439元/股。 8月10日晚间，江波龙正式披露2026年半年度报告。
【界面新闻】2026年8月11日，江波龙(301308.SZ)发布2026年中报。 公司营业总收入为240.88亿元，较去年同报告期营业总收入增加138.93亿元，实现3年连续上涨，同比较去年同期上涨136.26%。
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【经纬科创】江波龙：上半年净利润同比增长71528.66% A股存储器龙头江波龙披露半年报，2026年上半年，公司实现营业总收入240.88亿元，同比增长136.26%；实现归属于上市公司股东的净利润105.77亿元，同比增长71528.
【界面新闻】2026年8月11日，江波龙(301308.SZ)发布2026年半年度报告。截至2026年8月10日，共有237个机构投资者披露持有江波龙A股股份，合计持股量达7523.78万股，占江波龙总股本的17.78%。
江波龙拟最高回购8亿元股份用于激励计划，此举可能影响公司股权结构和员工积极性，值得关注。
【上海证券报】○江波龙（301308）上半年实现营业收入240.88亿元，同比增长136.26%；实现归母净利润105.77亿元，同比增长71528.66%。
H 股发行上市后适用） 第一章 总则 第一条 为规范公司领导人员的产生，优化董事会组成，完善公司治理结构，根据 《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》《香港联合交易所有限公司 证券上市规则》（以下简称“《香港上市规则》”）《深…
同日另有 3 份公告，多为同一事件的程序性文件，已折叠
江波龙拟回购4-8亿元股票用于股权激励，关注其回购规模及用途对市场信心影响。
【上海证券报】重要事项 江波龙：公司拟回购公司已发行的部分人民币普通股（A股）股票，并在未来适宜时机用于股权激励或员工持股计划。本次回购股份资金总额不低于4亿元，不超过8亿元，回购价格不超过735元/股。
【每日经济新闻】财报业绩 江波龙：上半年归母净利润105.77亿元，同比增长71528.66% 江波龙公告称，上半年实现营业收入240.88亿元，同比增长136.26%；实现归母净利润105.77亿元，同比增长71528.66%。
【证券时报网】具体来看，10日晚间业绩最受市场关注的是A股存储龙头江波龙，该公司上半年净利润同比增长超700倍。江波龙半年报显示，2026年上半年公司实现营业收入240.88亿元，同比增长136.26%；归母净利润105.
【证券时报网】【业绩】 江波龙(301308)：上半年净利润同比增长71528.66%。 山推股份：上半年净利润同比增长19.03%，拟10派1元。 鑫科材料：上半年净利润同比增长115.97%。 克明食品：子公司7月销售生猪收入5053.
【中国基金报】江波龙此次拟回购股份的价格上限，逼近其此前的股价高点749.88元/股，但近期江波龙的股价出现了明显回调。 公告显示，江波龙拟推出回购股份方案，原因是对其未来发展的信心和价值的认可。
【澎湃新闻】存储芯片紧缺，江波龙进行了大量备货。公告显示：截至2026年6月30日，江波龙存货账面价值为257.77亿元，占总资产的比例为60.12%。 随着江波龙业绩高增，股价上涨，有些股东选择减持兑现。
把该公司所在行业和竞品的动态一并纳入监控。
市盈率 TTM 12.99
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